Als eerste natuurlijk de allerbeste wensen voor 2015 voor alle lezers en reageerders. Ook dit jaar zal ik weer de dagelijkse technische analyse bij IEX verzorgen. Na anderhalve week afwezigheid pak ik vandaag mijn liniaal weer op voor de eerste analyse van 2015.
In de komende dagen zal ik ook de uitslag van de decemberprijsvraag verwerken en naar u communiceren. Verder zullen diegenen die een technische analyse naar mij hebben gestuurd kans maken op publicatie hier op IEX.nl.
Hoe staan de markten ervoor en wat mogen we in de komende weken en maanden verwachten?
Boven 366
In het langetermijnbeeld is de stijgende trend nog steeds intact. In het afgelopen jaar werd de sinds begin 2009 stijgende bodemlijn in oktober nog bijna getest met een jaardieptepunt bij 366. Ik acht de kans zeer klein dat de AEX dit jaar onder deze nieuwe langetermijnsteun terecht zal komen.
Wel verwacht ik dat er opnieuw meerdere correcties (tussen de 5 en 10% daling) zullen optreden. In de afgelopen twee jaar vonden er elk jaar zes correcties plaats waarvan er jaarlijks eentje meer dan de 10% bedroeg.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Voor dit jaar houd ik rekening met een verdere stijging naar de zone 470 tot 495. Bij het laatste niveau ligt de top uit 2007. Dit was het startpunt van een forse twee jaar durende bearmarkt van ruim 350 punten.
Top uit 2007
In het afgelopen jaar werd het laatste (61,8%) Fibonacci-retracementniveau van deze daling opwaarts gebroken. Dit niveau lag bij 423. Een belangrijk signaal in het stijgende langetermijnbeeld wat vaak inhoudt dat het beginpunt (495) weer kan worden opgezocht.
Wanneer dit doel bereikt zal worden, is echter onmogelijk te zeggen, maar de kans is naar mijn mening groot dat dit niveau in de tweede helft van dit nieuwe handelsjaar in beeld kan komen.
Voor dit kwartaal houd ik rekening met een beweging naar de zone 450 tot 462. Dit is al enige tijd mijn doel voor de eerste drie maanden van dit jaar. Hier ligt:
- een belangrijke oude horizontale weerstand
- het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau tussen de bodem (366) en top (432) van het afgelopen jaar
Vanaf de 366-oktoberbodem werd een nieuwe stijgende kortetermijntrend gestart waarbij de AEX in bijna een rechte lijn opliep naar de 432.
Topje bij 428,30
In tegenstelling tot veel analisten en beleggers begin december, gaf ik aan dat een forse terugval mocht worden verwacht in plaats van een verdere eindejaarsrally.
De terugval ging aanzienlijk dieper dan ik had verwacht maar de eerste hogere kortetermijnbodem werd uiteindelijk medio december net onder de 390 geplaatst.
Ik gaf ruim drie weken geleden aan dat een topje verwacht mocht worden rond de nog openstaande gap tussen de 424,30 en 427,30. Uiteindelijk werd 29 december de gehele gap toch gesloten en een topje gevormd bij 428,30.
Ook werd toen een hanging man toppatroon gevormd waarna de huidige terugtest werd opgestart. Met de gevormde eerste candlestick van dit jaar (afgelopen vrijdag) werd ook nog een bearish engulfing op de borden gezet.
Eerst terug
Zolang de AEX in de komende dagen onder de top van 428,30 blijft, acht ik de kans groot dat een verdere terugval zal plaatsvinden voordat de AEX zijn jaartop verhoogd. Er waren twee richtpunten die ik in mijn laatste analyses van vorig jaar aangaf:
Het 50-daags gemiddelde op de daggrafiek is opgelopen naar bijna 415,90 en het 200-daags gemiddelde ligt rond de 409. We moeten in de komende twee weken dan ook alert zijn op bodempatronen zodra de 415,90 in zicht komt.
Wanneer hogere top?
Waar en wanneer een volgende bodem wordt geplaatst is echter onmogelijk aan te geven. Het dieptepunt van deze kortstondige terugval staat tot op heden bij 420 punten.
Mocht mijn visie uitkomen en de AEX in de komende twee weken nog iets verder zakken voordat de jaartop wordt verhoogd in de loop van januari dan zullen ongetwijfeld weer de nodige columns verschijnen over het belang van de eerste handelsdag en de eerste handelsweek van januari voor het verdere verloop van dit jaar.
Leuke informatie, maar ik kijk vooral naar de trend en omkeerpatronen.