Door de kredietcrisis en de eurocrisis lijkt het wel of beleggers themabeleggen uit het oog verloren hebben. Natuurlijk is een kredietcrisis een thema, maar ik wil vandaag over specifieke thema’s schrijven. Een recent thema is de problematiek rond water. De snelle groei van de opkomende landen zorgt ervoor dat er een grote behoefte is aan schoon (drink)water.
De behandeling, maar ook de zuivering en verdeling van water zijn een probleem geworden waar veel bedrijven dagelijks mee bezig zijn. Beleggingen in beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de watersector hebben het vaak goed gedaan in de laatste jaren. De uitdagingen, vooral door de gerezen wereldwijde welvaart, voor de watersector blijven echter enorm en daarom zijn er ook de kansen voor beleggers.
Een ander actueel thema is de productie van voedsel. Omdat de wereldbevolking dagelijks met 200.000 groeit, is de voedselvoorziening een steeds groter probleem aan het worden. Dit jaar groeide de wereldbevolking al met ruim 66 miljoen tot bijna 7,1 miljard. Recent las ik dat deze groei dagelijks ruim 5.000 hectare nieuwe rijstvelden vraagt om deze nieuwe monden te voeden.
Rijkdom van de toekomst
De groei van de wereldbevolking in 2012 vraagt dus om 1,5 miljoen hectare aan nieuwe rijstvelden. Nu is rijst een eenvoudige vorm van voedsel, maar het is een goed startpunt om de ernst van dit thema te overzien. Het voedselprobleem is veel groter, want niet alleen hebben we steeds meer voedsel nodig maar de vraag naar luxer voedsel stijgt ook. Vlees is meer vanzelfsprekend voor een groter deel van de wereldbevolking dan 25 jaar terug. Op dit moment eten Amerikanen ongeveer 100 kilo vlees per jaar, de Chinezen verorberen ongeveer 40 kilo vlees per jaar, maar in India eet de gemiddelde persoon slechts 4 kilo vlees per jaar.
Denk u uzelf eens in wat er gebeurd als ruim 1 miljard Indiërs ook 10 kilo vlees per jaar gaan consumeren. Buiten het feit dat al dat voedsel enorme hoeveelheden water vraagt, is er steeds meer landbouwgrond nodig is om te kunnen blijven voldoen aan de stijgende vraag. Verbeterde technologie en bemesting hebben tussen 1980 en 2010 de (Amerikaanse) maïsoogsten weliswaar met bijna 70% vergroot, maar de grotere oogsten zullen nu toch vooral moeten komen door het verruimen van het arsenaal aan landbouwgrond.
De beroemde belegger Jim Rogers schreeuwt al jaren van de daken dat landbouwgrond de belegging van de eeuw is. Rogers ziet op het boerenbedrijf de rijkdom van de toekomst samenkomen. Volgens hem zijn de bezitters van de grote boerderijen straks bestuurders van Lamborghini’s. Nu weet ik niet of Rogers de bolides of de tractoren bedoeld waar het voor Lamborghini allemaal ooit mee begon.
Adecoagro en Unilever
Het is duidelijk dat Rogers een enorme ontwikkeling verwacht van landbouwproductprijzen. Hogere prijzen voor landbouwgrond zullen dus het gevolg zijn van het voedselthema. Nu is het echter heel lastig om iets te vinden waarmee een belegger kan profiteren van oplopende prijzen van landbouwgrond. Het op de Amerikaanse beurs genoteerde bedrijf Adecoagro, dat grote boerderijen in Argentinië (23) en Brazilië (13) bezit, is wel eens genoemd door analisten als manier om te profiteren van de oplopende prijzen voor landbouwgrond.
Maar hoe we het wenden of keren en hoeveel geavanceerder de techniek en de bemesting ook zal gaan worden, de voedselprijzen zullen fors oplopen . Ik vermoed dat Unilever de komende jaren zijn weg zal vinden, maar dat u en ik dat toch in de portemonnee zullen voelen. Denkt u ook dat de prijzen van landbouwproducten op termijn flink duurder zullen gaan worden, dan zou u bijvoorbeeld het RICI Agricultural-certificaat kunnen kopen. Wilt u profiteren van het waterthema, dan zijn er diverse beleggingsfondsen te vinden die zich focussen op alles wat met water te maken heeft.
Ype Schaap heeft geen positie in genoemde aandelen of certificaten. Relaties van Antaurus kunnen wel een positie in Unilever of in het RICI Agricultural-certificaat aanhouden.