Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Royce' turboportefeuille

Royce' turboportefeuille

Veel analisten zijn negatief, ze vinden dat de rally op lucht is gebaseerd of dat de top is bereikt. Nu is van winstnemen nog nooit iemand armer geworden, maar dan moet er wel winst zijn. Feit is dat u van angst nooit veel wijzer (en rijker) zal worden.

Veel beter is gewoon de feiten te bekijken en te beoordelen wat die aangeven. Al mijn beleggingsbeslissingen zijn gebaseerd op drie signalen, te weten Triple Screen Trading (TTS):

  1. Wat is de dominante hoofdtrend? Omhoog? Dan wil ik long!
  2. Wat is de countertrend? Zijwaarts of omlaag? Dan wacht ik nog even!
  3. Timing. Waar ligt het volgende koopmoment? Zodra de countertrend voorbij is!
  • Ten eerste vertelt de markt ons dat de Nederlandse beurs er technisch nog steeds prima bijligt.
  • Ten tweede is er thans een zijwaartse consolidatie op korte termijn (tussen 478,80 en 500,66), maar de dominante hoofdtrend is nog steeds opwaarts gericht. Vooralsnog ga ik uit van een voortzetting van de uptrend.
  • Ten derde, zodra de countertrend voorbij is mogen beleggers weer instappen of bijkopen.

Drie koopmomenten

In Triple Screen Trading gebruik ik geen indicatoren. Op basis van dit systeem zit ik long in aandelen en maak ik nog steeds winst. Dit jaar gaf de AEX al drie koopsignalen, waarop ik heb gekocht. De eerste turbo long van 2015 kocht ik medio januari, de tweede begin februari en de derde kocht ik op 26 maart j.l.

Mijn laatste aankoop voor de turboportefeuille was overigens een DAX turbo long op 30 maart.

AEX Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Alleen maar long 

Voor deze zomer verwacht ik een koersdoel van 563 en in het najaar minimaal 600 punten. Dit impliceert dat er nog veel geld is te verdienen. Tussentijdse correcties, als die er al zijn, beschouw ik als mooie kansen om (bij) te kopen.

Ik ga niet short, zolang de dominante hoofdtrend omhoog is. In mijn turboportefeuille houdt ik dan ook alleen turbo’s long aan.

Tostrams turboportefeuille in het eerste kwartaal 2015:

  • In de periode 1 januari - 7 april heb ik 29 turbo’s aangekocht en in turboportefeuille opgenomen.
  • Daarvan waren 27 turbo’s long (aandelen) en 2 turbo’s short (valuta’s).
  • In de periode 1 januari - 7 april 2015 zijn er 18 turboposities in de portefeuille verkocht of gesloten, waarvan 15 met winst verkocht.
  • De gemiddelde periode dat deze posities in portefeuille zijn aangehouden bedraagt 24 dagen.
  • Het rendement op het belegd vermogen bedroeg in de periode 1 januari - 7 april 2015 ruim 37% (dat is na aftrek van alle transactiekosten).
  • Op 7 april bevatte de turboportefeuille nog 11 longposities, met een gemiddeld rendement van 17%.

Hieronder ziet u de samenstelling van mijn turboportefeuille op 7 april.

turboportefeuille
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Webinar

Als u uw beleggingsbeslissingen baseert op het nieuws staat u al 0-1 achter. Beter is het om naar de markt te luisteren. Daarom ben ik aanstaande donderdag 9 april te gast op het IEX-Webinar.

Samen met moderator Arend Jan Kamp bespreek ik hoe u geld kunt verdienen door de markt serieus te nemen. In het bijzonder bespreek ik in dit webinar beleggen met turbo’s. 


Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Gerelateerd

turbo's

Volgen
 
Klik hier om dit onderwerp te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

AEX

Volgen
 
Klik hier om dit instrument op uw watchlist te zetten en automatisch op de hoogte gehouden te worden van het laatste nieuws.

Reacties

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
20 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
Wat een held, in een markt die zo'n 16% omhoog gaat, met alleen maar hefboomproducten, maar liefst 38% rendement behalen...
Bowski
0
Oproep aan Tostrams:
Ik wil graag één week voor het ideale uitstapmoment gewaarschuwd worden.

Misschien kunt u nu alvast de datum van zulk een Webinar geven?
Dan zet ik die alvast in mijn agenda.

Gees Smit waarschuwt ook wel, maar die is altijd veels te vroeg.
Als ik naar hem had geluisterd had ik nu al 3 maanden niks meer in porto.
En da's ook zonde.
[verwijderd]
0
monti
0
Ik heb een tracker op de AEX en heb 17% in het eerste kwartaal. Waar gaat dit over?
pro-zen
0
Ik heb aandelen die 32 % in de plus staan, geen turbo's meer voor mij... ooit mijn vingers erg aan gebrand.

