Gisteren was er sprake van een behoorlijk beweeglijke dag. De AEX opende met een gap onder de vorige bodem van 362,60 en testte al snel de eerstvolgende steunzone van 359 tot 359,50. In deze zone liggen de voormalige jaartop (maart) en het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau vanaf de aprilbodem van 338.
Vanaf deze steunzone werd de aanval ingezet op de openingsgap. Met de opvulling van deze gap werden de scherpe randjes van een snel neerwaarts vervolg uit de AEX gehaald.
Ik gaf al aan dat de eventuele opvulling van deze gap tot aan de 362,60 zou zorgen voor meer opwaarts potentieel en de AEX hierna op zoek kon gaan naar een lagere top. In het technische beeld is in tegenstelling tot bijvoorbeeld de DAX en de S&P 500 in de AEX nog geen sprake van een duidelijke lagere top.
Draaipunten
De AEX vormde recent namelijk een dubbele top bij 373. Er zijn echter maar weinig richtpunten (weerstanden) waar een lagere top gevormd kan worden. Mogelijke draaipunten liggen bij 365,30 en 367,40. Gisteren werd het eerstgenoemde niveau intraday bijna behaald.
Ik acht de kans echter groot dat binnen enkele dagen de neerwaartse weg weer wordt vervolgd of direct neerwaarts wordt gebroken. Zoals bijna altijd bij een correctieve beweging worden de gemiddelde dagelijkse uitslagen groter. Onder de 359 liggen nog steunpunten bij:
- 356 (voormalige top)
- het 50-daags gemiddelde van 355
Buiten enkele kleine voormalige steunpunten, ligt onder het 50-daags gemiddelde weinig steun tot aan mijn richtzone voor deze correctieve beweging. Mijn uiteindelijke doel ligt bij de zone 343 tot 345. In deze zone liggen zowel het 200-daags gemiddelde als de sinds november stijgende bodemlijn.
We zien geregeld dat zodra de index te ver afwijkt van zijn 200-daags gemiddelde dit niveau tijdens een correctie weer wordt opgezocht. Voor dit moment is de kans reëel dat er nog een kleine maar zeer tijdelijke opleving van enkele punten zal plaatsvinden, maar een snel neerwaarts vervolg in de komende tijd blijft het meest reële scenario naar mijn mening.
AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Verkoopsignalen
Alle signalen wijzen nog steeds op een verdere correctie in de komende weken. Deze bewegingen zijn ook nodig om de hogere bodems in het middellange en langetermijnbeeld te plaatsen en daarmee de contouren van de uiteindelijke stijgende trend.
Voor de rest van dit jaar verwacht ik hierna nog minimaal een correctieve beweging, maar de trend is opwaarts gericht en mijn koersdoel blijft onveranderd liggen bij 400 tot 420.
Buiten de eerder genoemde signalen als negatieve crossings in de technische indicatoren en negatieve divergentie, brak de AEX al eerder onder de scherp stijgende bodemlijn, vormde een dark cloud cover op de weekgrafiek en rondde een belangrijk toppatroon (diamantformatie) af.
Kortom een behoorlijke cocktail aan verkoopsignalen voor een vervolg van de correctie.
Nikkei
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nikkei: belangrijk punt
De Nikkei heeft in de afgelopen twee weken al een enorme correctie achter de rug. De koers vormde recent een top bij 16.000 en viel in korte tijd terug naar de 13.300, een daling van 2700 punten. Met de vorming van de top bij 16.000 brak de index al even boven de sinds 1996 dalende toppenlijn.
Ik verwacht dat na deze correctie de Nikkei hier structureel boven zal breken en de opwaartse weg kan vervolgen naar 18.000 tot 18.500. Toch heeft in de Nikkei vanaf de novemberbodem (8500) geen enkele correctie plaatsgevonden tot nu dan.
De tijd was dan ook rijp voor een dergelijke beweging. De Nikkei testte gisteren echter een belangrijk punt. Bij de 13.000 tot 13.250 liggen namelijk:
- de sinds november stijgende bodemlijn
- het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau vanaf de novemberbodem
Het eerste richtpunt is dus behaald. Een neerwaartse doorbraak van dit niveau zorgt voor meer neerwaarts potentieel richting 12.650 tot mogelijk de zone 11.350 tot 11.800. Hiermee zou een minder steile stijgende middellangetermijntrend kunnen ontstaan.
Pas bij koersen boven de 14.100 lijkt voorlopig de bodem te zijn gezet. De eerste weerstandszone ligt bij 13.600 tot 13.700.