Terwijl de aandelenbeurzen nog zoeken naar richting, hebben twee belangrijke aandelen recent mijn aandacht getrokken doordat hun koers onder druk stond. Op de Nederlandse beurs is dat ING en op Wall Street het aandeel Apple, wat zijn de gevolgen op de rest van de beurs?
ING is recent, na ontvangst van redelijke kwartaalcijfers toch in de uitverkoop gedaan. Ik verwacht in het ergste geval een daling naar de zone 13,20-13,80 (onderkant stijgende trendkanaal en 200-dagenlijn).
Dat is geen dramatische daling, maar het is wel een tegenvaller voor de beurs, want ING is een van de zwaargewichten van de AEX. Overigens is de langetermijnuptrend van ING nog intact en ik verwacht niet dat die in gevaar is. Omdat de weging van ING in de AEX 12,5% bedraagt, is elke koersbeweging dus voelbaar in de index.
Psychologische invloed
Bovendien is ook de psychologische invloed van ING groot. Als grootste bank van Nederland en een van de grotere spelers in de wereld, ING heeft zijn financiele voelsprieten diep in de economie. Nogmaals ik verwacht niet dat ING ook op lange termijn zal verzwakken, maar het effect op korte termijn is voldoende om de stemming op de rest van de beurs even onder de 510 te houden.
Dan Apple, de schade van de koersdaling (nu al ruim 12,5%) van het grootste elektronicabedrijf ter wereld is veel ernstiger. Apple, maandag overigens een van de grootste stijgers op Wall Street, is vorige week onder de belangrijke steun 120 gezakt.
Ik had Apple al op de korrel, omdat de moneyflow al maandenlang aan het dalen was, hetgeen duidde op het weglekken van kapitaal uit de beurs (in feite wordt er kapitaal aan het aandeel Apple onttrokken).
Apple niet aanhouden
Het effect van Apple op het koersverloop van Wall Street mag absoluut niet gebagatelliseerd worden. Ten eerste is Apple een megagroot bedrijf, qua beurskapitalisatie het allergrootste ter wereld. Ten tweede is Apple trendsetter in veel producten en diensten.
Daarnaast is Apple kort geleden opgenomen de Dow Jones index. Overigens is niet alleen de korte termijn trading range van Apple verlaten (de afgelopen maanden bewoog het aandeel tussen 199,75 en 135), maar ook de langetermijnuptrend is gebroken, evenals de 200-dagenlijn.
Voor technische analisten is er geen reden meer de aandelen Apple aan te houden. Wat zijn de gevolgen op de rest van de beurs? Omdat de lange uptrend van ING nog ongeschonden is zal de schade voor de Nederlandse beurs beperkt zijn.
Vinger aan de pols
Bovendien laat ook de AEX nog steeds een mooi patroon van hogere koersbodems zien. En sinds het afronden van de zogenaamde bullish flag (= vlag tussen de twee rode lijntjes) is er op de AEX weer sprake van een lange termijn koopconditie.
Ik houdt dan ook vast aan mijn zomerse koersdoel van 563. Concluderend stel ik vast dat met de recente zwakte van ING en Apple er nog geen nieuwe ronde van massale winstnemingen is gestart, want de kwartaalcijfers van andere grote bedrijven (zoals Royal Dutch en Google) zijn wel goed ontvangen.
Maar het geeft wel aan dat er nervositeit in de markten is gekomen, een goede reden om vinger aan de pols van de beurs te houden. Uiteraard blijf ik op Twitter de markten actief voor u volgen en mocht er reden toe zijn dan zal ik in mijn tweets de intraday ontwikkelingen bespreken.