Een van de belangrijkste signalen kwam gisteren vanuit de S&P 500. Deze index brak door zijn dalende toppenlijn van de correctiefase. Deze toppenlijn startte bij de recente all-time high van net onder de 1.900 punten.
Op ongeveer 20 punten na was hij de onderkant van het sinds juli vorig jaar stijgende trendkanaal genaderd en vormde deze week een drievoudige bodem bij de 1.815 punten. Dinsdag kwam daar een zeer forse hammer-candlestick bij. Met de doorbraak gisteren door de dalende toppenlijn bij 1.850 lijkt een definitief einde te zijn gekomen aan deze 2e dit jaar in deze index.
De weg staat bij de S&P 500 weer open naar de jaartop en hoger. De bovenkant van dit trendkanaal is ondertussen opgelopen naar een niveau van ruim 1.950. Weerstanden zijn verder te vinden bij 1.872 en 1.884. Steunniveaus liggen bij 1.850 (voormalige jaartop en 50-daags) en bij de voormalige dalende toppenlijn van nu 1.845.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nasdaq 100
Na de test van de belangrijke steunzone tijdens deze forse correctie in de Nasdaq 100, brak hij gisteren nipt door de dalende toppenlijn van een dalende wigformatie.
Een structurele doorbraak is noodzakelijk om deze correctie te beeindigen. Vandaag zakt deze toppenlijn verder naar een niveau van 3.515 en zolang hij daarboven weet te blijven, wordt deze correctie ook in de Nasdaq 100 definitief beeindigd.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Hierdoor zou een klassieke terugtest hebben plaatsgevonden naar zowel de jaarbodem als de voormalige stijgende toppenlijn en het 200-daags gemiddelde, waarbij drie dagen lang omkeerpatronen werden gevormd (2 hammers en een inverted hammer). Het is sowieso ‘hammertime’ in veel indices.
Deze potentiele bodempatronen zagen we in de afgelopen dagen in veel indices ontstaan. In de AEX werd drie dagen geleden bij de vorming van het dieptepunt tot op heden van 391,30 al een forse hammer gevormd en gisteren werd opnieuw een dergelijk patroon op de borden gezet.
AEX
In de AEX is echter geen duidelijk dalende toppenlijn te herkennen. De enige dalende toppenlijn heeft slechts twee raakpunten die relatief dicht bij elkaar liggen. Deze toppenlijn ligt vandaag bij 401,50 en deze zal volgende week al aan de onderkant van de gap zakken. Deze gap ligt tussen de 399 en 401,15 en is de belangrijkste te sluiten weerstandszone in de komende handelsdagen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Zodra deze gap wordt gesloten en veel andere Europese indices ook verbeteren dan is deze volgende correctie ook afgerond. Dit blijft voor de komende tijd mijn verwachting, waarna de opwaartse druk richting de steeds zwaarder wordende jaartop van 409 weer kan worden opgevoerd.
De stijgende middellangetermijntrends (6 maanden tot 2 jaar) zijn allen nog opwaarts gericht. De onderkant van deze opgaande bodemlijnen zijn in de zone 375 – 385 te vinden. Binnen deze stijgende trends is sinds begin dit jaar sprake van een zijwaartse tendens van ongeveer 30 punten breed.
Doorbraak is realistisch
Aangezien de trends gewoon opwaarts zijn gericht, verwacht ik uiteindelijk een voorzetting van deze trends en de start van de volgende fase boven de 409. Wanneer deze doorbraak zal plaatsvinden, is niet te voorzien, maar een doorbraak blijft uiteindelijk het meest realistische scenario in de komende tijd.
Buiten de op te vullen gap ligt de eerste weerstand bij het 50-daags gemiddelde van vandaag: 396,60. Een belangrijk steunpunt ligt bij 391,30. Hier ligt zowel de bodem van de afgelopen dagen maar ook de voormalige en minst steil dalende toppenlijn.
De terugval van de afgelopen twee weken is dan ook te zien als normale terugtest van deze voormalige weerstandslijn. Als we er vanuit gaan dat een hogere kortetermijnbodem al op de borden is gezet, dan is vanaf de 379,80 een stijgende bodemlijn te trekken met het recente dieptepunt (391,30) als raakpunt.
Deze bodemlijn zou vandaag dienst doen als eerste steunpunt bij 393. Tot slot wil ik u allen fijne paasdagen wensen en mijn eerstvolgende analyse zal komende dinsdag weer worden geplaatst.