M7: "Fasten your Siebel"

"Bovendien ligt Microsoft overhoop met bijna alle mededingings-autoriteiten ter wereld. Vanwege deze onzekerheden hebben we een deel van ons belang in Microsoft afgebouwd en geïnvesteerd in Siebel."

"De afgelopen jaren stonden in het bedrijfsleven in het teken van efficiencyverbetering en kostenbesparing, maar met het aantrekkende economische klimaat komt er voor ondernemingen nu meer ruimte om de blik op omzetvergroting te leggen. Investeringen die daarop gericht zijn trekken aan."

"Siebel past hier uitstekend in. Het bedrijf maakt software voor client management systemen, met andere woorden: leer uw klanten kennen. Behalve Microsoft verkochten we ook een andere reus die last krijgt van lemen voeten, Intel. We ruilden dat in voor Fairchild Semiconductors." Meer.

"LogicaCMG opereert moeizaam, maar verbetering van de economie en oplopende it-investeringen kunnen het herstel aanjagen. Het is een bedrijf met een hefboomeffect, dat bovengemiddeld reageert op positieve ontwikkelingen. Positief is de grote exposure in het Verenigd Koninkrijk en bovendien is de sms/mms-technologie een soort wild card."

Recente ontwikkelingen rond de dollar en Koninklijke Olie leiden niet tot mutaties. De dollar is bezig met een logische correctie. We verwachten in de loop van het jaar een verdere verzwakking. Het opstappen van Philip atts is geen reden om de onderweging aan te passen. Het gaat om groei en aanwezige reserves, niet om wie er op welke stoel zit.” Meer.