Best dapper om op deze hoogtes met TL's te spelen, maar elk wat wils en als het de goede kant op gaat kun je ook mooie rendementen behalen.

600 einde dit jaar zegt ie maar dat gaat echt niet in één rechte lijn by the weg... op de dips word je dan mooi uitgestopt, waar je bij normale aandelen rustig wat bij koopt.. tenzij je een lage SL hebt maar dan is je hefboom ook minder interessant
simi500
0
Juist mister Tostram.De angsthazen betreden nu eindelijk de beurs en gaan deze op een hoogtepunt zetten.Zij zullen achteraf zoals altijd de sigaar zijn op de beurs aangezien ze altijd instappen als de beurzen op hun hoogste punt zijn beland.
Ik laat de laatste stijgingsfase op de beurzen over aan de angsthazen en schlemielen.
Guido1972
0
Ik lees in het overzichtje vd portefeuille rendement sinds start (31-03-2006) 99,11% Dat is 11% per jaar. Dat klinkt anders dan 37% in 3 maanden! Schijnbaar slaat er af en toe een turbo niet aan.....
[verwijderd]
0
Tostrams rekent heel sneaky het dividend niet mee, want de AEX is geen herbeleggingsindex. had je wel herbelegd, dan had buy-and-hold veel meer opgeleverd dan de twijfelachtige producten van Tostrams.
Cas1
0
quote:

Met Effekt schreef op 7 april 2015 22:34:


Als Tostram echt zo succesvol is dan schrijf je toch geen columns?


Dhr. Royce Tostrams is een ware kenner. Ik heb een enorm groot respect voor die man.

En hij schrijft columns om gratis reclame te maken en wat extra inkomsten te innen.
Tiger1
0
Hij handelt puur op TA zegt hijzelf.
Heb hem wel betrapt op een leugen in zijn stukje.
Met blauwe pijl geeft hij aan dat hij de laatste maal Long AEX ging op 30 maart bij doorbraak van zijn rode lijn. In zijn woordje uitleg zegt hij dat hij long ging op 26 maart. Dit was echter nog voor de doorbraak.
Gokt dus ook maar wat, net als wij.
gurtx
1
Tostrams heeft een goed kwartaal, en dat is hem gegund. Het is echter wel typerend voor een concept dat gebaseerd is op marketing, de verkoop van abonnementen en het geven van lezingen dat juist nu de resultaten van de daken geschreeuwd worden..

Want zoals hierboven al te lezen is zijn veel mensen sceptisch t.o.v. Tostrams op TA gebaseerde systeem. En alhoewel ik me daar gevoelsmatig bij aansluit heb ik toch een klein onderzoek gedaan naar wat nu de uiteindelijke resultaten zijn van Tostrams t.o.v. de markt. (meten = weten ;))
Welnu, dit zijn de resultaten van Tostrams van de start eind maart 2006 t/m eind 2014 (bron: www.tostrams.nl) Bijna 9 jaren in totaal, dus we kunnen dit representatief noemen.

Tostrams Start Looptijd (jr) Rend t/m 2014 Rend p/j
Beleggingsfonds 31-03-2006 8.75 43.17% 4.19%
Belgie 31-03-2006 8.75 99.66% 8.22%
Duitsland 31-03-2006 8.75 31.72% 3.20%
Frankrijk 31-03-2006 8.75 15.84% 1.69%
Nasdaq 31-03-2006 8.75 61.09% 5.60%
NL 31-03-2006 8.75 47.81% 4.57%
NYSE 31-03-2006 8.75 63.7% 5.79%
Stoplichten 01-08-2012 2.50 7.17% 2.81%
World Asset 31-03-2006 8.75 28.42% 2.90%

Wat hebben in de tussentijd vergelijkbare markten gedaan?

Ter vergelijk: de indices van de landen waarin Tostrams portefeuilles actief zijn. Van deze landen nemen we de indices voor dezelfde periode. We nemen aan dat de dividenden worden herbelegd, hetgeen in de DAX automatisch gebeurt, in de overige indices niet. Bij Tostrams worden de genoten winsten ook niet tussentijds uitgekeerd, dus gebruikt om weer te herinvesteren.

Buiten beschouwing laten we de Beleggingsfondsen –te divers, te gespreid en te onoverzichtelijk- en de zg. Stoplichten, een strategie waar geen echte benchmarkt voor bestaat.

