In de nieuwste aflevering van
Magnificent Seven is het woord aan fondsbeheerders
Jorik van den Bos (ING/Postbank) en
Ad Schellen (Ohra). Daags na de lancering van de
IEX.nl Duurzaam Beleggen Special steekt Van den Bos zijn nek uit.
Van den Bos: Ondeugend
"Goed nieuws voor gokkers. De Britse overheid versoepelde gisteren de wetgeving rond kansspelen en gokken. Uit de 35 jaar oude wetten wordt een aantal restricties geschrapt."
"Zo mag iedereen vanaf heden 24 uur per dag open zijn, kan er geadverteerd worden door casino’s en kunnen de prijzen die de gokkasten uitkeren omhoog worden geschroefd. Dat is ook goed nieuws voor een bedrijfje als Rank Group."
"Deze onderneming is niet alleen eigenaar van de bekende Hard Rock Cafes, maar ook van diverse bingoclubs en casino’s. Een ander bedrijf dat daarvan kan profiteren is Hilton, inderdaad de eigenaar van de gelijknamige hotelketen, maar ook van Ladbrokes, het bekende Engelse wedkantoor."
"Nu we het toch over het zogenaamde vice-gehalte van ons fonds hebben, een ander interessant bedrijf is UST. Dat produceert pruim- en snuiftabak en is de absolute marktleider in deze nichemarkt, maar heeft zelfs al een aandeel van tussen de 1% en 2% in de totale tabaksmarkt in de VS. Met het pruimen wordt het toenemende rookverbod in de VS omzeild."
"Iedereen kan nu keurig theezakjes kauwen in musea en openbare ruimten. Het product is duur en heeft hoge marges. Bovendien ijkt het niet waarschijnlijk dat het snel geconfronteerd wordt met schadeclaims van kankerpatiënten, zoals RJ Reynolds of Altria, het voormalige Philip Morris, twee andere bedrijven in onze portefeuille." Lees meer.
Schellen: Rijzende zon
"Wij hebben onze positie in Japanse banken afgebouwd. Aan het begin van dit jaar hebben we daar een grotere positie ingenomen en de banken hebben het uitstekend gedaan. De economie trekt aan, slechte leningen worden minder slecht en af en toe valt het woord inflatie zelfs weer in Japan. Het was daarbij zoeken naar beleggingen met een
leverage (hefboom) in waarde."
"Nu hebben we deels winst genomen. De hierdoor vrijgekomen middelen zijn in Japan belegd, namelijk in Hitachi. Met dat bedrijf kopen wij een proxy op de Japanse economie: 80% van de omzet wordt op de binnenlandse markt behaald. Hitachi was een echt conglomeraat, maar focust zich nu op een aantal specifieke facetten."
"Het bedrijf is groot in stroomproductie en heeft recent een opdracht voor de aanleg van een electriciteitsnetwerk in Zuid-Korea gekregen. Verder is het actief op het gebied van brandstofcellen en zonnepanelen en is het natuurlijk sterk in multimedia. Bovendien hebben we ook een plukje Sony bijgekocht, nu goed voor een Top 10 positie in onze portefeuille."
"In de telecom/technologiesector schokte Nokia de markt, dinsdag. De pijn zat vooral aan de kant van de mobiele telefoons. Wij zijn dan ook enthousiaster over netwerken. Daarom hebben we ook een hogere weging in Ericsson dan in Nokia - 1,2% om 0,9%." Lees meer.
| | | | | | | The Magnificent Seven |
|
| Klik hier voor de trades en visie van zeven van de beste fondsbeheerders | |
| Klik hier voor de IEX.nl Beleggingsfondsen Sectie |
| Klik hier om te reageren en te discussiëren | |
| | | | | |
|
Magnificent Seven is een club van zeven van de beste fondsbeheerders van Nederland. De leden van The Magnificent Seven schrijven de columns op persoonlijke titel. Zij handelen vaak in beleggingen waar over geschreven wordt en hun posities kunnen op elk moment veranderen. Uw reactie is welkom op
magnificent@iex.nl