Aan inkijkjes in wat CEO's verdienen zijn we intussen wel gewend. Dit voorbeeldje komt vanmiddag toevallig voorbij:
Net als die +2,9% trouwens:
Shell, maar geen BP
To the point nu. Als je Rex Wayne Tillerson heet en je bent in Texas geboren, dan moet je wel CEO van ExxonMobil worden, toch? U weet het, de man wordt ijs, weder, Russische hacks en Trump tweets dienende de nieuwe minister van Buitenlandse Zaken van de VS. En dus moet hij financieeel met de billen bloot.
Dat is leuk voor ons beleggers, want hoe vaak krijgen we een inkijkje in hoe tycoons als Tillerson privé hun eigen geld beleggen? En dat is in zijn geval nogal wat: naar schatting 400 miljoen dollar. Paar dagen geleden gaf de Amerikaanse overheid namen en rugnummers vrij in een documentvan 38 (!) pagina's.
Ik zoek onmiddelijk de Nederlandese namen en echt rázend verrassende fondsen komen niet bovendrijven. Let wel, het zijn allemaal de Anmerikaanse noteringen (ADR) en dat geldt voor alle buitenlandse aandelen die Tillerson heeft.
- ASML
- Heineken
- ING
- NXP Semiconductors (wordt overgenomen door Qualcomm)
- Philips
- Royal Dutch Shell (vreemd dat BG Group ook nog in de lijst staat, is intussen eigendom Shell)
- Nee, geen Unilever
- Voor meelezende zuiderburen, Tillserson heeft geen Belgische aandelen, Zelfs geen ABInbev
Scrollt u rustig door de enorme lijsten heen. Tillerson is een vermogensbeheerder an sich. Precieze bedragen ontbreken, maar het gros van zijn geld zit in ExxonMobil: salaris, pensioen, bonussen en de rest van de bingokaart. Verder is het vooral spreiding wat de klok slaat: van bedragen van 200 (!) tot 5 miljoen dollar per item.
Dat zit onder meer in:
- Ongeveer de helft van de individuele aandelen uit S&P 500
- De hele Eurostoxx 50 zo'n beetje
- Tientallen aandelen elders in de wereld
- Hele resem aan bedrijfsobligaties
- Idem dito voor allerlei beleggingsfondsen - aandelen, (staats)obligaties en vastgoed
- Zelfs de beroemde SPDR S&P 500 ETF zit er tussen
Zelf doen
Eigenlijk is er niks bijzonders aan deze portefeuille, de nadruk ligt op dividend en yield. Meest opvallend is nog dat de vertrekkende ExxonMobil CEO in al zijn concurrenten belegt, behalve BP. Niet zo vreemd, want in het verleden liet hij zich al eens negatief uit over het veiligheidsbeleid van de Britten.
Het rapport maakt niet duidelijk in hoeverre Tillerson zelf betrokken is bij zijn portfolio, of dat hij het helemaal aan zijn adviseurs en vermogensbeheerders overlaat. Dat BP er niet bij zit, doet wel vermoeden dat hij af en toe een belletje pleegt. Wie nog iets bijzonder ziet, meldt zich in de comments.
Als kleine belegger Tillerrson kopiëren is niet zo moeilijk. Ik doe een gooi, maar leg wel iets minder nadruk op de VS dan dat hij doet, om het dollar-risico wat in te dekken. Verhoudingen geven is lastig, maar neem dan de klassieke eenderde aandelen, eenderde (staats)obligaties en eenderde vastgoed:
- Een fonds of tracker die de MSCI World Index volgt en/of de S&P 500 en Eurostoxx 50
- Misschien nog een (hoog)dividend fonds of tracker die de wereld, Amerika en of Europa volgt
- Een fonds of tracker die wereldwijd bedrijfs- en staatobligaties volgt
- Een fonds of tracker die wereldwijd vastgoed volgt
- Ik zou zeggen, neem geen emerging markets fondsen
Kortom, met een paar simpele trackers en fondsen volgen denk ik de meeste van ons langetermijnbeleggers Tillerrson in feite al. Maar dan wel iets goedkoper :-) Gewoon rustig voor dividend en yield beleggen met de nadruk op kalme vermogensgroei een niet op wilde assets, grote risico's en veel adrenaline.
Hopelijk blijkt hij een dito minister ter zijn. Afgaande op zijn porto wordt hij dat wel :-)