Markt 31-03-06 31-12-14 Rend(-div) Div herb. Totaal P/jaar
Bel20 (div4%) 3915 3285 -16.09% 40.94% 24.85% 2.57%
DAX (herbelegd) 5970 9800 64.15% 0.00% 64.15% 5.83%
CAC40 (div 4%) 5200 4250 -18.27% 40.94% 22.67% 2.36%
Nasdaq (div 2%) 1700 4280 151.76% 40.94% 192.71% 13.06%
AEX Herbelindex 950 1275 34.21% 0.00% 34.21% 3.42%
S&P 500 (2%) 11000 17820 62.00% 18.92% 80.92% 7.01%
MSCI World (1%) 1320 1700 28.79% 9.10% 37.88% 3.74%

En tot slot kost Tostrams zo’n 250 euro p/j, dus als we uitgaan van een belegd vermogen van 50.000 euro is men zo’n 0,5% p/j kwijt aan kosten.
En waar komen we dan uiteindelijk op uit incl herbelegd dividend en de kosten meegerekend?

Tostrams MARKT Verschil Herbel. Versch. Kosten Net Versch.
Beleggingsfonds 4.19% X X X X 0.5% 3.69%
Belgie 8.22% -1.99% 10.21% 2.57% 5.65% 0.5% 5.15%
Duitsland 3.20% 5.83% -2.63% 5.83% -2.63% 0.5% -3.13%
Frankrijk 1.69% -2.28% 3.97% 2.36% -0.67% 0.5% -1.17%
Nasdaq 5.60% 11.13% -5.53% 13.06% -7.46% 0.5% -7.96%
NL 4.57% -1.10% 5.66% 3.42% 1.15% 0.5% 0.65%
NYSE 5.79% 5.67% 0.13% 7.01% -1.22% 0.5% -1.72%
Stoplichten 2.81% X X X X 0.5% 2.31%
World Asset 2.90% 2.93% -0.03% 3.74% -0.84% 0.5% -1.34%
Staats 10y3% 3.00% 3.00%
(+ = Tostrams verslaat markt, - = Markt verslaat Tostrams)

Conclusies:
• Tostrams’systeem verliest het na bijna 9 jaar van bijna alle markten
• De Stoplichten strategie met TA in combinatie met Fundamentele Analyse levert minder op dan staatsobligaties, de Beleggingsfondsen slechts 0.69% meer.
• Tostrams verdient zijn geld niet met zijn uitzonderlijke prestaties -net als de meeste beleggingsadviseurs- maar met adviezen, lezingen, fees en abonnementen. Een prima marketingmachine dus.
• Tostrams zou zich misschien beter kunnen concentreren op Belgie gezien zijn resultaat ;)

N.B.: de auteur van dit stuk realiseert zich dat dit geen wetenschappelijk onderzoek betreft, en dat de cijfers in een aantal gevallen schattingen zijn. Het zou teveel tijd kosten om deze nauwkeurig uit te werken. Wel is de auteur ervan overtuigd dat de conclusies in grote lijnen de juiste zijn.

Daarnaast heb ik niets tegen dhr. Tostrams persoonlijk en zijn bedrijf, het is slechts een van de vele partijen die om de financiele markt heen hangen en leven van de onwetendheid van de gemiddelde particulier. Onwetende mensen (of ‘Muppets’ in Goldman Sachs taal) vragen erom om geplukt te worden, zoals zoveel actieve leden op deze fora weten..

[verwijderd]
0
quote:

gurtx schreef op 15 april 2015 16:55:


Tostrams heeft een goed kwartaal, en dat is hem gegund. Het is echter wel typerend voor een concept dat gebaseerd is op marketing, de verkoop van abonnementen en het geven van lezingen dat juist nu de resultaten van de daken geschreeuwd worden..

Want zoals hierboven al te lezen is zijn veel mensen sceptisch t.o.v. Tostrams op TA gebaseerde systeem. En alhoewel ik me daar gevoelsmatig bij aansluit heb ik toch een klein onderzoek gedaan naar wat nu de uiteindelijke resultaten zijn van Tostrams t.o.v. de markt. (meten = weten ;))
Welnu, dit zijn de resultaten van Tostrams van de start eind maart 2006 t/m eind 2014 (bron: www.tostrams.nl) Bijna 9 jaren in totaal, dus we kunnen dit representatief noemen.

Tostrams Start Looptijd (jr) Rend t/m 2014 Rend p/j
Beleggingsfonds 31-03-2006 8.75 43.17% 4.19%
Belgie 31-03-2006 8.75 99.66% 8.22%
Duitsland 31-03-2006 8.75 31.72% 3.20%
Frankrijk 31-03-2006 8.75 15.84% 1.69%
Nasdaq 31-03-2006 8.75 61.09% 5.60%
NL 31-03-2006 8.75 47.81% 4.57%
NYSE 31-03-2006 8.75 63.7% 5.79%
Stoplichten 01-08-2012 2.50 7.17% 2.81%
World Asset 31-03-2006 8.75 28.42% 2.90%

Wat hebben in de tussentijd vergelijkbare markten gedaan?

