Login
 

TA: Neerwaartse druk

Door Bas Heijink op 20 apr 2017 om 08:50 | Views: 16.246 | Categorie: Technische Analyse | Onderwerpen: Eurostoxx 600, technische analyse, transportindex

TA: Neerwaartse druk

Voor de tweede dag op rij bleef de AEX onder de sinds december stijgende bodemlijn. Hiermee is de neerwaartse doorbraak bevestigd. Ook werd de aprilbodem bij 510,85 al gebroken. Voor de komende dagen kan de neerwaartse druk op de volgende steun bij 506,25 worden opgevoerd.

De opleving die gisteren aan het begin van de handelsdag plaatsvond, is onder de voormalige stijgende bodemlijn gestrand. Hiermee lijkt een succesvolle terugtest te hebben plaatsgevonden.

De neerwaartse doorbraak afgelopen dinsdag van deze sinds december stijgende bodemlijn betekende een duidelijke verzwakking in het technische beeld voor de komende weken. De kans dat hiermee de eerste correctie van dit jaar is gestart, is groot naar mijn mening.

Belangrijke bodemlijn

Deze opgaande bodemlijn startte in december bij 445,65. Dit was destijds de laatste en vierde keer dat de sinds februari 2016 stijgende middellangetermijnbodemlijn werd getest. Deze bodemlijn blijft belangrijk en kent tot op heden raakpunten bij:

  • 378,50 in februari
  • 410 in juni
  • 437,50 in november vorig jaar
  • 445,65 in december

De decemberbodem bij 445,65 was het startpunt van een versteiling die uiteindelijk zorgde dat eind vorig jaar de bovenkant van mijn eindejaarsdoelzone van 475 tot 485 werd bereikt. 

Daggrafiek AEX
Daggrafiek AEX Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Strak elastiek

De markt was zeer euforisch te noemen. In de afgelopen maanden werden beleggers en analisten steeds positiever. Dit resulteerde geregeld in visies die niet meer uitgingen van correctieve bewegingen in de komende maanden en de koersdoelen werden steeds extremer opgevoerd.

Mijn doel voor dit jaar ligt al langere tijd bij de 2007-top van 564, maar de weg hiernaartoe zal nog wel gepaard gaan met waarschijnlijk meerdere correctieve bewegingen. In mijn optiek is een normale correctie een tegenreactie van 5% tot 10%.

Door de enorme stijging vanaf de 445,65-bodem van december werd het elastiek steeds strakker gespannen. Dit was ook te zien aan de afstand tussen het 200-daags gemiddelde en de koers van de index zelf. Deze afstand ligt al enige tijd rond de 10%, een risicovolle afstand.

Vermoeidheid

In de gehele beweging vanaf de decemberbodem bij 445,65 is de stijgende bodemlijn meerdere malen getest. Het eerste raakpunt ligt bij 476,70 van januari. Daarna volgde een hertest in februari bij 491 en in de afgelopen anderhalve maand werd deze bodemlijn nog meerdere keren (bijna) getest.

Hierdoor was een krachtige opgaande bodemlijn ontstaan. We zagen echter de laatste vier weken de nodige vermoeidheidsverschijnselen ontstaan. Zo werd een oude horizontale weerstandszone bij 519 tot 521 meerdere keren getest. Hier werd in de afgelopen weken een batterij aan toppatronen gevormd:

  • twee maal een bearish engulfing
  • een hanging man
  • een dark cloud cover

Deze weerstandszone werd daarmee steeds zwaarder. Ook zagen we de nodige verslechteringen in de technische indicatoren:

  • De RSI brak door de onderkant van een grote stijgende wigformatie.
  • De MACD gaf opnieuw een neerwaartse crossing.

Internationale bevestiging

Al eerder dan in de AEX zelf verslechterden in de afgelopen weken steeds meer indices. Dit proces startte met de neerwaartse doorbraken onder hun stijgende bodemlijnen in de Nikkei en de DJ Transportindex. Hierna volgden de Chinese markt en de S&P 500.

Vorige week kwamen daar de DAX en de Nasdaq 100 bij. Pas deze week vonden de laatste neerwaartse doorbraken plaats in zowel de AEX als de Stoxx Europe 600. Dit is een belangrijk signaal aangezien er internationale bevestiging dient plaats te vinden om de start van een correctie meer kracht te geven.

Daggrafiek DAX
Daggrafiek DAX Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

De belangrijkste weerstanden in het kortetermijnbeeld liggen nu bij:

  • de eind vorige week gevormde neerwaartse gap tussen de 516,90 en 517,50
  • de voormalige stijgende bodemlijn bij (vandaag) 517,50
  • de weerstandszone van 519 tot 521
  • de jaartop bij 521,50

Zolang de AEX daaronder blijft, mag voor de komende weken een verder neerwaarts vervolg worden verwacht. Voor de komende dagen acht ik de kans groot dat de druk op de maartbodem van 506,25 en het oplopende 50-daags gemiddelde bij 506,10 zal worden opgevoerd.

Snel en krachtig?

Daaronder ontstaat direct ruimte naar de volgende belangrijke steun van 491, de bodem van februari. Dit is het eerste richtpunt voor de komende tijd, maar een diepere terugval acht ik zeker kansrijk in de komende periode.

Deze terugval zal uiteindelijk moeten leiden tot de volgende hogere middellangetermijnbodem waarna de druk op de 521,50 en hoger weer kan worden opgevoerd.

De vraag voor de komende tijd is of dit een snelle krachtige neerwaartse beweging zal worden, of dat er een duidelijke dalende toppenlijn zal ontstaan.


