Voorbeurs: "Achtung, ECB!"

Moeten we het nog over de AEX gaan hebben? Nou ja, het ziet er naar uit dat op opening die intussen magisch aan het worden 325 van het bord gaat. Bovenlangs. Garantie tot de voordeur, hé? Of we daarmee echt van AEX 325 af zijn, is een ander verhaal. Wat wél een ander verhaal is, is de volatilteit.

Die van de AEX staat nu op 16,78 en de Amerikaanse tegenhanger - de VIX, de volatilteitsindex van de S&P 500 - dook werkelijk gisteren naar beneden op nota bene een lousy beursdag: -8,59% op 15,64. In april 2011 deed dat ding 14,69 en daarna moeten we terug tot 2007 voor lagere niveaus.

Duidt dit samen met de Amerikaanse tienjaars rente die stiekem weer boven 2% staat op o zo pril toegenomen risicobereidheid? Frappant dat de Amerikaans-Duits spread oploopt, want in Europa in blijkbaar iedereen nog op zoek naar de veiligste haven. De Nederlands-Duitse spread is ook meer dan vijftig basispunten.

Fittie!

Behalve dat er bij ons cijfers zijn van small caps Brill, DPA en Fornix zijn er op papier vandaag drie items die er toe doen: de Duitse ZEW ondernemersvertrouwenindex, ECB-capo di tutti capi Mario Draghi speecht en de Fed neemt een non-rentebesluit en doet daar weer een kort persberichtje bij.

Hét item is de openlijke fittie tussen de Europese centrale bankiers? Klats, een kluit modder tegen Draghi's zorgvuldig gestrikte Napolitaanse zijden das. President Jens Weimann van de Bundesbank schrijft vandaag in een open brief in het FD (waarom niet FT of FAZ?) dat populair gezegd failliete banken failliet moeten kunnen gaan.

Zo Herr Weimann, wilt u graag een paardenkop in uw bed ofzo? Wordt vast en zeker vervolgd :-) Gauw naar de markten:

• Verhip, wat starten die futures lekker fris en fruitig. Waarom? geen idee. Uitstel voor de Spaanse begroting leest u overal. Ach, schei toch uit
• Op een wat tuttig Tokyo na doet Azie het goed: lekker groen koersen met een één voor de komma
• EUR/USD schuift zowaar wat hoger die 1,31'ers in
• Goud en zilver staan vrijwel stil
• Oliebenchmarks WTI en Brent schuiven ook weer op
• De Bund future krijgt natuurlijk een tikkie als de rest het zo lekker doet

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): +0,64%
• Eurostoxx 50: +0,95%
• DAX: +1,11%
• Mini S&P 500: +0,47%
• Mini Nasdaq 100: +0,44%
• Bund future: -0,19%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: +0,29%
• S&P 500: +0,02%
• Nasdaq: -0,16%
• SOX: -1,01%
• Nikkei 225: +0,09%
• Hang Seng: +1,05% (tussenstand)
• MSCI World: -0,17%

BRIC-landen

• Bovespa: -0,48%
• RTS: -0,43% (avondhandel)
• BSE 30: +1,16% (tussenstand)
• Shanghai Composite: dicht

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: +0,08% (1,3167)
• Olie (WTI): +0,55% (106,92 dollar)
• Olie (Brent): +0,41% (125,85 dollar)
• Gold World Spot: +0,08% (1702,65 dollar)
• Silver World Spot: +0,03% (33,69 dollar)
• CRB Commodity Index: -0,51%
• VIX: -8,59% (15,64)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 2,04%
• 30 Year Bond VS: 3,18%
• 10-jarige Duitse staat: 1,76%
• 10-jarige Franse staat: 2,89%
• 10-jarige Italiaanse staat: 4,89%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,02%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,27%
• 10-jarige Belgische staat: 3,42%
• 10-jarige Portugese staat: 13,65%

Nieuws en agenda Nederland

• Brill: "Winst- en omzetstijging" (cijfers KW4 - AFN)
• DPA: "Winstgevend tweede halfjaar" (cijfers KW4 - AFN)
• 08:00 Fornix: cijfers KW4
• UPS will only sweeten its 4.9 billion euros bid for TNT Express by a symbolic amount at best, three sources close to the talks said. (Reuters)
• Heineken heeft voor 1,35 miljard euro aan obligaties geplaatst. Het gaat om papieren met een looptijd van 7 jaar voor een bedrag van in totaal 850 miljoen euro en stukken met een looptijd van 12 jaar voor een bedrag van 500 miljoen euro. (AFN)
• President Jens Weidmann van de Duitse centrale bank uit zijn zorgen over onbalans eurogebied in een open brief in Het Financieele Dagblad. Hij wil dat er snel een plan komt om de ‘omvangrijke liquiditeitsvoorzieningen’ van de ECB op het juiste moment terug te trekken. Weidmann vreest dat het ruimhartige beleid tot verkeerde prikkels leidt bij banken en landen, met mogelijk ‘ernstige gevolgen’. (FD)

Nieuws buitenland

• Asian stocks gained and oil advanced before data forecast to show the fastest U.S. retail sales growth in five months and improving confidence among German investors. The yen erased declines after Japan’s central bank kept its asset-purchase program unchanged. (Bloomberg)
• The Bank of Japan added a 1 trillion yen ($12 billion) program for loans denominated in U.S. dollars and is expanding its venture-capital style domestic fund by 500 billion yen. (Bloomberg)
• The Obama administration Tuesday intends to escalate its trade offensive against China by pressing the WTO to force the export giant to ease its stranglehold on rare-earth minerals critical to high-tech manufacturing. (WSJ)
• Euro-zone finance ministers pressed a plan on Spain that would allow the government some leeway on its budget gap for this year but would keep a tough deficit target for 2013. (WSJ)
• The Federal Reserve on Tuesday is expected to hold a steady course on monetary policy, acknowledging a mildly brighter economic outlook while refraining from any suggestion that further easing is now off the table. (Reuters)
• The Federal Reserve will show how the capital of 19 U.S. banks might fare through a deep recession and a second housing crisis when they unveil stress-test results in three days. (Bloomberg)
• Profits in the Standard & Poor’s 500 Index are rising faster than its price, leaving the gauge 9 percent cheaper than it was in April even after American equities climbed within 0.1 percent of last year’s high. (Bloomberg)
• Rising appetites for borrowing and investing are fueling a bond market revival, lifting revenue at Wall Street firms that took a beating last year. (WSJ)

Grafiek van de Dag

Weer eens een overzichtje doen vandaag? Ja, een overzichtje vandaag.

Lukas Daalders Best of the Web

Lukas, wat heb je voor leuke linkjes en gave grafieken? "Aandelen performance mooi weergegeven, appreciatie yuan ten einde, Amerikaane herstel in perspectief, herzieningen arbeidsmarkt VS, nieuw dieptepunt, 'goedkeuringsratio' Obama en welke beleggingscategorie deed het goed?"

Belangrijkste buitenlandse KW4-cijferkandidaten

• 07:00 Munich Re
• 08:00 BMW
• 08:00 Prudential

Macroagenda

• 09:30 Nederland: obligatieveiling
• 10:00 Italië: obligatieveiling
• 10:30 België: obligatieveiling
• 11:00 Duitsland: ZEW Index maart (consensus: 10,5)
• 12:30 VS: NFIB Small Business Optimism Index februari (consensus: 95,0)
• 13:30 EU: speech ECB-president Mario Draghi
• 13:30 VS: detailhandelsverkopen februari (consensus: +1,2%)
• 15:00 VS: bedrijfsvoorraden januari (consensus: +0,5%)
• 18:00 VS: obligatieveiling
• 19:15 VS: Fed rentebesluit (consensus: unch 0,00-0,25%)