Ter vergelijk: de indices van de landen waarin Tostrams portefeuilles actief zijn. Van deze landen nemen we de indices voor dezelfde periode. We nemen aan dat de dividenden worden herbelegd, hetgeen in de DAX automatisch gebeurt, in de overige indices niet. Bij Tostrams worden de genoten winsten ook niet tussentijds uitgekeerd, dus gebruikt om weer te herinvesteren.

Buiten beschouwing laten we de Beleggingsfondsen –te divers, te gespreid en te onoverzichtelijk- en de zg. Stoplichten, een strategie waar geen echte benchmarkt voor bestaat.

Markt 31-03-06 31-12-14 Rend(-div) Div herb. Totaal P/jaar
Bel20 (div4%) 3915 3285 -16.09% 40.94% 24.85% 2.57%
DAX (herbelegd) 5970 9800 64.15% 0.00% 64.15% 5.83%
CAC40 (div 4%) 5200 4250 -18.27% 40.94% 22.67% 2.36%
Nasdaq (div 2%) 1700 4280 151.76% 40.94% 192.71% 13.06%
AEX Herbelindex 950 1275 34.21% 0.00% 34.21% 3.42%
S&P 500 (2%) 11000 17820 62.00% 18.92% 80.92% 7.01%
MSCI World (1%) 1320 1700 28.79% 9.10% 37.88% 3.74%

En tot slot kost Tostrams zo’n 250 euro p/j, dus als we uitgaan van een belegd vermogen van 50.000 euro is men zo’n 0,5% p/j kwijt aan kosten.
En waar komen we dan uiteindelijk op uit incl herbelegd dividend en de kosten meegerekend?

Tostrams MARKT Verschil Herbel. Versch. Kosten Net Versch.
Beleggingsfonds 4.19% X X X X 0.5% 3.69%
Belgie 8.22% -1.99% 10.21% 2.57% 5.65% 0.5% 5.15%
Duitsland 3.20% 5.83% -2.63% 5.83% -2.63% 0.5% -3.13%
Frankrijk 1.69% -2.28% 3.97% 2.36% -0.67% 0.5% -1.17%
Nasdaq 5.60% 11.13% -5.53% 13.06% -7.46% 0.5% -7.96%
NL 4.57% -1.10% 5.66% 3.42% 1.15% 0.5% 0.65%
NYSE 5.79% 5.67% 0.13% 7.01% -1.22% 0.5% -1.72%
Stoplichten 2.81% X X X X 0.5% 2.31%
World Asset 2.90% 2.93% -0.03% 3.74% -0.84% 0.5% -1.34%
Staats 10y3% 3.00% 3.00%
(+ = Tostrams verslaat markt, - = Markt verslaat Tostrams)

Conclusies:
• Tostrams’systeem verliest het na bijna 9 jaar van bijna alle markten
• De Stoplichten strategie met TA in combinatie met Fundamentele Analyse levert minder op dan staatsobligaties, de Beleggingsfondsen slechts 0.69% meer.
• Tostrams verdient zijn geld niet met zijn uitzonderlijke prestaties -net als de meeste beleggingsadviseurs- maar met adviezen, lezingen, fees en abonnementen. Een prima marketingmachine dus.
• Tostrams zou zich misschien beter kunnen concentreren op Belgie gezien zijn resultaat ;)

N.B.: de auteur van dit stuk realiseert zich dat dit geen wetenschappelijk onderzoek betreft, en dat de cijfers in een aantal gevallen schattingen zijn. Het zou teveel tijd kosten om deze nauwkeurig uit te werken. Wel is de auteur ervan overtuigd dat de conclusies in grote lijnen de juiste zijn.

Daarnaast heb ik niets tegen dhr. Tostrams persoonlijk en zijn bedrijf, het is slechts een van de vele partijen die om de financiele markt heen hangen en leven van de onwetendheid van de gemiddelde particulier. Onwetende mensen (of ‘Muppets’ in Goldman Sachs taal) vragen erom om geplukt te worden, zoals zoveel actieve leden op deze fora weten..




Mooie analyse.
[verwijderd]
0
Joehoe, Tostrams, doe eens een update geven op je bij elkaar gehoaxte rendement t.o.v. de index.
[verwijderd]
0
Aarde aan Royce Tostrams....test 1..2...3...aarde aan Royce....are you still alive?.....test....test....test...
20 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Onderwerpen: turbo's

Column door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negenti...

Meer over Royce Tostrams

Recente columns van Royce Tostrams

  1. 07:30 TA: AEX en turbo's 109
  2. 01 apr TA: Pullback, trackers en ETF's 464
  3. 31 mrt TA: Winnen met TA 579

Gerelateerde instrumenten

  1. AEX 476,15 10:35
    +4,85
    +1,03%
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare