Aan een fondsenportefeuille met een langetermijnhorizon moet je niet al te veel sleutelen. Zeker niet als het de portefeuille voor de wind gaat. In de modelportefeuille Funds of Fonz dateerde de laatste transactie uit december 2009. Het rendement heeft daar niet onder geleden, de portefeuille staat voor dit jaar op +11,49%, een rendement waar een beetje aandelenindex best een puntje aan kan zuigen.
Spreiding beperkt niet alleen het risico, het levert dit jaar ook een leuk extraatje op. Fonz heeft deze week wat winstgenomen in de goudrally. De twee fondsen van Blackrock Global Funds (World Mining en World Gold) werden met winst verkocht. Een groot deel daarvan is aangewend om JP Morgan Global Natural Resources te kopen.
Dat levert per saldo bijna dezelfde weging op voor commodities, maar een iets lagere voor goud dat doorgaans goed is voor 30% van het JP Morgan-fonds. Verder is de weging voor Pimco Diversified Income verhoogd. Het fonds, dat actief belegt over verschillende typen obligaties, laat dit jaar een heel robuuste performance zien.
14% outperformance ten opzichte van de wereldindex
Ook DWS BRIC en Skagen Global zijn bijgekocht. Om dat te kunnen doen, is de positie op Odin Maritim met winst afgesloten. Eerlijk gezegd is het rendement van dat fonds dit jaar wat tegengevallen. Maar met 11% rendement in tien maanden tijd kan Fonz wel leven. De mutaties zorgen er niet direct voor dat de fondsenportefeuille het roer omgooit.
Wel is er een kleiner aantal posities overgebleven, waardoor het geheel overzichtelijker is geworden en is de weging voor goud iets teruggebracht. Daarentegen is het belang van opkomende markten weer wat opgevoerd. Funds of Fonz heeft sinds de lancering in juli 2006 een rendement van +1,7% laten zien, tegenover -14,2% voor de MSCI World in euro’s.
Fonz is het beleggingsfondsen-alias van Peter van Kleef financieel journalist en redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat Van Kleef posities heeft in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van zijn beleggingen. Om te reageren op deze column, klik hier.