gurtx schreef op 15 april 2015 16:55:
Tostrams heeft een goed kwartaal, en dat is hem gegund. Het is echter wel typerend voor een concept dat gebaseerd is op marketing, de verkoop van abonnementen en het geven van lezingen dat juist nu de resultaten van de daken geschreeuwd worden..
Want zoals hierboven al te lezen is zijn veel mensen sceptisch t.o.v. Tostrams op TA gebaseerde systeem. En alhoewel ik me daar gevoelsmatig bij aansluit heb ik toch een klein onderzoek gedaan naar wat nu de uiteindelijke resultaten zijn van Tostrams t.o.v. de markt. (meten = weten ;))
Welnu, dit zijn de resultaten van Tostrams van de start eind maart 2006 t/m eind 2014 (bron:
www.tostrams.nl) Bijna 9 jaren in totaal, dus we kunnen dit representatief noemen.
Tostrams Start Looptijd (jr) Rend t/m 2014 Rend p/j
Beleggingsfonds 31-03-2006 8.75 43.17% 4.19%
Belgie 31-03-2006 8.75 99.66% 8.22%
Duitsland 31-03-2006 8.75 31.72% 3.20%
Frankrijk 31-03-2006 8.75 15.84% 1.69%
Nasdaq 31-03-2006 8.75 61.09% 5.60%
NL 31-03-2006 8.75 47.81% 4.57%
NYSE 31-03-2006 8.75 63.7% 5.79%
Stoplichten 01-08-2012 2.50 7.17% 2.81%
World Asset 31-03-2006 8.75 28.42% 2.90%
Wat hebben in de tussentijd vergelijkbare markten gedaan? Ter vergelijk: de indices van de landen waarin Tostrams portefeuilles actief zijn. Van deze landen nemen we de indices voor dezelfde periode. We nemen aan dat de dividenden worden herbelegd, hetgeen in de DAX automatisch gebeurt, in de overige indices niet. Bij Tostrams worden de genoten winsten ook niet tussentijds uitgekeerd, dus gebruikt om weer te herinvesteren.
Buiten beschouwing laten we de Beleggingsfondsen –te divers, te gespreid en te onoverzichtelijk- en de zg. Stoplichten, een strategie waar geen echte benchmarkt voor bestaat.
Markt 31-03-06 31-12-14 Rend(-div) Div herb. Totaal P/jaar
Bel20 (div4%) 3915 3285 -16.09% 40.94% 24.85% 2.57%
DAX (herbelegd) 5970 9800 64.15% 0.00% 64.15% 5.83%
CAC40 (div 4%) 5200 4250 -18.27% 40.94% 22.67% 2.36%
Nasdaq (div 2%) 1700 4280 151.76% 40.94% 192.71% 13.06%
AEX Herbelindex 950 1275 34.21% 0.00% 34.21% 3.42%
S&P 500 (2%) 11000 17820 62.00% 18.92% 80.92% 7.01%
MSCI World (1%) 1320 1700 28.79% 9.10% 37.88% 3.74%
En tot slot kost Tostrams zo’n 250 euro p/j, dus als we uitgaan van een belegd vermogen van 50.000 euro is men zo’n 0,5% p/j kwijt aan kosten.
En waar komen we dan uiteindelijk op uit incl herbelegd dividend en de kosten meegerekend?
Tostrams MARKT Verschil Herbel. Versch. Kosten Net Versch.
Beleggingsfonds 4.19% X X X X 0.5% 3.69%
Belgie 8.22% -1.99% 10.21% 2.57% 5.65% 0.5% 5.15%
Duitsland 3.20% 5.83% -2.63% 5.83% -2.63% 0.5% -3.13%
Frankrijk 1.69% -2.28% 3.97% 2.36% -0.67% 0.5% -1.17%
Nasdaq 5.60% 11.13% -5.53% 13.06% -7.46% 0.5% -7.96%
NL 4.57% -1.10% 5.66% 3.42% 1.15% 0.5% 0.65%
NYSE 5.79% 5.67% 0.13% 7.01% -1.22% 0.5% -1.72%
Stoplichten 2.81% X X X X 0.5% 2.31%
World Asset 2.90% 2.93% -0.03% 3.74% -0.84% 0.5% -1.34%
Staats 10y3% 3.00% 3.00%
(+ = Tostrams verslaat markt, - = Markt verslaat Tostrams)
Conclusies:
• Tostrams’systeem verliest het na bijna 9 jaar van bijna alle markten
• De Stoplichten strategie met TA in combinatie met Fundamentele Analyse levert minder op dan staatsobligaties, de Beleggingsfondsen slechts 0.69% meer.
• Tostrams verdient zijn geld niet met zijn uitzonderlijke prestaties -net als de meeste beleggingsadviseurs- maar met adviezen, lezingen, fees en abonnementen. Een prima marketingmachine dus.
• Tostrams zou zich misschien beter kunnen concentreren op Belgie gezien zijn resultaat ;)
N.B.: de auteur van dit stuk realiseert zich dat dit geen wetenschappelijk onderzoek betreft, en dat de cijfers in een aantal gevallen schattingen zijn. Het zou teveel tijd kosten om deze nauwkeurig uit te werken. Wel is de auteur ervan overtuigd dat de conclusies in grote lijnen de juiste zijn.
Daarnaast heb ik niets tegen dhr. Tostrams persoonlijk en zijn bedrijf, het is slechts een van de vele partijen die om de financiele markt heen hangen en leven van de onwetendheid van de gemiddelde particulier. Onwetende mensen (of ‘Muppets’ in Goldman Sachs taal) vragen erom om geplukt te worden, zoals zoveel actieve leden op deze fora weten..