Login
 

Vaten, derivaten en certificaten [update]

Door Redactie op 30 mei 2006 om 10:30 | Views: 15.060 | Categorie: Grondstoffen, Homepage | Onderwerpen: grondstoffen

Beleggen in commodities is de laatste jaren stukken eenvoudiger geworden. Hmm, zouden de gestegen koersen daar iets me te maken hebben?

Dat is leuk om te weten, maar hoe ziet u door al deze nieuw aangeplante bomen het bos nog? Een kort, maar uitputtend overzicht van alle beleggingsmogelijkheden in grondstoffen voor particuliere beleggers.

Futures
De traditionele manier om de grondstoffenmarkt te bespelen is via goederentermijncontracten, oftewel futures. De Chicago Mercantile Exchange, Nymex en Euronext.Liffe zijn de drie grootste beurzen voor deze instrumenten.

Het prettige van futures is dat je alle commodities afzonderlijk kunt bespelen (hoewel er ook een future op de belangrijke CRB-verzamelindex bestaat).

Daarbij is er door de ingebouwde leverage weinig inleg nodig voor forse uitslagen. Met dat laatste is ook meteen het grootste risico genoemd. Onervaren beleggers kunnen flink hun vingers branden aan commodity-futures. Gecombineerd met het gegeven dat de futures-handel relatief duur is leidt dat tot de conclusie dat dit een beleggingscategorie is voor ervaren spelers met relatief veel middelen ter beschikking.

Turbo's en speeders
Door de komst van turbo's en speeders is er nu een iets laagdrempeliger alternatief voor de future voorhanden. Ook deze instrumenten volgen exact de koers van de onderliggende waarde en beschikken over de nodige leverage, zodat kleine bewegingen al flinke uitschieters kunnen opleveren.

Deze instrumenten vereisen minder kapitaal dan futures en hebben een ingebouwde stoploss, waardoor het verlies op een positie nooit meer kan zijn dan de eerste inleg. Hoe staat het met de breedte van het aanbod? Sinds een week is dat spectaculair uitgebreid, na de introductie van tientallen nieuwe turbo's.

  • Turbo's zijn er inmiddels op op Olie, Goud, Zilver, Palladium, Platina, Aluminium, Zink, Nikkel, Koper, Cacao, Katoen, Koffie, Sinaasappelsap, Maïs, Sojabonen, Suiker, Tarwe en Gas.
  • Speeders zijn er vooralsnog alleen op goud en zilver

    Aandelen
    Wie profiteren er van stijgende grondstofprijzen? Doorgaans vooral de bedrijven die ze uit de grond halen en verkopen. Oliebedrijven zijn logische keuzes voor beleggers die de olieprijs verder zien oplopen, maar er zijn ook volop plays te vinden in andere sectoren.

    Twijfels over commodities
    Jacques Potuijt
    Verrijk uzelf met uranium
    Michiel Pekelharing
    Carnaval met Rio Tinto
    Peter van Kleef
    Goud is out
    Frank van Dongen
    Commodity Aap-Note-Mies
    Marcel Tak
    Olievaten, derivaten en certificaten
    Redactie
    Parels en zwijnen
    Jaap Muns
    Stand Up Commodity
    Jerry de Leeuw
    I love grondstoffen
    Alles over beleggen in grondstoffen

    Denk daarbij aan uraniummijnen, goudmijnen, gasbedrijven en staalconcerns. En voor een meer gespreid mandje zijn er grote conglomeraten in materialen als BHP Billiton en Rio Tinto.

    Beleggingsfondsen
    Beleggingsfondsen in grondstoffen waren lang op de vingers van één hand te tellen, maar er zijn er de laatste paar jaren aardig wat bijgekomen. Anders dan directe beleggingen in commodities, zijn dit meestal ruim gespreide mandjes.

    Doorgaans zijn ze daarom meer geschikt voor een algemene positie in de asset class grondstoffen, dan als specifieke gok op goud, zilver of een andere commodity. Hoewel, er zijn ook specifieke fondsen die alleen in goudmijnen of olie beleggen.

