Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

TA: Sterke trends

TA: Sterke trends

Wat in de recente coronamaanden is opgevallen is dat sterke aandelen, met meerjarige uptrends, sterk zijn gebleven.

Sterke trends bleven sterke trends; wat goed was bleef goed. En een aantal thema's sprongen eruit, zoals onder meer tech, chips, gaming, energieopslag en social media.

De coronacrisis heeft ook iets anders duidelijk gemaakt: ondernemers zijn bijzonder creatief in het omgaan met de beperkingen. Dat zien en horen we dagelijks vanuit bijvoorbeeld horeca, sport, media en muziekindustrie.

Vindingrijk

Ik heb dit deze week ook zelf meegemaakt in onze eigen belegginsgsector. Gisteren zou de jaarlijkse bierproeverij zijn, in combinatie met een beleggingsseminar van Duisenburgh Vermogensbeheer in Venray. Ik was een van de genodigde sprekers. Uiteraard kon deze bijeenkomst vanwege de anderhalvemetermaatregelen geen doorgang vinden.

Om de coronabeperkingen te omzeilen is het seminar omgezet in een online-webinar. Verder kregen alle ruim 200 deelnemers tevoren een aantal biertjes thuisbezorgd, zodat de proeverij in ieders huiskamer kon plaatsvinden. Vindingrijk en creatief opgelost toch?

Op het webinar, waar ook Optimix en Robeco acte de présence gaven, heb ik een paar thema's aangesneden, uiteraard gebaseerd op technische analyse.

Hieronder wil ik deze insteek ook met u delen.

Wat bij alle bijdragen in het oog sprong is dat beleggers vooral vanuit een langetermijnperspectief kijken. Bovendien zijn beleggingen die al voor de coronacrisis verantwoord waren, ook tijdens en erna goed op peil gebleven.

Blijf belegd, benut de dips

Helemaal onderaan in deze column kunt u de defensieve Nederlandse langetermijnportefeuille van Tostrams zien, zoals die op dit moment is ingericht. Bedenk wel dat deze portefeuille al in het verleden is samengesteld, het gaat dus niet om aandelen die we op dit moment aankopen.

Ontvang TA Kooptips

Sectoren en industriegroepen

In mijn bijdrage aan het webinar van gisteren noemde ik het ook: sterke aandelen, met meerjarige uptrends, blijven ook nu goed presteren. Ze hebben het ook goed gedaan tijdens de covid-19-crisis. Deze aandelen zijn vaak gelinkt aan tech, chips, social media, biotech, edelmetalen en games.

Diverse tech-aandelen noteren thans weer op all time highs, zoals Amazon en NVIDIA; in de belendende hoek bijvoorbeeld Apple en Facebook. Op de Nederlandse beurs is onder meer ASML doorgebroken.

Behalve ASML houdt Tostrams onder andere de volgende aandelen in de defensieve langetermijnportefeuilles aan: Amazon (online retail), Nasdaq US Biotechnology ETF (biotechnologie), Activision Blizzard (games etcetera) en de Physical Gold ETF (edelmetalen).

Tostrams defensieve langetermijn-beleggingsbeleid

Tostrams volgt een zestal defensieve langetermijnportefeuilles, die overwegend regionaal zijn gespreid. Al onze aankopen zijn uiteraard 100% gebaseerd op TA. Elke opname in de Tostrams defensieve langetermijnportefeuille moet aan twee voorwaarden voldoen:

  1. Langetermijn-stijgende trend
    • Koers > MA200
    • Stijgende MA-200 lijn
    • Hogere koersbodems
  2. Outperformance ten opzichte van de benchmark
    • Stijgende B.O.B.-lijn (relatieve sterkte)
    • Outperformance langer dan 3 maanden

Op onderstaande grafiek van ASML bijvoorbeeld is de consistente outperformance van ASML weergegeven door de vette blauwe lijn. Deze zogenaamde B.O.B.-lijn (Best of the Best-lijn) zet het koersverloop van ASML af tegen dat van de AEX. Deze B.O.B.-lijn loopt structureel omhoog en geeft aan dat ASML al jarenlang beter presteert dan de rest van de markt.

De combi van een stijgende trend (hogere toppen en hogere bodems) met een stijgende B.O.B.-lijn (outperformance) rechtvaardigt het aanhouden van de aandelen ASML in de defensieve langetermijnportefeuille.

