Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Tracker Tips: Duurzaam en geen valutarisico

Tracker Tips: Duurzaam en geen valutarisico

DWS heeft deze week op het Duitse Xetra een nieuwe Xtrackers-ETF gelanceerd die zich richt op duurzame bedrijven wereldwijd, inclusief een valutahedge.

Tot nog toe lopen beleggers met soortgelijke trackers valutarisico over de onderliggende assets, die doorgaans ruim 60 procent blootstelling aan de Amerikaanse dollar en zo’n 10% aan de Japanse yen hebben. U kunt zich voorstellen dat afdekking van die exposure wenselijk is.

XZWE

De Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 2C-EUR hedged met isincode IE00BMY76136 kost 0,25% per jaar en rivaliseert daarmee met andere aanbieders die geen valutahedge bieden. Met XZWE kunnen beleggers investeren in grote en middelgrote bedrijven uit 23 geïndustrialiseerde landen, rekening houdend met duurzaamheidscriteria.

De onderliggende index omvat alleen bedrijven die hoge prestaties leveren op het vlak van milieu, sociale aspecten en ondernemingsbestuur en bovendien een kleine CO2-voetafdruk hebben in vergelijking met regionale en specifieke concurrenten in de branche.

Valuta-impact

Zoals uit bovenstaande grafiek is af te lezen is de euro/dollarkoers over het afgelopen halfjaar gestegen van 1,08 naar ongeveer 1,18. Die beweging heeft een valuta-impact van (0,6 * 9,25% =) 5,5% op uw beleggingsresultaat.

Om het totale plaatje compleet te maken zou je de werking van onder meer de Japanse yen, Britse pond en Zwitserse frank uiteraard ook in kaart moeten brengen, maar de dollar in dit voorbeeld is dominerend in de mand.

In dit geval een negatief effect van de dollar op het totale rendement. Zoals eerder aangegeven worden valutarisico’s in XZWE ten opzichte van de euro geminimaliseerd, waardoor dit effect wordt uitgezonderd.

Variatie

Ik juich dit soort initiatieven toe. Een divers aanbod is in de wereld van ETF’s van harte welkom. U kunt hierdoor als belegger kiezen voor de ETF die het beste bij uw persoonlijke voorkeur of risicoacceptatie aansluit.

Michael Mooijer is directeur bij Fresh Funds en heeft als specialisme Exchange Traded Funds (ETF’s). De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Column door: Michael Mooijer

Michael Mooijer is als directeur verantwoordelijk voor het fondsmanagement bij het fondsenlabel Fresh® van OHV Institutional Asset Management. Hij is sinds 1991 werkzaam in de financiële wereld en zijn expertise ligt vooral op het gebied van trackers. Hij werkte eerder onder meer bij Flow Traders als senior ETF trader en bij...

Meer over Michael Mooijer

Recente columns van Michael Mooijer

  1. 19 okt De honderdste Tracker Tip 3
  2. 13 okt Tracker Tips: Europees met een Brits sausje 4
  3. 06 okt Tracker Tips: Tijd voor een vastgoed-ETF? 7

Gerelateerd

Reacties

2 Posts
| Omlaag ↓
  1. Marcel 22 september 2020 08:29
    Ik juich dit soort initiatieven helemaal niet toe. Het leidt tot enorme versnippering in het ETF landschap als elke parameterwijziging tot weer een nieuwe ETF leidt. Uiteraard verdwijnen er na verloop van tijd weer een aantal omdat het fondsvermogen te klein blijft of worden deze omgekat tot fondsen, waarin de oorspronkelijke uitgangspunten niet meer te herkennen zijn.

    Oorspronkelijk waren trackers eenvoudige financiele instrumenten om gespreid te beleggen, maar is de ETF industrie uit winstbejag er weer in geslaagd ook deze markt te verzieken met onnodige producten.
  2. alexmaniax 25 september 2020 17:44
    quote:

    Marcel schreef op 22 september 2020 08:29:


    Ik juich dit soort initiatieven helemaal niet toe. Het leidt tot enorme versnippering in het ETF landschap als elke parameterwijziging tot weer een nieuwe ETF leidt. Uiteraard verdwijnen er na verloop van tijd weer een aantal omdat het fondsvermogen te klein blijft of worden deze omgekat tot fondsen, waarin de oorspronkelijke uitgangspunten niet meer te herkennen zijn.

    Oorspronkelijk waren trackers eenvoudige financiele instrumenten om gespreid te beleggen, maar is de ETF industrie uit winstbejag er weer in geslaagd ook deze markt te verzieken met onnodige producten.


    JUIST!
2 Posts
|Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Onderwerpen: ESG, ETF's
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare