Van beleggers
voor beleggers
desktop iconOne Monitor

Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Leren beleggen als Warren Buffett

Leren beleggen als Warren Buffett

Warren Buffett heeft het rijk weer alleen. Het is maar de vraag of het orakel uit Omaha ooit van Martijn van der Vorm heeft gehoord, maar zo ja, dan kon hij vast waardering opbrengen voor de Buffettiaanse aanpak van de vertrokken topman van de oer-Hollandse investeringsmaatschappij HAL.

En misschien af en toe eens knarsetanden over de rendementen van Van der Vorm, die zelfs béter zijn dan van Buffett zelf. Verschil is alleen dat Van der Vorm inmiddels met pensioen is en Buffett op zijn 84ste nog van geen ophouden weet. Misschien is het geen toeval dat hij vorige week uitgerekend batterijfabrikant Duracell kocht. 

Wat zowel Buffett als HAL laten zien is de kracht van een consequente, op waarde gerichte aanpak en het vermijden van trends, bubbels en hypes, die hoe dan ook altijd tijdelijk van karakter zijn.

Gevallen engelen

Probleem is alleen dat dat kunstje simpel lijkt, maar juist ontzettend moeilijk is. Want hoe herken je echte waarde? Buffett verraste door op de diepste diepten van de financiële crisis aandelen te kopen - zelfs bankaandelen. HAL was volgens het FD "de stuwende kracht" achter de reddingsactie die Boskalis uitvoerde bij Fugro.

In beide gevallen kochten ze diep gevallen aandelen op, in de vaste overtuiging dat het weer goed ging komen. Maar het is helaas niet zo dat het al-tijd goed komt met vallende aandelen. Imtech, anyone?

Bij het oprapen van gevallen engelen moet je dondersgoed weten wat je doet en je research op orde hebben. Daarom zijn er ook maar zo weinig beleggers echt goed in. Kopen wat laag staat, is geen Buffett-strategie. Kopen wat laag staat, maar intrinsiek veel meer waard is, is dat wel.

Niets zo charmant als een spreuk aan de wand

Komende dinsdagavond praat ik verder over dit onderwerp met Jovan Ponsioen van Amundi in een online seminar, waar u zich gratis voor kunt aanmelden. Daarin gaan we in op de succesvolle strategie van het  First Eagle Amundi International Fund, een van de weinige beleggingsfondsen ter wereld die de Buffett-aanpak beheerst en zo goed toepast dat ze er al twintig jaar lang de markt mee verslaan. 

Met veel voorbeelden zullen we proberen te laten zien hoe dat fonds Buffettiaanse wijsheden als

  • "Never lose money"
  • "Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful"

in de praktijk brengt. Want een spreuk van Buffett aan de muur hangen is één ding, er ook naar handelen is stukken moeilijker. 


Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van de beleggingen van de IEX-redactie.

Auteur: Pieter Kort

Pieter is hoofdredacteur van IEX.nl en de overige financiële titels van IEX Media. Volg hem op Twitter: @pieterkort.

Meer over Pieter Kort

Recente artikelen van Pieter Kort

  1. 03 mei Welkom op de vernieuwde voorpagina van IEX.nl
  2. 09 apr Zo leert u succesvol handelen 1
  3. 26 mrt BREKEND: AEX virtueel boven de 700 18

Gerelateerd

Reacties

8 Posts
| Omlaag ↓
  1. forum rang 4 DurianCS 17 november 2014 14:24
    quote:

    mr. Red schreef op 17 november 2014 14:10:


    Je kan ook gewoon aandelen berkshire kopen, scheelt een hoop moeite.

