Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Vooruitblik: 10% gegarandeerd!

Vooruitblik: 10% gegarandeerd!

Zo eens in de zoveel tijd zet ik uit balorigheid iets van 10% gegarandeerd boven even van m'n stukjes. Vinger opsteken wie van u om louter deze reden dit verhaal aan klikt.

Gefeliciteerd, u hebt u zelf net een rode kaart gegeven. U bent een financieel gevaar voor uzelf.

Want 10% gegarandeerd bestaat, bij ons dan, al ruim 30 jaar niet meer. Want wat is uw gegarandeerde rendement? Formeel is dat onze tienjarige rente. Die tikt nu 0.69% en dinsdag weten we meer, als de staat deze lening tegen welke koers veilt. In november was dat nog tegen gemiddeld 102,25 en 0,51%. 

Het is heel simpel: die 0,69% is uw gegarandeerde rendement in de huidige markten. Alles daarboven draagt risico, ofwel de kans bestaat dat u verlies lijdt of uw geld (deel) zelfs kwijt raakt. Hoe hoger het rendement, hoe hoger ook dit risico. Ach, hier op IEX weten we dit allemaal. Toch...? Hoop ik...

Zolang het maar geen aandelen zijn?

Nee, net als eerdere keren dat ik 10% gegarandeerd stukjes maakte, zijn er misschien nu ook lezers die eerlijk in de comments vertellen dat ze er in zijn getrapt. Hier blijft dat gelukkig zonder consequenties, maar we kennen allemaal drama's op en rond teakhout, vakantiehuisjes, energie, goud en bitcoin.

En anders gooien mensen hun geld wel in loterijen: vrijwel gegarandeerd géén rendement. Natuurlijk mijn bias, maar wat iedereen allemaal wel niet verzint om hun geld maar niet in die enge aandelen te hoeven steken. Sommige mensen hebben daar zelfs een bijzonder fijne neus, of zelfs natuur voor.

Een FD-dame vertelde mij eens dat de krant ooit naar de beleggingen keek van Bernard Madoff-klanten. Tot verbazing van het dagblad zaten die mensen ook tot hun nek in de teakhout, vakantiehuisjes, bananenplantages, windmolenparken et cetera. Kortom, de grootste risico's nemen voor een paar procent extra.

Dat ziet u ook bij spaarders. Hier in Nederland is sparen tot €100.000 per rekening risicovrij. Het klassieke voorbeel is Icesave 2008, maar het komt meer en vaker voor. Voor zeg al 0,5% meer rente geven mensen die garantie zo op door hun spaargeld ergens is een ver, vaag en vreemd land te stallen.

Risicovoller bestaat bijna net. Zonder het depositogarantiestelsel is sparen strikt genomen het meest risicovolle wat er is: volledige hoofdsomrisico tegen een non-vergoeding. Komt bij dat banken risicovolle bedrijven zijn. Ieder moment kan een kerngezonde bank omvallen, als het vertrouwen weg valt.

Over sparen gesproken:

Toevallig is het net tien jaar geleden dat een gezonde bank moedwillig door de concurrentie omver werd getrokken? Tenminste, dat luchtje hing er wel een beetje omheen.

Nog even over sparen, dat eigenlijk nooit loont.

Handelsoorlog

Verklaart dit misschien ook een beetje de crypto-hype? Spaarders kijken al tien jaar tegen zeg maar nul rente aan, zien lijdzaam - ook al weten ze misschien niet hoe ze moeten beleggen - dat de beurzen in die tijd geëxplodeerd zijn en hopen zo in één keer met een grote klapper de schade in te halen.

Goed, gegarandeerd rendement is dus 0,7%. Gegarandeerd rendement op aandelen is er niet bij, maar u kunt wel schatten.

  • Nederlandse aandelen leverden sinds 1900 bruto 8% per jaar op.
  • De inflatiedoelstelling van de (monetaire) autoriteiten is 2% per jaar.
  • Vermogensrendementsheffing ligt nu tussen 0 en 1,6%, afhankelijk van uw vermogen.
  • Uw kosten liggen tussen zeg maar 0,1% en de beroemde 3% kosten plus 20% fee voor de feesten en partijenfondsen en de hoogpolige private grachtenpandbanken.

Welke combinatie u ook maakt, netto komt u niet hoger uit dan 5,9% per jaar. En da's gemiddeld, hé? Er zitten jaren bij dat u 40% maakt of verliest. Of nog meer. Nee, zo wordt niemand snel rijk. En dan weet u waarom we ook in de toekomst financieel blijven stunten: omdat we hopen toch snel rijk te kunnen worden.

Heb ik toch nog een intro voor dit stukje, want we vallen deze week een beetje tussen wal en schip.

  • De AEX staat precies tussen de top en de bodem van dit jaar in. Geldt voor meer markten en in indices. In euro's dan.
  • Het huidige cijferseizoen loopt af, we maken ons - duimen dat er niet te veel winstwaarschuwingen zijn -  alweer bijna op voor de volgende.
  • De agenda kent amper interessante punten
  • Afwachten hoe de handelsoorlog tussen de VS en de rest van de wereld zich ontwikkelt.

Op dat laatste zit niemand te wachten, maar het is te kort door de bocht om louter en alleen maar de schuld aan president Donald Trump te geven. Omdat u het eerder van deze meneer aan neemt dan van hem. Chinezen mogen alles van jou kopen, maar jij niks van hen, mopperen ondernemers vaker.

Let wel, dit is een maar voorbeeld. Wereldwijd zijn er heel wat meer handelsbelemmeringen, importtarieven en al dan niet formele beschermingsmaatregelen en marktverstorende subsidies. 

Agenda

Over een maandje beginnen we alweer aan het Q1-cijferseizoen, eigenlijk is het vrijwel altijd cijferseizoen, maar deze week moeten we eerst nog even de Q4-kliekjes wegkauwen. Het is een leuk lijstje:

  • Altice
  • Basic-Fit
  • ForFarmers
  • Sif
  • Brill
  • DPA

In Duitsland komen Adidas, Volkswagen, E.on en RWE en dat zijn de cijfers wel deze week. De macro-agenda is vrij leeg. Lekker een weekje zonder centrale bankengezeur lijkt het, maar we hebben wel inflatiecijfers uit Europa en de VS. Het gaat snel, er zijn alweer de eerste leading indicators over maart.

Noteert u de de Duitse ZEW vertrouwensindex over maart en de New York (mooie naam: Empire State Manufacturing Index) en Philadelphia Fed index met de economische ontwikkeling in die regio's. Bij gebrek aan groter en beter wijs ik de optie-expiratie van vrijdag maar als Klapperrr van de Week aan.

Het is vrijdag op de optiemarkt niet alleen Quadruple Witching Day - alle series en ook de kwartaalopties krijgen een schop - maar op 4 april viert onze optiebeurs haar veertigjarig bestaan. Alvast gefeliciteerd en dat gaat uiteraard zeker niet geruisloos op deze site voorbij. Dat is beloofd.

2 mrt
06:30 Nederland industriële productie jan

13 mrt
08:00 ForFarmers Q4-cijfers 
08:00 Basic Fit Q4-cijfers
08:00 Volkswagen Q4-cijfers

08:00 RWE Q4-cijfers
09:00 Spanje inflatie CPI feb 1,1%
11:00 Duitsland ZEW indicator mar
13:30 VS inflatie CPI feb 0,2% MoM
17:45 Bpost Q4-cijfers


14 mrt
03:00 China industriële productie feb 6,1%
08:00 Adidas Q4-cijfers
08:00 E.on Q4-cijfers
08:00 Duitsland inflatie CPI feb 0,5% MoM
11:00 EU industriële productie jan -0,4% MoM
13:30 VS inflatie PPI feb 0,2% MoM
13:30 VS detailhandelsverkopen feb 0,3% MoM

15:00 VS bedrijfsvoorraden jan 0,5% MoM
15:30 VS weekrapport olievoorraden

15 mrt
08:00 Altice Q4-cijfers
08:00 Brill Q4-cijfers
08:00 Sif Q4-cijfers
08:00 DPA Q4-cijfers

08:00 Muenchener Rueck Q4-cijfers
08:00 Lufthansa Q4-cijfers
08:00 Generali Q4-cijfers
13:30 VS jobless claims 225K
13:30 VS import- en exportprijzen feb 0,3% en 0,3% MoM
13:30 VS New York Empire State Manufacturing Index mar 15,0
13:30 VS Philadelphia Fed Index mar 24,0

15:00 VS NAHB huizenmarktindex mar 72
21:00 Broadcom Q4-cijfers

16 mrt
05:30 Japan industriële productie jan
10:00 Italië inflatie CPI feb
10:30 AVA SnowWorld
11:00 EU inflatie CPI feb 0,2% MoM
13:30 VS building permits feb 1,330M
13:30 VS housing starts feb 1,290M
14:15 VS industriële productie feb 0,3% MoM
15:00 VS JOLTS jan 5,900M
15:00 VS consumentenvertrouwen Michigan mar 99,4
16:00 Optie expiratie Quadruple Witching Day  


Kiek op de Grafiek

Waar wil je heen AEX? Het is per saldo even richtingloos, maar niettemin zien we iedere dag geanimeerde beurzen, toch?


De AEX herbeleggingsindex spuugt in haar handen: het ex-dividendseizoen hangt met de lente in de lucht. 


De AEX VIX Index (volatiliteit) zakt weer weg naar luie stoel en hangbankstanden?  


Ik ben geen techneut, maar ik vind de AEX er beter en frisser voor staan dan dan de Eurostoxx 600.  


De S&P 500 zet wel weer een nieuw topje neer. Krijgen we weer een bullrun?


Ja, want de Nasdaqjes zetten vrijdag doodleuk weer een nieuwe all time high neer. Eigenlijk was dat wel chique van deze indices om dat in de week van negen jaar bodembel te doen. 


De S&P 500 en die Nasdaqjes zijn echter in dollars. En dat schiet niet op voor euro-beleggers. Dat ziet u ook terug aan de MSCI World Index in euro's. 


Hm, onze rente blijft dalen. Ik moet daarom nog zien of aandelen echt gaan stijgen.  


De Duitse rente, de euro benchmark, bevestigt dit.  


De Amerikaanse rente heeft nog steeds geen 3% op het bord gekregen.   


Hé, tekent zich daar geen korte neergaande trend in EUR/USD af? Houd dit even in de gaten de komende tijd. 


Geldt misschien ook wel voor olie:  


Goud gaat negens naar toe. Strikt genomen is dat al 6000 jaar zo. 


En dat gaat de komende 6000 jaar voor bitcoin gelden? 


Veel succes deze week en tot morgen, tot voorbeurs. Krijgt Corné het laatste woord van me.


Arend Jan Kamp is senior content manager van IEX. Kamp belegt iedere maand vooral voor zijn pensioen uitsluitend in beleggingsfondsen. Klik hier voor zijn actuele posities. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van de beleggingen van de IEX-redactie.

Gerelateerd

AEX

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
14 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
Noteert u mij voor 1000 van de DAX deze week en olie gaat een paar extra deuken in die indexen daar meppen.

Drukt de AEX gewoon weer op snooze? Dach 't nie, he ;-)

P.S. 0 garantie
Voorschoten123
0
Sparen tot € 100.000 risicovrij?

Dacht het niet.
Depositogarantiestelsel (wat een woord) wordt betaald door de banken die niet omvallen.
Valt de ING om dan mag je niet verwachten dat de overige banken dit kunnen ophoesten. Vergeet dan maar dat je de volle 100 % van je spaarcentjes terugziet.
ff_relativeren
0
De zakelijke klapper van de week .. de deal tussen EON en RWE :
boerse.ard.de/aktien/rwe-innogy-eon-z... .

De sportieve klapper van de week .. PSV ging gisterenavond zwaar onderuit tegen Willem II :
nos.nl/artikel/2221812-fans-willem-ii... .

Of voor de schaatsliefhebbers .. vandaag werd Patrick Roest Wereldkampioen allround, na een opvallend zwakke Sven Kramer, en een val van Pedersen :

nos.nl/artikel/2221818-roest-grijpt-w... .


@ AJK, je hebt in alle stilte de agenda keurig aangepast aan de zomertijd, die in Amerika vandaag al begint (terwijl bij ons de klok pas eind maart verzet wordt). Dank voor het alerte aanpassen.
www.cnbc.com/2018/03/11/heres-why-day... .

Hetkannog
0
Het garantiestelsel is door Europese wetgeving verplicht voor alle Europese landen. DNB (= de overheid) verzorgt in Nederland de uitvoering hiervan.
Dit staat los van eventuele bijdragen van andere banken. Dus 100% garantie tot € 100.000,-.
rekeozsejtlerap ed
0
Depositogarantiestelsel is de REDEN, dat het ABSURD is dat ene mijnheer HAMER zo'n salarisverhoging kan krijgen......en moet je nagaan, dat bij ING de rechterhand soms niet weet wat de linkerhand eigenlijk doet......daar heb je geen salarisverhoging voor nodig omdat de te snappen. Minder zuipen op feesten en partijen, en meer naar je klant luisteren doet wonderen....
Nikolaj
0
Sterk verhaal AJ. Voor mij verfrissend tussen alle false narratives en ruis in de media.
macthamac
0
bitcoin lijkt steeds meer te gaan stabaliseren. misschien een beetje tegen het zere been van de anti-bitcoin mensen, maar dan zit er misschien in de toekomst toch een betaalmiddel in. ik las ergens, dat de groep bitcoin eigenaren steeds groter wordt, en inmiddels een hoogtepunt bereikt. dat zou voor mij een verklaring kunnen zijn. zit een beetje rond e 9000-11000 in. en best al een lange tijd. maar heel goed volg ik hem ook niet.

en die gelijkheid tussen amerika en china is vermoedelijk wel duidelijk genoeg. volgens mij zijn veel chinezen het ook niet altijd eens met wat hun leiders allemaal uitspoken. maar goed het fijne weet ik er niet vanaf. we zullen zien hoe dat in het vervolg gaat. vind zelf altijd belangrijk omdat ik af en toe een paar euro in het systeem gooi, om te weten waar ik aan toe ben. in plaats van direct te zeggen dat de heer trump het fout doet. nogmaals ik kan daar helemaal niet over oordelen. dat is dan ook wel weer zo. maar elk kansje aangrijpen, om direct iets te erover zeggen, wat op de een of andere manier in zijn nadeel werkt, lijkt mij niet handig als je af en toe een paar euro in het syteem gooit. ik snap het wel van een heleboel europeze leiders btw. en van de amerikanen zelf. maar dat is voor mij niet belangrijk, als het gaat om die paar euro. wel als het gaat om wonen bijv. lang verhaal. krijg hem niet goed op papier. tjuss

macthamac
0
klinkt bizzar. maar de heer trump is niet amerika. amerika is amerika. dit hele simpele zinnetje is even nadenken. ik weet het.
macthamac
0
volgens mij was het plan van de heer trump om een sterke dollar te creëren. althans dat heb ik een paar keer voorbij zien komen. dan zou je dus meer moeten gaan exporteren. maar dan moet je dus wel iets hebben om te kunnen exporteren. dus dan moet je iets produceren. mensen willen dan graag jouw munt hebben.

ik las nog ergens volgens mij ook bloomberg. dat ze de chinezen gevraag hebben of zij hun trade deficit mochten verkleinen. en het antwoord is tot dusver nog niet gekomen. was tot dan toe nog niet gekomen.

en volgens de heer musk kun je hierboven lezen. zijn er veel chineze autofabrieken die staal nodig hebben of zo iets.
raarmaarwaar
1
quote:

Voorschoten123 schreef op 11 mrt 2018 om 16:36:


Sparen tot € 100.000 risicovrij?

Dacht het niet.
Depositogarantiestelsel (wat een woord) wordt betaald door de banken die niet omvallen.
Valt de ING om dan mag je niet verwachten dat de overige banken dit kunnen ophoesten. Vergeet dan maar dat je de volle 100 % van je spaarcentjes terugziet.

Tip: ga je huiswerk maken.
sok2
0
Wat een flut stukje weer:
“Nee, net als eerdere keren dat ik 10% gegarandeerd stukjes maakte, zijn er misschien nu ook lezers die eerlijk in de comments vertellen dat ze er in zijn getrapt. Hier blijft dat gelukkig zonder consequenties, maar we kennen allemaal drama's op en rond teakhout, vakantiehuisjes, energie, goud en bitcoin.”

Goud is een stabiele veilige belegging, beter dan veel aandelen waar we de horror verhalen van kennen zoals world online, imtech,etc etc
Picton
1
quote:

Hetkannog schreef op 11 mrt 2018 om 17:08:


Het garantiestelsel is door Europese wetgeving verplicht voor alle Europese landen. DNB (= de overheid) verzorgt in Nederland de uitvoering hiervan.
Dit staat los van eventuele bijdragen van andere banken. Dus 100% garantie tot € 100.000,-.


Die 100.000 garantie is tijdens de crisis ingevoerd om de boel rustig te houden (was 20.000 pp) en die staatsgarantie stelt niets voor:
De staat heeft niet eens genoeg geld om alle bankgaranties na te komen als er maar één grote systeembank failliet gaat. (mischien grijpt de ECB dan in)

Maar beter om je risico te spreiden en geld over meerdere banken te verdelen, of evt in waarde aandelen met een stabiel dividend te steken. Want vergeet niet dat aandelen participaties zijn in echte activa en je geld op je rekening een lening is aan de bank!(valt onder hun EV).
efreddy
0
quote:

sok2 schreef op 12 mrt 2018 om 07:45:


Wat een flut stukje weer:
“Nee, net als eerdere keren dat ik 10% gegarandeerd stukjes maakte, zijn er misschien nu ook lezers die eerlijk in de comments vertellen dat ze er in zijn getrapt. Hier blijft dat gelukkig zonder consequenties, maar we kennen allemaal drama's op en rond teakhout, vakantiehuisjes, energie, goud en bitcoin.”

Goud is een stabiele veilige belegging, beter dan veel aandelen waar we de horror verhalen van kennen zoals world online, imtech,etc etc



Inderdaad een flut stukje,ik klikte erop om te weten over welke soort oplichting het zou gaan.


Blijkt het om zogezegd maar 0.69 % gegarandeerd te gaan i.p.v 10 % wat zelfs ook niet klopt en dus toch een zekere oplichtingsvorm bevat,ik vind een 10 jaars rendementsvrij risico want er is niet in het minst rekening gehouden met de inflatie over de komende 10 jaar geen goede vergelijking.

Ik bezit dan ook geen enkel percentage obligaties met dergelijk rentevrij risico
Ik heb wel momenteel een goede 33% in goud en 1% in crypto (waaronder Bitcoin),de drama's ervan kan ik mij totaal niet herinneren.
En dat terwijl ik toch bijna 20 jaar goud bezit en iets meer dan 4 jaar geleden met Bitcoin begon.
efreddy
0
quote:

Picton schreef op 12 mrt 2018 om 14:06:


[...]

Die 100.000 garantie is tijdens de crisis ingevoerd om de boel rustig te houden (was 20.000 pp) en die staatsgarantie stelt niets voor:
De staat heeft niet eens genoeg geld om alle bankgaranties na te komen als er maar één grote systeembank failliet gaat. (mischien grijpt de ECB dan in)

Maar beter om je risico te spreiden en geld over meerdere banken te verdelen, of evt in waarde aandelen met een stabiel dividend te steken. Want vergeet niet dat aandelen participaties zijn in echte activa en je geld op je rekening een lening is aan de bank!(valt onder hun EV).


Juist,de garantie is destijds van 20000 € naar 100000€ opgetrokken omdat men toch niet in staat was om die 20000€ garantie te garanderen.

14 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Column door: Arend Jan Kamp

Arend Jan Kamp is 24/7 van de vroege uurtjes voorbeurs tot de late uurtjes After Hours uw gastheer op IEX, als hij in geheel eigen stijl (bondig, maar toch uitbundig) de beursdag met u doorneemt. V...

Meer over Arend Jan Kamp

Recente columns van Arend Jan Kamp

  1. 16:30 Liveblog: Buy the DUP? 5
  2. 08:05 BeursVandaag: We zijn er bijna
  3. 15 okt Liveblog: Brexit (!), Fugro, SOX... 6

Gesponsorde links