Van Obama naar Trump is een hele omschakeling. Met Trump heeft Amerika gekozen voor een grote stap terug in de tijd. Als het aan Trump ligt:
- wordt de trend van vrijere handel stopgezet
- mogen de banken, die juist aan banden zijn gelegd om een volgende kredietcrisis te voorkomen, weer doen wat ze willen
- kan het streven naar een duurzamere wereld de prullenbak in
Kortzichtigheid en eigenbelang regeren. Toch is de kans klein dat Trump de klok kan stilzetten. De groep mensen, die een betere wereld koppelt aan een leuk rendement, is groot en groeit stormachtig.
Volgens een publicatie van de Rabobank van een half jaar geleden wordt inmiddels ruim een derde van het belegde vermogen wereldwijd duurzaam beheerd. “Europa is koploper als het gaat om duurzaam beleggen en Nederland speelt daarbinnen een belangrijke rol.”
Beleggingshuizen buitelen over elkaar heem om hun klanten duurzame beleggingsoplossingen aan te bieden. Lichtgroen is de norm. Wie wil, kan ook donkergroen krijgen.
Het vuile zwart dat Trump voorstaat, is nergens nog te krijgen, of het moet het beruchte Amerikaanse Vice Fund zijn dat enkel belegt in tabak, alcohol, gokkasten en wapens.
Tweestrijd
Maar levert duurzaam beleggen ook iets op? Tijd voor een proef op de som. Wat presteert beter: een duurzaam of een gewoon wereldwijd belegd aandelenfonds? Een goed presterend duurzaam wereldaandelenfonds van het eerste uur is het ASN Duurzaam Aandelenfonds.
ASN neemt geen halve maatregelen. Alleen bedrijven die rekening houden met mensenrechten, het klimaat en biodiversiteit komen door de strenge duurzaamheidsscreening. Drie beleggingssectoren worden geheel uitgesloten. Banken en verzekeraars, olie- en gasbedrijven en grondstoffendelvers doen niet mee.
Daarnaast spreek ASN bedrijven aan om het nog beter te doen. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds neemt het – hoe kan het anders - op tegen iShares MSCI World ETF, het indexfonds van IShares dat één-op-één de wereldaandelenindex van MSCI volgt en dat alle grote bedrijven van de wereld. vertegenwoordigt.
Fondsvergelijking
Rendement 10 jaar (gemiddeld per jaar)
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 5,9%
- IShares MSCI World ETF: 3,7%
Rendement 5 jaar (gemiddeld per jaar)
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 14,4%
- IShares MSCI World ETF: 11,5%
Rendement 1 jaar
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 4,4%
- IShares MSCI World ETF: 17,5%
Kosten (per jaar)
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 0,86%
- IShares MSCI World ETF: 0,50%
Risico (standaarddeviatie)
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 13,8
- IShares MSCI World ETF: 12,3
Top-3 regio’s
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: Europa (62%), 26% (VS), Japan (11%)
- IShares MSCI World ETF: VS (60%), Europa (23%), Japan (9%)
Top-3 sectoren
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: cyclische consumentengoederen (25%), tech (24%), gezondheid (18%)
- IShares MSCI World ETF: financials (19%), tech (14%), gezondheid (12%)
Koerswinstverhouding portefeuille
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 18,9
- IShares MSCI World ETF: 17,2
Aantal posities
- ASN Duurzaam Aandelenfonds: 125
- IShares MSCI World ETF: 1588
Conclusies
De ETF van IShares, die de MSCI World volgt, heeft heel veel dingen voor op het duurzame fonds van ASN. De ETF is goedkoper (uiteraard), heeft meer aandelen in de portefeuille (tuurlijk), kent een lagere koerswinstverhouding en is ook iets minder risicovol.
Daarbij heeft het indexfonds in het afgelopen jaar geweldig goed gerendeerd. Het rendementsverschil met het duurzame fonds van ASN is groot. Dat verschil in rendement over de laatste twaalf maanden is geen toeval.
Juist de drie sectoren die ASN mijdt (banken, grondstoffen en energie) presteerden bovengemiddeld goed. Daarnaast is de ETF voor 60% in Amerikaanse aandelen belegd en die gingen als een trein. Het duurzame fonds van ASN mikt vooral op Europese aandelen.
Kijkt u verder terug in tijd, dan heeft het ASN Duurzaam Aandelenfonds het, ondanks de iets hogere kosten, zowel over de laatste vijf jaar als over de laatste tien jaar beter gedaan dan de IShares MSCI World. Ofwel, van een duurzame beleggingsinsteek hoeft niemand armer te worden.
Bron: Morningstar, peildatum: 3 februari 2017