    Berkshire is inmiddels zo groot dat ze de markt niet meer kan verslaan; Berkshire is de markt. Om die reden zou First Eagle Amundi International Fund het beter kunnen doen. Maar ik zie dat de performance over de afgelopen vijf jaar en zeker drie jaar niet geweldig is. Dit zelfde geldt voor Berkshire. Geen idee welke van de twee beter uitpakt.
  2. RW1984 17 november 2014 14:41
    Ik denk dat het ook wel belangrijk is dat de markt waarde hecht aan jouw actie. Het belang van Boskalis in Fugro drijft het aandeel meteen weer omhoog. Was ik er in gegaan op basis van de waarde van Fugro, maar was Boskalis weggebleven, dan was het shortersgilde vrolijk verder gegaan met het slopen van de koers. De emissie die Fugro mogelijk nodig heeft is helemaal niet zo groot, maar heeft bij een koers onder de 10 euro toch een dramatische verwatering tot gevolg. Ofwel een grote waardebelegger is niet hetzelfde als een kleine waardebelegger. Een kleine belegger is alleen veilig bij onbesmette bedrijven, maar dat zijn meestal geen koopjes.
  3. forum rang 6 s.lin 13 augustus 2020 08:09
    Warren Buffett zei dat deze maatstaf de crash van 2001 aangeeft - nu luidt het alarm op de wereldmarkten
    Gepubliceerd: 12 augustus 2020

    Een verkoopsignaal knippert op Buffett's favoriete indicator

    Warren Buffett schreef ooit dat beleggers de dotcom-crash van een kilometer verderop zouden hebben zien aankomen als ze aandacht hadden besteed aan wat hij in 2001 in een Fortune-artikel beschreef als "waarschijnlijk de beste maatstaf voor waar de waarderingen op een bepaald moment staan".

    In investeringskringen bekend als de "Buffett Indicator", is de maatstaf eenvoudig de totale marktkapitalisatie van alle Amerikaanse aandelen in verhouding tot het BBP van het land. Als het in het bereik van 70% tot 80% ligt, is het tijd om geld op de markt te gooien. Wanneer het boven de 100% komt, is het tijd om te leunen naar risico-af.

    Pas die maatstaf wereldwijd toe, en, zoals je kunt zien aan de hand van deze grafiek van Die Welt-marktanalist Holger Zschaepitz, knippert er een verkoopsignaal. In feite brak de indicator net door een hoogste punt in 30 maanden:
    In de afgelopen twee decennia hebben de wereldwijde markten drie keer grote klappen gekregen nadat de ratio in drievoudige cijfers uiteenviel - in 2000, 2008 en opnieuw in 2018.

    Ondertussen toont het inzoomen op de markt in de VS, waar de aandelen sterk standhouden in het licht van de coronaviruspandemie, dat de indicator hoger is dan ooit.

    Maar voorlopig blijft de Amerikaanse aandelenmarkt winst boeken. Als laatste check, de Dow Jones Industrial Average DJIA, + 1,04% was meer dan 200 punten gestegen, terwijl zowel de S&P 500 SPX, + 1,40% en Nasdaq Composite COMP, + 2,12% stonden woensdag ook stevig in het groen.

    Wat Buffett betreft, hij is de laatste tijd veel actiever geweest, omdat hij kritiek kreeg vanwege zijn gebrek aan manoeuvreren tijdens de meltdown van het coronavirus. Toch, Berkshire BRK.A, + 0,19% , ondanks het opvoeren van terugkopen en het opbouwen van zijn positie in Bank of America BAC, -0,70% , zit op $ 146,6 miljard in contanten.

    www.marketwatch.com/story/warren-buff...
  4. Bunder 25 januari 2021 08:24
    Warren Buffett geldt zonder enige twijfel als ’s werelds beste belegger aller tijden. Begonnen op elfjarige leeftijd met $ 100,-- wist hij een persoonlijk vermogen op te bouwen van vele tientallen miljarden dollars. Een opmerkelijk gegeven voor iemand die zelf weinig waarde hecht aan geld...

    Zelf ben ik ook al lange tijd op zoek naar goede boeken of websites, waar je kunt leren beleggen. Het beleggen kan ik al wel, maar het ook goed beleggen. Ik bedoel, winst is wat anders dan veel winst. Ik kwam nog de website beginmetbeleggen.com/hoe-kan-ik-beleg... tegen.

    Hier kan je gratis een oefenaccount aanmaken en 'leren beleggen'. Het is wel wat basic, maar je leert er veel en kunt zien, of je echt winst en echt verlies kunt maken, als je dit serieus doet.

    Het is wel lastig, maar vooral wel leuk.
8 Posts
|Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

HAL Trust 149,200 17:35
+0,200
+0,13%
 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare