Wall Street oogt technisch nerveus, waarbij de winstnemingen vooral betrekking hebben op technologie.
Technisch is de Nasdaq Composite index uit het korte termijn stijgende trendkanaal gevallen. Anderzijds staat de Nasdaq nog ruim boven de toppen van eerder dit jaar. Nervositeit over mogelijk te ver doorgeschoten beurswaarderingen voor techfondsen zorgde de afgelopen week voor winstnemingen.
Naderende pullback
Technisch staat de Amerikaanse technologiebeurs op het punt aan een pullback te beginnen. Maar pas bij een neerwaartse doorbraak van de eerste steun van 10.762,71 punten wordt dat scenario concreet. In dat geval kan de Nasdaq Composite index verder onderuit naar het vorige all-time high van februari rond 9.838,37.
In het geval van een pullback verwacht ik dat daar een sterk vangnet komt te liggen. Zie mijn uitleg over het fenomeen pullback onderaan deze column.
Technologiebeurs Nasdaq heeft in korte tijd bijna 10% ingeleverd. Bij individuele fondsen loopt het verlies soms in de dubbele cijfers. Vandaag bekijk ik hoe de technologie er bij ligt aan de hand van de Nasdaq Composite.
Nasdaq Composite index test steun 10.762,71
De Amerikaanse technologiebeurs signaleert verkoopdruk, nu mogelijk een lagere koerspiek wordt gevormd. De Nasdaq Composite index verzwakt technisch bezien. Eerder werd al de opwaartse fase naar onderen verlaten.
Wees alert. Bij een doorbraak van de steun van 10.762,71 punten (de bodem van 11 augustus) komt er naar onderen ruimte vrij voor verdere koersdalingen.
In dat geval wordt het scenario getriggered en kan de Nasdaq naar de februaritop (het oude all-time high) rond 9.838,37 corrigeren.
Weerstand ligt rond 12.074,07 punten (de top van 2 september). Na een doorbraak onder 10.762,71 wordt 9.838,37 het volgende neerwaartse koersdoel.
Lange termijn: Nasdaq index doet stap terug
Bezien vanuit de langere termijn valt de Nasdaq Composite index terug binnen de grenzen van de stijgende trend. Zolang de koers niet onder de februaritop zakt, blijft het meerjarige technische plaatje redelijk positief.
Zoals gezegd wordt de 9.838,37 gevormd door de top van 19 februari. Dit cruciale vangnet ligt nog zo'n kleine 10% verwijderd van de huidige stand.
Weerstand ligt rond 12.850 punten (berekend koersdoel).
Uitleg + grafiek Pullback scenario
Een pullback bestaat altijd uit drie signalen: de uitbraak, de terugval en de bevestiging.
- Signaal 1: Het koopsignaal bij 1 treedt op indien de koers een of meerdere toppen (a en b) breekt. Er is technisch reden om in te stappen.
- Signaal 2: De terugval naar de oude top biedt een nieuwe kans om aan boord te gaan (bij punt 2). Dit is de feitelijke pullback. Onderzoek wijst uit dat een pullback in 85% van de gevallen optreedt. De feitelijke pullback hoeft niet noodzakelijk tot aan de oude toppen a en b te reiken.
- Signaal 3: Tenslotte wordt ook het hoogste punt c gepasseerd (bij punt 3). Hiermee wordt het positieve plaatje bevestigd. Dit is de laatste kans om in te stappen: de trein is definitief vertrokken
Toegepast op de Nasdaq Composite index:
Signaal 1 staat voor de uitbraak boven de top van 19 februari rond 9.838,37 punten.
Signaal 2 zou de feitelijke pullback opleveren, maar dit scenario treedt pas in werking bij de daling onder de korte steun rond 10.762,71 punten, waar de bodem van 11 augustus ligt.
Signaal 3 is wanneer het hoogste punt van de voorgaande rally wordt gebroken, te weten de top van 2 september rond 12.074,07