    Als u een grondstoffenfonds wilt kopen, doe dan eerst even goed onderzoek naar welk fonds u koopt. Belegt het in commodities of in grondstoffen-producerende bedrijven? In metalen, soft commodities, olie of in alles? In de IEX Beleggingsfondsensectie kunt u op fondsniveau bekijken waar het fonds in belegt.

    YTD
    1 jaar
    3 jaar
    ABN Amro Basismaterialen Fonds
    19,1%
    54,6%
    -
    Credit Suisse Equity Fund Global Resources
    21,1%
    62,5%
    155,5%
    DWS Invest Commodity Plus
    24,4%
    31,8%
    -
    Fortis Fund Commodity World
    -
    -
    -
    Fortis Fund Equity Materials Europe
    21,0%
    58,6%
    137,6%
    ING Invest European Materials
    26,1%
    65,1%
    138,2%
    ING Invest Materials
    19,0%
    56,3%
    117,2%
    ING Basic Materials Fund
    15,1%
    54,3%
    113,6%
    JPM Global Natural Resources
    34,3%
    91,0%
    -
    LODH Invest - Industrials
    14,0%
    37,8%
    78,0%
    Merrill Lynch IIF World Gold Fud
    30,7%
    116,7%
    151,8%
    Merrill Lynch IIF World Mining Fund
    30,9%
    109,6%
    256,9%
    Fortis Equity Basic Industries World
    17,8%
    57,2%
    134,8%
    KBC Equity Fund - Oil
    8,5%
    36,0%
    97,9%
    Parvest World Resources Classic
    12,9%
    50,6%
    117,4%
    Postbank Basismaterialenfonds
    18,3%
    58,8%
    116,5%
    SGAM Fund Equities Gold Mines
    34,1%
    135,9%
    143,5%
    StreetTracks MSCI Europe Materials
    22,9%
    63,4%
    143,5%

    Certificaten
    Nog nieuwer dan beleggingsfondsen zijn certificaten. Via een certificaat beleg je één-op-één in een onderliggende waarde. Dat kan een bestaande grondstof zijn, zoals goud of olie, maar ook een index of een door de uitgevende instelling zelf geconstrueerde onderliggende waarde (bijvoorbeeld een mandje aandelen).

    Op het ogenblik is ABN Amro in Nederland met afstand de meest actieve emittent van Grondstofcertificaten. Hieronder een overzicht.

    Aanbieder
    Naam
    ABN Amro
    AMEX Gold Bugs Certificaat
    ABN Amro
    AMEX Gold Bugs Quanto Certificaat
    ABN Amro
    Brent Crude Oil Future Certificaat
    ABN Amro
    Brent Crude Oil Future Quanto Certificaat
    ABN Amro
    Goud Certificaat
    ABN Amro
    Goud Quanto Certificaat
    ABN Amro
    Palladium Certificaat
    ABN Amro
    Palladium Quanto Certificaat
    ABN Amro
    Platina Certificaat
    ABN Amro
    Platina Quanto Certificaat
    ABN Amro
    RICI Agricultural Certificaat
    ABN Amro
    RICI Agricultural Quanto Certificaat
    ABN Amro
    RICI Certificaat
    ABN Amro
    RICI Quanto Certificaat
    ABN Amro
    RICI Metals Quanto Certificaat
    ABN Amro
    Zilver Certificaat
    ABN Amro
    Zilver Quanto Certificaat

    Notes
    Over structured products kunt u wekelijks lezen in de IEX-rubriek 10 van Tak. Tussen het spervuur aan clickers en renteboosters worden er de laatste tijd met de regelmaat van de klok Commodity Notes gelanceerd.

    Doorgaans hebben die de vorm van een belegging met inleggarantie, waarbij het jaarlijkse rendement mede afhankelijk is van de prestatie van een bepaalde selectie van grondstoffen. Voor meer informatie, klik op onderstaande producten voor de beoordeling van Marcel Tak.

    Aanbieder
    Uitgevende instelling
    Naam
    Participatie
    Kempen & Co
    NIB Capital
    Global Commodities Performance Note
    170%
    JP Morgan Luxemburg
    JP Morgan
    Grondstoffen Note
    170%
    Kempen & Co
    JP Morgan
    Commodity Linked Note
    100%-130%*
    Rabobank
    Rabobank
    Commodity Note
    100%
    ABN Amro
    ABN Amro
    Hot Commodity Note I
    170%
    ABN Amro
    ABN Amro
    Hot Commodity Note II
    115%
    Robein Bank
    ING
    Emerging markets & Commodity Note**
    variabel

    De Redactie van IEX.nl bestaat uit verschillende journalisten. Op moment van publicatie had de auteur geen positie in de genoemde aandelen. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op redactie@iex.nl.

    De Redactie van IEX.nl bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen.
  • Gerelateerd

    grondstoffen

    Volgen
     
    Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

    Reacties

    x
    Volgen
     
    Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
    6 Posts
    Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
    Redactie IEX.nl
    0
    Olievaten, derivaten en certificaten

    Redactie - 30 mei, 10:30

    "Alle manieren om in grondstoffen te beleggen op een rij..."

    www.iex.nl/columns/columns_artikel.as...

    Uit de nieuwe Special Grondstoffen:
    www.iex.nl/special/default.asp?Specia...
    Hirsch
    0
    Jammer dat alleen bij de beleggingsfondsen rendementen vermeld worden.

    Ik geeft toe: het zou een hele klus worden dat te doen, maar dan heb je wel echt iets te vergelijken. Nu niet.

    Groet.

    murc
    0
    Als hier iets (d)uitgebreid de fora of de voorpagina haalt is het beter om weg te wezen..

    Die torenhoge prijzen van grondstoffen komen vanzelf wel weer naar beneden omdat het remmend werkt op de economie..maar ja,,,

    dat is natuurlijk een veel minder leuk verhaal....
    [verwijderd]
    0
    "Er zijn (nog) geen turbo's of speeders op ijzererts, uranium, sinaasappelsap en varkensbuiken te verkrijgen"

    Jawel:

    Sinaasappelsap:
    www.abnamromarkets.nl/showpage.asp?in...

    Op varkensbuiken zijn nog geen Turbo's maar dan kies je toch uit Cacao, Koffie, Mais, Suiker, Tarwe of Sojabonen?

    Kortom: AJ: artikel moet wat aangevuld worden!

    Groet,

    J

    [verwijderd]
    0
    En wat over CFD's ? Er zijn veel goederen CFD's op de markt ook- van olie tot mais, goud tot cacoa...
    Openkader
    0
    Als je in goud wil beleggen is de Franse tracker GBS.PA een goed alternatief.
    De koersen zijn in euro's!

    GBS.PA staat voor Lyxor Gold B. S. genoteerd aan de euronext in Parijs.
    6 Posts
    Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

    Plaats een reactie

    Meedoen aan de discussie?

    Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

    Auteur Meer»

    Redactie

    De centrale redactie van IEX.nl bestaat uit: Pieter Kort (hoofdredacteur), Arend Jan Kamp, Laura Iseger (eindredacteur), Fleur van Dalsem, Maaike Tienkamp, Nick Bakker, Rob Stallinga, Bar...

    Recente columns van Redactie:

    15:30 AEX: Wij willen winst! 1
    07:00 AEX 1000?! 3
    18 jan Pearson, Relx en Wokkels

    Meer columns Grondstoffen Meer »

    11 jan Wordt fracken ooit winstgevend? 23
    27 dec De Oeral Olie Optie
    13 dec De fossiele handel in steenkolen 1
    06 dec Koppig koper 4

    Meer columns Homepage Meer »

    19 jan De derde weg 4
    18 jan Klaar met beleggen 2
    17 jan Optietrading: gamma 3
    16 jan De nieuwe keizer 17
    Gesponsorde links

    Meer »

    Financieel Administratief medewe...

    Binnen onze groeiende organisatie zijn wij op ons servicekantoor te Amsterdam op zoek naar een accurate financieel administratief medewerker . 16:06 - Vitaminstore Nederland BV

    16:06 HR Adviseur
    15:06 Project Leader Cardboard Packaging
    15:06 Klantconsulent