Window-dressing

The Party has started.

Toch nog even de Dow. De Nasdaq Index zit nu al op een performance van meer dan 63% voor dit jaar. De Dow komt niet verder dan ongeveer plus 22%. Dit zijn natuurlijk superprestaties. Zeker in vergelijking met Europa. Gemeten in de eigen valuta scoort de AEX bijna +1% en de DAX +7 %.

Kijken we naar de prestaties van Europa in dollartermen, dan moeten we constateren dat ook Europa het goed gedaan heeft, met bijv. Amsterdam op plus 15% en de DAX op bijna +23%. Maar het jaar is nog niet ten einde. Er kan nog heel wat "Window-dressing" plaatsvinden.

Deze week is de expiratie op de optiebeurzen. Kortom: reken nog op een hoop beweging. Per saldo denk ik dat de Dow de komende weken even consolideert. Maar ik ben reeds uit mijn december posities. Alles is mogelijk in de huidige gekte. Wat overigens zeer positief is, is het feit dat andere sectoren het estafettestokje beginnen over te nemen van de IT-fondsen. Zo zien we op dit moment een opleving van de Financials en bankaandelen. Een breder draagvlak is veel beter. Resumé: Korte termijn consolidatie verwacht.

Verandering van spijs doet eten.

Vorige week gaf ik mijn mening over UPC. Mijn idee is en was: afblijven van dit soort fondsen. Maar dit advies vertaalt zich een week later in een ‘opportuniteitverlies’.

Ik heb mijn geld in de Financials als Aegon en ING. De enige IT die ik afgelopen week heb toegevoegd is Ordina (puur technische redenen). Op Baan blijf ik positief ondanks (juist door) het nieuws van vorige week. Een ander fonds met een stekker dat wel erg hard blijft vallen is OCE. Dit wordt zo langzamerhand toch koopwaardig.

Ook de bouwsector zou langzaam maar zeker toch ook koopwaardig moeten zijn. Op weg naar mijn werk in het Amsterdamse Financiële Centrum ben ik nog nooit zo veel bouwkranen tegengekomen…

Elsevier was leuk voor een klein ritje omhoog, maar zal rond de 12,50 en de 13,00 Euro technisch zware weerstand ondervinden.

KPN de fortuin maker en breker 2.

Een ander ‘opportuniteitverlies’ komt uit het advies om winst te nemen in de helft van de long positie in KPN. Wie had nu verwacht dat de vroegere oude "Tante pos" ineens zelf op overnamepad gaat? En wie kon dan ook nog eens voorzien dat de Macho overname zo positief was voor de koers? Niet getreurd! Ik heb nog steeds "Mega-Bucks" verdiend in dit fonds en besluit om niet om te kijken en ook het laatste deel van mijn Long positie in dit fonds eruit te knallen.

Technisch zou er eventueel sprake kunnen zijn van een acceleratie (steeds sneller gaan) van de opgaande trend, maar dit betekent technisch vaak het einde van de beweging. Ik gebruik deze rally dus om afscheid te nemen van mijn eens zo gekoesterde lieveling.....

Reageren? Email naar:vandongen@iex.nl