Aandelen

De technische plaatjes dit jaar zijn lastig te interpreteren, zeker waar het de korte termijn betreft. Op de Nederlandse beurs is de trendbreuk uit de twaalfjarige  uptrend weer teniet gedaan, nadat de AEX is teruggekeerd binnen het oude stijgende trendkanaal. Dat zien we ook op andere aandelenbeurzen.

Vooralsnog lijken de aandelenmarkten onder de indruk van de financiële reddingslijnen die worden toegeworpen. Desondanks weten we niet exact wat de economische impact is van de coronacrisis op lange termijn.

Zeker voor de korte termijn zorgt dit voor onzekerheid, dus volatiliteit. Maar een deel van de pijn in het technische beeld is inmiddels wel weggepoetst. Op de Nederlandse beurs komt de top van 17 februari rond 632,12 zelfs in het vizier.  Wall Street loopt iets vooruit op de technische cyclus in Europa.

Rente

De Nederlandse tienjaars kapitaalmarktrente krult weer opwaarts. De steil dalende toppenlijn is al opwaarts gebroken. Bovendien lijkt de rente afgelopen voorjaar al een eerste hogere bodem te maken, buiten het voormalige dalende trendkanaal.

Technisch is de Nederlandse kapitaalmarktrente bezig met een potentiële dubbele bodemformatie (boven -0,60%). Na een structurele stijging boven 0%-weerstand (blauwe lijn) wordt deze bodemformatie opwaarts voltooid. Dan wordt 0,67% het eerstvolgende koersdoel.

Stijgende rente geeft aan dat vastrentende waarden op dit moment minder aantrekkelijk zijn voor de langere termijn.

Samenstelling en details Tostrams defensieve portefeuille Nederland

Wellicht ten overvloede: deze portefeuille is reeds aangekocht en bestaat in deze samenstelling al een tijdje. Het gaat dus niet om aandelen die we op dit moment aankopen.

Langetermijnposities

Tot slot ter illustratie enkele van een aantal van onze langetermijnposities: NVIDIA Corporation (producent van grafische kaarten), Amazon.com, Nasdaq US Biotechnology ETF, Physical Gold ETC en Activision Blizzard.

NVIDIA Corporation (grafische kaarten):

Amazon.com


Nasdaq US Biotechnology ETF


Physical Gold ETC


Activision Blizzard

tostrams

Wilt u toegang tot Technische analyses en concrete Alert & Kooptips, meld u aan voor Tostrams

  • Dagelijks actuele en deskundige adviezen
  • Concrete koop- en verkooptips
  • Direct toegang tot NL Modelportefeuilles
Bekijk Tostrams
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Column door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente columns van Royce Tostrams

  1. 07 aug TA: Mogelijke Midkap-uitbraak 206
  2. 06 aug TA: Meer boodschappen 335
  3. 05 aug TA: Tech rijp voor dipje 260

Gerelateerd

ASML Holding

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
614 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 31 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. De sjaak 16 juni 2020 08:06
    quote:

    shortlong schreef op 16 juni 2020 08:00:


    Goedemorgen allemaal. Denk weer een rare dag vandaag. Zou het zo maar kunnen dat Powell vanmiddag wat gaat zeggen om 16.00 wat een kantel punt gaat worden? Oppassen dus vandaag. Succes iedereen en good luck
    Centrale banken in ruim 10 jaar tijd van onderdeel van de oplossing naar onderdeel van het probleem. A job well done….
  2. forum rang 5 pwijsneus 16 juni 2020 08:25
    Puur technisch gedreven herstel. Heb geen enkel nieuws kunnen vinden wat een stijging van een flink aantal procenten kan ondersteunen. Dat de FED bedrijfsobligaties gaat opkopen is bekend, en is onderliggend enorm slecht nieuws. Een triljoen - als die er komt - voor infra in de US is ook al bekend. Benieuwd hoe het in in Houston is, en in Peking.

    Mijn vermoeden is dat de island reversal eraan moet, wederom krankzinnige dag vandaag. Daarna nog even naar de all-time-highs om de dramatische kwartaalcijfers op te vangen??

    Paarse lijn moet het houden vandaag, voor mij althans. Anders heeft de printer (weer) gewonnen.
614 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 31 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Gerelateerde instrumenten

  1. ASML Holding 313,600 07 aug
    +5,700
    +1,85%
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare