Een nieuwe recordstand op de Dow Jones, fraaie cijfers voor Apple, de AEX die de horde 530 kan breken, terwijl ING vandaag haar winsten bekendmaakt. Dat wordt weer een spannende dag, dus ik loop in mijn blog al deze markten langs. Terwijl ik deze tekst schrijf, zie ik net de cijfers van ING binnenkomen, mochten er nieuwe signalen optreden, op Twitter (@RoyceTostrams) zal ik er op terugkomen.
Technisch is de beurs bezig de bodem steeds harder aan te stampen, ik zie dat aan diverse positieve signalen (grafiek 1). Daarnaast wordt er een potentiële hoofd&schouder formatie (grafiek 2) gevormd en last but not least signaleert het omzetprofiel van de Nederlandse beurs (grafiek 3) verse geldstromen.
Opwaartse herstelfase intact
De AEX is binnen de herstelfase (blauwe stippellijntje op grafiek 1) opgeveerd, waarmee de opwaartse kansen intact blijven. Als we nu een balans opmaken, dan zijn dit de signalen van de afgelopen weken:
- De (neerwaartse) correctieve fase (patroon met lagere toppen in mei en juni) is afgebroken.
- Na de meibodem rond 506,23 is er in juli rond 517,33 een eerste hogere bodem gevormd.
- Rond 530 ligt een redelijk zware horizontale weerstand, gevormd door de toppen van mei t/m juli.
- De (opwaartse) herstelfase van de afgelopen weken is intact gebleven.
Hoofd&schouder formatie AEX
Technisch is de Nederlandse beurs nog steeds bezig met de vorming van een zogenaamde hoofd&schouder formatie (zie grafiek 2 hieronder). Dit bekende koerspatroon komt doorgaans vlak voor een substantiële koersstijging.
De hoofd&schouder formatie moet gezien worden als een tijdelijke onderbreking in de (stijgende) trend. Het patroon bestaat uit drie koersbodems, op de grafiek afgebakend met de drie groene horizontale lijntjes. De middelste bodem, het hoofd (H), ligt het diepst en wordt gevormd door de meibodem rond 506,23. De eerste schouder bevindt zich rond 515,33 (S1), de rechterschouder ligt rond 517,33 (S2). De neklijn (rode horizontale stippellijntje) wordt gevormd door de toppen rond 530.
Het patroon wordt voltooid bij een doorbraak boven de horizontale weerstand 530. Daarna is een doorbraak boven de top van 9 mei rond 537,84 een kwestie van tijd. Het koersdoel van dit patroon ligt rond de 555 en wordt berekend door de afstand tussen het hoofd en de neklijn op te tellen op het uitbraakpunt. De dikke rode doorlopende lijn in grafiek 2 hieronder is die van de moneyflow, die bespreek ik onder deze grafiek.
Sterke moneyflow Nederlandse beurs
Tenslotte laat de moneyflow van de Nederlandse beurs (grafiek 3 hieronder) een stevige opmars zien, waarbij recent zelfs het hoogste punt van dit jaar is bereikt. De moneyflow indicator geeft de onderliggende geldstromen van de Nederlandse beurs weer. Dit geeft dus aan dat er weer vers kapitaal naar de aandelenmarkt toekomt.
In de berekening van deze indicator worden de beursomzetten op het Damrak en het koersgedrag van de AEX index cumulatief verwerkt. Een stijgende moneyflow duidt op de instroom van vers kapitaal. Een dalende moneyflow geeft juist aan dat er geld aan de markt wordt onttrokken. Een zijwaarts tenderende moneyflow wijst erop dat de geldstromen in evenwicht zijn.
Pullback Apple
Apple heeft in de dip van de afgelopen weken een pirma hogere bodem gevormd, boven de top van 2014 rond 134,54. Apple heeft met deze fraaie pullback ruimte gekregen voor een verdere stijging, richting 180 (berekend koersdoel). Zolang de steun op 134,54 (gevormd op 27 april 2015) intact blijft, handhaven we een positieve visie.
ING klopt aan de deur rond weerstand 16
ING staat (in afwachting van de cijfers) slechts 0,6% verwijderd van de top van 24 juli 2015 rond 16. De stijgende fase wordt gecontinueerd zodra ING boven de weerstand weet te breken. Die uitbraak staat voor de deur, daarna mag men verdere koersstijgingen verwachten. Na een uitbraak boven weerstand 16,00 wordt 19,98 het volgende opwaartse koersdoel. ING heeft steun rond 14,70 (gevormd op 16 maart).
Records op Wall Street
De Dow Jones index zet het ene na het andere koersrecord neer en loopt steeds verder op. Wall Street heeft met de uitbraak boven de voorgaande top van juni rond 21.562 de oude uptrend weer opgepakt waardoor verdere koersstijging mag worden verwacht. Eerste koersdoel ligt rond 24.500 (berekend koersdoel). Steun ligt rond 21.169,10 (gevormd op 1 maart).
