De AEX (+0,5%) heeft een aardige dag achter de rug, maar lang niet iedereen zal vandaag rijker zijn geworden op de beurs. Met name de 'oude economie'-aandelen blijven weer ver achter.
De chippers ASML (+2,1%) en ASMI (+7,2%) knallen daarentegen omhoog. Laatstgenoemde profiteert van een koopadvies van Bank of America. De Amerikaanse zakenbank start met een koersdoel van €146. Door die enorme stijging van vandaag bedraagt de upside slechts 10%.
Het algemene sentiment is goed nu de geluiden over een nieuw Amerikaans coronasteunpakket steeds luider worden. Opvallend is dat de tegenvallende ISM-index de positieve stemming niet kan verpesten. Rond 16.00 uur was er weliswaar een dip, maar al snel herstelden de markten zich.
De inkoopmanagersindex over de Amerikaanse industrie kwam uit op 55,4 en dat is een tikje slechter dan verwacht. Ook de jobless claims (837.000) blijven onverminderd hoog. Maar goed, de beurs trekt zich er nauwelijks iets van aan.
Royal Dutch Shell nadert tientje
Vandaag is Royal Dutch Shell (-4,0%) slachtoffer van de imploderende olieprijs. De prijs van het zwarte goud zakt met maar liefst 5% en dat betekent slecht nieuws voor olieaandelen. Zelfs Total (-3,2%) sluit diep in het rood.
De onderstaande grafiek is angstaanjagend. Het momentum is er volledig uit en dan kijken beleggers vaak even de kat uit de boom. Sowieso wordt het de komende twee jaar spannend voor beleggers én werknemers.
Royal Dutch Shell staat voor de enorme opgave om van fossiele energie over te gaan op duurzame. Dit gaat gepaard met forse investeringen. Misschien is dit wel de grootste opdracht sinds de Tweede Wereldoorlog.
Aegon
Binnen de AEX ligt Aegon (+4,4%) er goed bij. De verzekeraar profiteert van een adviesverhoging van JPMorgan Cazenove. Dat zet het aandeel op overweight, omdat de Amerikaanse zakenbank verwacht dat Aegon in de toekomst wordt opgesplitst.
Wat hen betreft kunnen de Britse en Oost-Europese activiteiten worden verkocht en mogen de Britse en Amerikaanse levensverzekeringentak worden gesplitst. In feite blijft dan nog alleen het Nederlandse deel over.
Volgens JPMorgan Cazenove is dit de manier voor Aegon om de winstgevendheid te verbeteren. Kijken we naar de prestaties van de afgelopen vier jaar dan wordt het tijd dat de verzekeraar een slag maakt, want ten opzichte van ASR en NN Group is Aegon gewoon het slechtste jongetje van de klas.
Rentes
De rentes gaan per saldo wat omlaag. De Nederlandse vergoeding op tienjaars staatspapier zakt twee basispunten naar -0,42%.
Klik op de afbeelding voor een grote versie
Brede markt
- De AEX gaat 0,5% omhoog en daarmee blijven we de Duitsers (-0,3%) ruim voor. De DAX daalt als gevolg van de winstwaarschuwing van Bayer (-12,5%).
- De AEX VIX-index (volatiliteit) daalt 3,4% en noteert 25,4 punten.
- Wall Street koerst zo'n 0,5% in het groen. De positieve uitschieter is de Nasdaq met een plus van 1,2%.
- De euro klimt 0,2% en noteert 1,175 ten opzichte van de dollar.
- Goud (+1,3%) en zilver (+3,5%) doen een dappere poging om wat van het septemberverlies goed te maken.
- Olie: WTI (-5,4%) en Brent (-5,0%) gaan door het putje.
- Bitcoin (+1,7%) nadert de $11.000.
Het Damrak
- Unibail Rodamco (-3,8%) zoekt een nieuwe low op. Er is een claimemissie op komst en dan zijn partijen (vrijwel) nooit happig om massaal stukken in te slaan.
- DSM (+3,4%) profiteert van diverse koersdoelverhogingen van Amerikaanse zakenbanken. Momenteel koerst het aandeel op 34 keer de verwachte winst over dit jaar. Dat is vrij pittig. Bank of America, Barclays en Deutsche Bank denken dat er nog meer in het vat zit.
- ArcelorMittal (+2,0%) lijkt te profiteren van een koersdoelverhoging van Citigroup. De analisten van Kepler Cheuvreux zetten het aandeel zelfs op de kooplijst.
- Adyen (+2,1%) dendert door en zet de hoogste koers ooit op het bord.
- De aandelen Corbion (+5,1%) gaan ook door het dak. Groot nieuws kan ik echter niet vinden. Het bedrijf is coronaproof en dan duikt iedereen erbovenop.
- SBM Offshore (+0,2%) houdt het hoofd boven water. Het bedrijf haalt een order binnen van ExxonMobil. Hier leest u er meer over.
- De koersdaling van Fugro (-2,2%) valt mij vandaag nog alleszins mee.
- Besi (+3,3%) profiteert van het goede sentiment onder de chippers.
- Flow Traders (-3,6%) zakt op een licht bovengemiddeld volume van 300.000 stukjes. De volatiliteit loopt iets terug, maar dat kan de trigger toch niet zijn?
- Binnen de ASCX zien we ook bijzondere bewegingen. Zonder groot nieuws knallen Accell (+5,1%) en Alfen (+4,4%) omhoog, terwijl B&S Group (-2,9%) het onderspit delft.
- Ajax (-0,8%) verkoopt rechtsback Sergino Dest voor zo'n €21 miljoen aan FC Barcelona. Geen verkeerde transfer voor een bankzitter.
Adviezen
- Aegon: naar overwogen van neutraal en naar €2,80 van €2,60 - JP Morgan Cazenove
- ArcelorMittal: naar €16 van €14 - Citigroup
- ArcelorMittal: naar kopen van houden en naar €13 van €10 - Kepler Cheuvreux
- ASMI: starten met kopen en €146 - Bank of America
- DSM: naar €160 van €145 en kopen - Bank of America
- DSM: naar €153 van €125 en kopen - Barclays
- DSM: naar €138 van €120 en houden - Credit Suisse
- DSM: naar €160 van €140 - Deutsche Bank
- DSM: starten met kopen en €157 - BNP Paribas
- Randstad: naar €42 van €32 en houden - ABN Amro
Agenda
| 2 okt |
Event |
Consensus |
| 09:00 |
|
Colruyt notering ex-dividend |
|
| 14:30 |
|
VS Payroll Report sep |
+875K |
| 14:30 |
|
VS werkloosheidspercentage sep |
8,3% |
| 14:30 |
|
VS loongroei sep |
+0,2% MoM |
| 16:00 |
|
VS Fabrieksorders aug |
+1,5% MoM |
| 16:00 |
|
VS consumentenvertrouwen Michigan sep |
72,8 |