Enkele indices naderen belangrijke steunpunten, andere zoals de S&P 500 en Nasdaq 100 hebben meer neerwaarts potentieel voordat de scherp stijgende korte termijntrend in gevaar komt. Bij de AEX ligt een belangrijk punt bij 327. Dit is de drievoudige bodem uit augustus, maar destijds ook het eerste Fibonacci-retracementniveau vanaf de juli-bodem van 311.
Ondertussen is de AEX teruggevallen vanaf de dubbele top van 340,20 naar 328, een mini-correctie die naar mijn mening nu moet omkeren om niet te verzanden in een gevoelige neerwaartse doorbraak onder de 327. Een structurele beweging hieronder verhevigt de correctie naar maximaal de oude bekende 316.
Ook in dat scenario blijft mijn visie voor de langere termijn overeind, maar dan lijkt de top bij 340,20 voorlopig wel te zijn gezet. We moeten daarbij overigens de andere indices (en hun korte termijntrends) niet uit het oog verliezen. Het is nu wachten op een omkeerpatroon vanuit de candlesticks of een opwaartse doorbraak.
Klik op de grafiek voor een grote versie
327
Uitgaande van de top van twee dagen geleden (de valse uitbraak boven het vlagpatroon), heb ik een nieuwe dalende toppenlijn ingetekend. Deze ligt nu bij 333,50. Vlak daaronder ligt de bekende 332,85 als eerste weerstand. Nu de onderkant bij 327 bijna is aangeraakt, moeten we de komende dagen (bij de verwachte opleving) wel opletten dat hij ook boven de 337,30 breekt.
Anders is de kans op een potentieel hoofd-schoudertoppatroon niet geweken. Ook in dat negatieve scenario, blijft de 327 een belangrijke rol spelen. Een kleine intraday-doorbraak zou geen afbreuk doen aan mijn visie. Nu een omkeer lijkt dan ook reëel, waarbij de herstelbeweging in de komende dagen zeer scherp gevolgd moet worden.
Hij moet dus boven de nieuwe dalende toppenlijn en de 337,30 breken op korte termijn. Vooralsnog blijft mijn visie voor de komende weken een verdere stijging naar nieuwe hogere jaartoppen richting de overige juli-toppen van 2011 bij 346,85 tot 351. In het lange termijnbeeld blijf ik de 373 als koersdoel hanteren.
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX
De DAX is ook een belangrijke steunzone genaderd. Bij 7.195 ligt de voormalige jaartop en bij 7.230 ligt de sinds juli stijgende bodemlijn. Hieronder zou meer potentieel naar 6.875 worden vrijgemaakt. Ook hier verwacht ik een opwaartse draai en een verdere beweging naar eerst de top van vorig jaar van 7.600 waar ook bijna de stijgende toppenlijn is te vinden.
Klik op de grafiek voor een grote versie
S&P 500
Ook de S&P 500 test de voormalige uitbraakzone terug. Deze ligt bij de jaartop van 1.422 tot 1.429. Daaronder ontstaat ruimte naar 1.400 – 1.410 (o.a. 50-daags en stijgende bodemlijn). Ook hier is de kans op een omkeer nu reëel.
Klik op de grafiek voor een grote versie
VIX
De VIX (volatiliteit S&P 500) geeft ook aan dat een dergelijke ommekeer reëel is. Na opnieuw de onderkant rond de 13,60 te hebben getest, was de kans op de vorming van een lagere top groot. Hij test momenteel bijna de dalende toppenlijn bij 17,30. Opnieuw een draai richting de 13,60 en lager is reëel.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bund
Als laatste de Bund future. Ik ben hier behoorlijk negatief op (ofwel positief op een verder stijgende 10-jaars rente). Na de doorbraak onder de langere stijgende bodemlijn, lijkt hij nu voor de tweede keer een lagere top te gaan ontwikkelen en de gap deels op te vullen. Deze ligt bij 142,90. Voor de komende weken verwacht ik lagere koersen richting de 135.