De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Analist Technische Analyse van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.

Gerelateerd

Eurostoxx 600

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

technische analyse

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

transportindex

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

AEX

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

DAX

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
196 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Daxwatcher
0
Komt goed met de shorts, fdax is afdoende gezakt laatste uur imho.

Ik ga er geen schoenen of hoeden voor opeten, daarvoor is deze markt net iets te tricky met al die divergenties, maar all in all beschouwd ben en blijf ik bearish.

Vervelend dagje als beer, I admit, uitermate vervelend zelfs. Op de dax kon je nog overleven, op de één of andere bizarre manier is daar de memo dat er ging gestegen worden niet doorgegeven.

Op de cac en nasdaq ben je geroosterd als je dit zaakje hebt laten lopen. En dan is dat toch gewoon een kwestie van een deel geluk maar vooral stops...
Optiefan
0
Zit eens even te kijken bij puts op aex de mei serie maar damn wat zijn die premies hoog! Zo valt er toch niets meer te halen...

Morgenochtend denk ik toch eens kijken...
raarmaarwaar
0
quote:

MFC schreef op 20 apr 2017 om 22:03:


[...]

Nee

20 punten eronder



Oeps, sorry. Ook een beetje voetballen aan het kijken:-).
Formule1-Fan
0
hoe kan de computer berkenen waar meeste valt te verdienen, mijn geld als enige koper dat gam, moet doen elke keer.
dode of geen dode of oolog, je zit sh en alles gaat up om gam te doen en priecies 0901 draaid het.
snuf13
0
raarmaarwaar
0
quote:

snuf13 schreef op 20 apr 2017 om 23:09:


Wat een neerwaartse druk.....

Morgen dikke, fors omhoog gaande opening.


Geen dikke, maar vette opening! Afvallen doen we maar over een paar maanden. Is ook gezond;-).
Formule1-Fan
0
warom up, omdat er 1 is neergschoten en aanslag of omdta er veel lat prijzen te duur maken de longs.
opa
0
quote:

Formule1-Fan schreef op 20 apr 2017 om 23:38:


warom up, omdat er 1 is neergschoten en aanslag of omdta er veel lat prijzen te duur maken de longs.


Zuiplap .
opa
0
Luilakken liggen nog allemaal in hun nest [ pfff verwende jeugd ]
Ik denk een iets hogere opening van de aex .
Nog een goedemorgen allemaal.
Bertussie
0
quote:

opa schreef op 21 apr 2017 om 07:18:


Luilakken liggen nog allemaal in hun nest [ pfff verwende jeugd ]
Ik denk een iets hogere opening van de aex .
Nog een goedemorgen allemaal.


Haha, morgen Opa.
Bertussie
0
quote:

Formule1-Fan schreef op 20 apr 2017 om 23:38:


warom up, omdat er 1 is neergschoten en aanslag of omdta er veel lat prijzen te duur maken de longs.


laat op de CT Shorts AEX idem verhaal sinds paar dagen.

Maar F1F, wat wist je gisteren al meer, dat het koersverloop van vandaag bepaalt?
Formule1-Fan
0
allemaal afgepsroken werk met die laatprijzen duur. misleiden.
Kijkend naar trump, hoe zat het ook alweer. Bij meer openen ging het up omdat verdubbeling minder is dan. Maandag zwaar up.
Daxwatcher
0
Morgen

Het grote probleem in de wereld is inderdaad dat die laatprijzen te duur zijn...

Ik denk dat daar een stevige correctie van moet komen.

[Bearish ]
Eric de Rus
0
quote:

ONN schreef op 21 apr 2017 om 08:35:


Opa, je hebt werkpaarden en sierpaarden :)


Goedemorgen...


Opa bedoelt waarschijnlijk luipaarden
Henk Snaph
0
quote:

Eric de Rus schreef op 21 apr 2017 om 08:50:


[...]

Opa bedoelt waarschijnlijk luipaarden


Goede morgen Eric, terug uit Rusland. Hoe was het met Fred?
kortshort
0
What if.... GS gaat shorten en spreekt af met Trump om bekend te maken dat de "Armada" onderweg is naar Noord Korea. Als het bekend zou worden dan zou mij dat niet verbazen.
196 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Auteur Meer»

Bas Heijink

Volgen
 
Klik hier om dit lid te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van zijn/haar activiteit op IEX.nl.
Technisch analist Bas Heijink schrijft iedere dag een update over de AEX. Senior Technisch Analist Bas Heijink houdt zich binnen de ING Investment Office van ING Bank bezig met Technische Anal...

Recente columns van Bas Heijink:

15 jun TA Arcelor Mittal: Buy the dip 12
15 jun TA: Bedankt! 410
14 jun TA: Van lang naar kort 424

Gerelateerde instrumenten Meer »

AEX 519,52 -0,21%
Ga naar: Hefboomproducten
DAX 12.770,83 +0,29%
Ga naar: Hefboomproducten

Meer columns Technische Analyse Meer »

08:35 TA: Omzetsprongen 5
26 jun TA: Bodem aanstampen 216
23 jun TA: Drie signalen AEX 232
22 jun TA: Sterke steun voor Ahold 258
Gesponsorde links

Meer »

Marketing Stage (Maastricht)

We zijn een allround marketing bedrijf en zoeken the next best stagiaire die ons helpt met de dagelijkse gang van zalen en wij een jumpstart in zij... 26 jun - BizziBee

26 jun (Senior) Quality Assurance Coordinator (BSc/...
26 jun Brand Manager (Amersfoort)
26 jun Corporate Finance Manager (Schiphol)