Login
 
Wachtwoord vergeten?

TA: Royal Dutch op cruciaal technisch punt

TA: Royal Dutch op cruciaal technisch punt

Nu het cijferseizoen nagenoeg ten einde is, kunnen beleggers de balans opmaken en eventueel hun portefeuilles aanpassen.

Omdat we zowel positieve als negatieve uitschieters hebben gezien, bespreek ik deze keer Royal Dutch, dat enigszins tegenviel. Unilever dat goed is ontvangen, volgt een andere keer.

Royal Dutch Shell en Unilever behoren tot de belangrijkste bedrijven van de bv Nederland en wegen beiden ook zwaar in onze beursindex.

Euro zakt weg

Op het moment van schrijven (06.55uur) duikt de euro/dollar onder de belangrijke steunzone 115,39. Doorgaans heeft een zwakke euro (sterkere dollar) positieve invloed op de Europese aandelenbeurzen. De AEX kan best wat hulp gebruiken, net als RDS.

 



Hoogste punt in jaren

Ondanks het heftige cijferseizoen wist de Nederlandse beurs prima te presteren, waarbij de AEX recent de hoogste stand in ruim 17 jaar heeft aangetikt. Maar nu staat het ultrakorte stijgende trendkanaaltje onder druk.
   
De AEX heeft rond 567,87 punten een hogere bodem gevormd, maar de weg naar boven gaat deze keer niet zonder slag of stoot.

De dip rond 567,87 staat er nog als steun en is voorlopig niet in gevaar. Maar de markt zoekt op korte termijn naar richting, mede onder invloed van enkele individuele fondsen die het zwaar hebben gehad zoals Royal Dutch.

Het technische plaatje is sterk genoeg om de index naar 600-609 te brengen, maar mogelijk gaat het wat langer duren.

Zolang de beurs steeds maar 1 stapje terugzet, op elke 2 stappen vooruit, blijft het positieve koerspatroon geldig.

 

https://www.tostrams.nl/grafieken/10-macd.gif

Royal Dutch op steun

Royal Dutch Shell (RDS) is in de loop van dit jaar hard gestegen, maar afgeketst op de weerstandszone tussen 30,78-31,60 euro, gevormd door de koerstoppen van 2002, 2007 en 2014. Daar komt nu dus een nieuwe top bij, wat de kracht van die meerjarige weerstandsbarrière bevestigt.

Beleggers die van het stevige herstel van RDS eerder dit jaar geprofiteerd hebben, lijken (een deel) van hun winsten veilig te stellen.

Ik heb in eerdere bijdragen aangegeven dat de nabijheid van die zware weerstand het aandeel Shell ongeschikt maakt voor de lange termijn beleggingsportefeuille. De koers is na het bereiken van die weerstand bijna 11% teruggevallen.

Op de lange termijn grafiek valt op dat er sinds 2016 een serie hogere koersbodems is gevormd. De steunlijn onder deze bodems biedt pas een vangnet in de zone 26,50-27, wat een koersrisico van nog eens 6 tot 8% oplevert.

 


Negatieve signalen

Ik zie op korte termijn wat steun op 28,51 euro (de bodem van 29 mei), maar merk tegelijkertijd drie best wel negatieve technische signalen op:

  1. De moneyflow (onderste helft van de grafiek) is negatief. Dit geeft aan dat er kapitaal aan de markt wordt onttrokken.
  2. De relatieve sterktelijn (glooiende blauwe lijn) daalt. Dat geeft aan dat Royal Dutch Shell slechter presteert dan de rest van de markt.
  3. Het recente patroon met lagere toppen geeft aan dat de verkoopdruk nog niet uit de markt is.

Op korte termijn moet de steun van 28,51 euro standhouden; anders valt de bodem weg. Maar ik houd mijn hart vast.

Op dit moment bedraagt de weging van Royal Dutch Shell in onze AEX circa 15%. Een verdere koersdaling van het aandeel zal zeker effect hebben op onze beursindex.

Een belegger die nog niet in RDS zit, kan voorlopig beter het kruit drooghouden, want echt sterk is het technische plaatje nu niet.




Wat te doen?

Het loont de moeite het koersverloop af te wachten, want echt sterk ziet het er na de laatste cijfers niet uit.

Het lijkt erop dat de zware weerstandszone uit 2002 voorlopig zijn werk heeft gedaan en de koers flink heeft teruggedrongen. Inmiddels is de koers al flink gedaald, maar deze kan de komende tijd wellicht verder zakken.

Technisch komt dan wel een nieuwe instapkans dichterbij. Ik denk dat het verstandig is hierop te wachten. Er gaat uiteraard geen belletje op het laagste niveau, maar op Twitter @RoyceTostrams zal ik aangeven wanneer ik denk dat de bodem is bereikt.

Een ander scenario is om gewoon de uitbraak boven de 16-jarige weerstandszone tussen 30,78 en 31,60 af te wachten. Dit vereist veel geduld. Bovendien laat je het laagste punt aan je voorbijgaan. Maar daar staat tegenover dat je dan pas zeker weet dat RDS alles heeft opgeruimd.

Het eerstvolgende berekende koersdoel ligt er daarna pas rond 46 euro, het tweede rond 58 euro. Dus voor de langere termijn valt er genoeg te verdienen. Ik kom er op terug, houdt RDS dus in de gaten.



Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
283 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
MDJ_0
0
Goedemorgen

Long om 9:30 meer zeg ik niet! Royce is blij met een dure $ jaja goed voor de AEX! Kopen dan mensen, waarom twijfel Royce?
ren-je-dement
2
Claudio Bizarro
0
quote:

ren-je-dement schreef op 10 aug 2018 om 08:28:


Yippie-Ka-Jee short!

En wat we vanavond gaan eten: ik denk de hele menukaart!


Holle Pole Gijs..

LOL.. ;)
ONN
0
quote:

MDJ_0 schreef op 10 aug 2018 om 08:25:


Long om 9:30 meer zeg ik niet!

Waarom niet meteen om 8 uur ? Je bent trouwens aardig bezig de laatste tijd. Probeer je een gooi te doen naar een top-10 notering in de categorie forumclowns ? :P
MDJ_0
0
quote:

ONN schreef op 10 aug 2018 om 08:48:


[...]
Waarom niet meteen om 8 uur ? Je bent trouwens aardig bezig de laatste tijd. Probeer je een gooi te doen naar een top-10 notering in de categorie forumclowns ? :P



8uur is te vroeg! Bodem op 9:30 en pc 1 punt dus wat zou het?

Ach gezien jou reactie(s) sta ik al met stip in de top 3! Heb je al een schaduwlijstje?
Zullen we jou, Opa en in mindere mate Joost ook maar categoriseren?
opa
0
quote:

ONN schreef op 10 aug 2018 om 08:49:


Opa, opstaan luiwammes!


Ach ik ben hier al 1 paar uur rond het lopen, hoor bij de vroege vogels :))

Even een abt,je voor ren je. :)
Trouwens nog een goedemorgen .
ONN
0
quote:

MDJ_0 schreef op 10 aug 2018 om 08:53:


8uur is te vroeg!

Gisteren deed je het ook! (op 572.50, of was het nou 572.7?) Plaatje(s) ?
ONN
0
quote:

ren-je-dement schreef op 10 aug 2018 om 08:28:


En wat we vanavond gaan eten: ik denk de hele menukaart!

Van papier of plastic ? :)
easy56
0
quote:

ONN schreef op 10 aug 2018 om 08:57:


[...]
Gisteren deed je het ook! (op 572.50, of was het nou 572.7?) Plaatje(s) ?
goed idee,verplicht plaatje als iemand een trade bekend maakt.

kijken wie er over blijven:-)
easy56
0
www.advisorperspectives.com/dshort/up...

Margin Debt and the Market
------------------
Met zulke charts moet je gewoon niet teveel geld in de beurs hebben zitten:-)

MDJ_0
2
quote:

easy56 schreef op 10 aug 2018 om 09:01:


[...]goed idee,verplicht plaatje als iemand een trade bekend maakt.

kijken wie er over blijven:-)


Nou wat een goed idee zeg! Wie valt er nou in de categorie clown?!

Man man man, wat een niveau. Vragen om plaatjes, je zit niet meer op de kleuterschool!

En nee ik heb geen geldingsdrang, en voel me al helemaal niet geroepen om bewijs te leveren...
vraag me echt af wat er mis is gegaan bij jullie, om maar te blijven huilen om plaatje!

Wordt je daar gelukkig van? Wat weet je er van als je een plaatje ziet? Heb je dan een geluk momentje?
Denk dat een aantal van jullie voer zijn voor een psycholoog!
easy56
1
quote:

MDJ_0 schreef op 10 aug 2018 om 09:14:


[...]

Nou wat een goed idee zeg! Wie valt er nou in de categorie clown?!

Man man man, wat een niveau. Vragen om plaatjes, je zit niet meer op de kleuterschool!

En nee ik heb geen geldingsdrang, en voel me al helemaal niet geroepen om bewijs te leveren...
vraag me echt af wat er mis is gegaan bij jullie, om maar te blijven huilen om plaatje!

Wordt je daar gelukkig van? Wat weet je er van als je een plaatje ziet? Heb je dan een geluk momentje?
Denk dat een aantal van jullie voer zijn voor een psycholoog!
gewoon bijv een week lang.

JUIST OM DE CLOWNS TEHERKENNEN HIER:-)

Waarom melden mensen hier dan hun geweldige trades,uit verveling of juist om telaten zien hoe goed ze zijn?

Maar altijd achteraf net optijd gedraaid als ze scheef zitten:-)

Zeg niet dat jij clown bent,maar gister zat je volop long teschreeuwen en ineens geen future long meer nu t andere kant opgaat.
ONN
0
3. Ik kom hier om argeloze (aspirant) beleggers te waarschuwen voor de 'succesvolle maar ook fantasievolle IEX trader'.

I can smell it...
meelezer111
1
ben ik heel blij mee Onn, sommige gaan wegens Greed mee als winsten gepreekt worden, ja door wie eigenlijk.
easy56
0
Ken verhalen dat er toch mensen zich hebben meeslepen op beurs forums door zogenaamde s6 volle traders en totaal los geraakt zijn.

Ook hier op iex.
283 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Column door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negenti...

Meer over Royce Tostrams

Recente columns van Royce Tostrams

  1. 21 aug TA: Goud graaft zich in 146
  2. 20 aug TA: De mannen van de jongens sch... 116
  3. 17 aug TA: Beurzen zoeken bodem
Gesponsorde links