Met het cijferseizoen voor de deur, lijkt de aandelenbeurs weer opwaarts te tenderen. Verder kijk ik in deze column alvast vooruit naar ASML dat binnenkort de boeken over het eerste kwartaal opent.
Vanaf komende week druppelen de resultaten van het Nederlandse bedrijfsleven weer binnen. Voor een TA-er is dat minder interessant, want winstcijfers op zich doen er voor technisch analisten niet toe.
Wel zijn we zeer geïnteresseerd in hoe de markt er op anticipeert en uiteindelijk ook hoe de beursreactie is.
ASML
Vandaag kijk ik vooruit naar ASML, dat er traditiegetrouw altijd vroeg bij is met de publicatie van de winstcijfers. Technisch ligt het aandeel als een dijk. Het zwakke omzetprofiel is inmiddels hersteld.
De Tostrams-analisten hebben de afgelopen jaren meerdere langetermijn-koopadviezen voor deze chipgigant gegeven. De laatste opname van ASML in de Tostrams defensieve langetermijnportefeuille dateert al weer van 18 maart 2019, met een aankoopkoers van €168.
Elk aankoopadvies voor de Tostrams langetermijnportefeuilles wordt altijd direct per mail naar onze leden verstuurd.
Tostrams-club
Wenst u de nieuwe aankopen in uw mail te ontvangen? Word dan lid van de Tostrams-club. Alle portefeuille-mutaties en koopsignalen zitten in het Tostrams-abonnement, dus voor abonnees.
Al voor €1 (voor de eerste maand) kunt u kennismaken met de Nederlandmodule van het Tostrams lidmaatschap. Klik op de button hieronder voor een actieabonnement.
Uiteraard eerst de Nederlandse beurs, dat in de afgelopen dagen wederom een hogere bodem lijkt te vormen.
AEX weet potentieel hogere koersbodem te vormen
In de recente terugval heeft de AEX-index een hogere bodem achtergelaten, binnen de stijgende trend.
Het positieve technische beeld wordt bevestigd omdat de koers ruim boven de voorgaande top weet te blijven (dikke blauwe lijntje).
Er ligt steun op 675,89 punten (de bodem van 19 maart). De tweede steun ligt op 647,90 punten (de bodem van 26 februari). Het eerste berekende koersdoel ligt rond 728 punten.
Korte termijn: ASML vormt een hogere bodem
In de recente correctie vormde ASML een hogere bodem binnen de stijgende trend en boven voormalige koerstoppen. Nu de koers boven de voorgaande top weet te blijven, wordt het technische beeld bevestigd.
Er ligt steun op €502,60 (de bodem van 16 februari). Weerstand ligt rond €600,00 (berekend koersdoel).
Het koopsignaal wordt voltooid indien de recente top wordt gebroken (3). Bij ASML ligt die rond €543 (top van bgein april), welk punt nu als eerste weerstand optreedt.
De stijgende trend van de moneyflow (die van de beursomzetten wordt afgeleid) bevestigt dat er sprake is van de instroom van nieuw kapitaal. Het zwakke omzetprofiel is inmiddels hersteld.
Lange termijn: ASML oogt ijzersterk
De ASML-bodems worden ver boven voorgaande koerspieken gevormd en dat is positief. Beleggers gunnen ASML slechts beperkte correcties alvorens opnieuw in te stappen.
Het koersdoel handhaven we rond de weerstand van €600 (berekend koersdoel). De fors hogere pullback-bodem rond €422,25 (de bodem van 5 maart) wijst op een katapult pullback (zie uitleg onderaan deze column).
Ons laatste lange termijn koopadvies is van 18 maart 2019. Toen kochten we 120 aandelen ASML voor de defensieve Tostrams-portefeuille, voor een koers van €168.
Enkele van onze eerdere defensieve lange-termijn koopadviezen voor ASML zijn gegeven op:
- 18 juli 2016, toen adviseerden we 150 aandelen te kopen, voor een koers van €92.
- 8 september 2014, toen tipten we 200 aandelen, voor een koers van €75,39.
- 10 oktober 2010, toen kochten we 490 aandelen voor de defensieve Tostrams lange-termijnportefeuille, voor een koers van €25,25.
Uitleg pullback en katapultbodem
Een bullish pullback weerspiegelt het principe old resistance becomes new support: oude weerstand fungeert als nieuwe steun. De oude weerstand biedt dan een nieuw vangnet.
Een pullback treedt doorgaans op de volgende wijze op:
- Eerst stuit de koers op een of meerdere toppen (a en b), waardoor daar weerstand ontstaat.
- Vervolgens breekt de koers (bij 1) door deze toppen, wat een koopsignaal oplevert.
- De hogere top (c) geeft aan waar vervolgens de eerste winstnemingen optreden, waarschijnlijk door kortetermijntraders en speculanten.
- Na deze winstnemingen valt de koers terug, waarbij de oude weerstand (bij 2) als nieuwe steun fungeert. Indien de bodem bij 2 exact rond het niveau van de toppen a en b wordt gevormd, spreken we van een succesvolle pullback.
- Indien echter de bodem bij 2 ruim boven de voormalige toppen (a en b) wordt gevormd, spreken we van een katapultbodem. Op dit moment lijkt deze katapultbodem zich bij ASML te hebben gevormd.
- Het koopsignaal wordt voltooid indien top c wordt gebroken (3). Bij ASML ligt top c rond €543 (de top van begin april). Dit punt treedt nu op als eerste weerstand.
