Groene koersen, Japanse techaandelen vliegen en chaos in Venezuela compleet

AEX-openingsindicatie: +0,7% | S&P500: +0,2% | Nikkei 225: +3,1%

De highlights van maandagochtend 5 januari:

• De AEX gaat een hogere opening tegemoet
• Wereld kijkt met spanning naar ontwikkelingen in Venezuela
• De olieprijzen koersen lager
• Japanse beurs maakt inhaalslag: vooral techaandelen in de lift
• Goudprijs stijgt en ook bitcoin ligt er sterk bij

Goedemorgen! De eerste beursweek van het nieuwe jaar lijkt goed te beginnen, ondanks de onrust die de Amerikaanse inval in Venezuela met zich meebrengt. Verder is er niet veel nieuws.

It's the oil, stupid

U kon het afgelopen zaterdag al lezen: met een snelle aanval heeft de VS afgelopen zaterdag de Venezolaanse president Nicolás Maduro gearresteerd. Hij wordt naar de VS vervoerd en daar berecht, officieel op verdenking van 'narcoterrorisme'.

De VS voert al maanden militaire acties uit op zee waarbij vermeende drugsboten uit Venezuela worden aangevallen. Maar het lijkt er nu vooral op dat de VS aast op de olieschatten van het Zuid-Amerikaanse land. Venezuela is een van meest olierijke landen ter wereld. In de onderstaande grafiek ziet u de bewezen oliereserves van verschillende landen ultimo 2024. De gegevens voor deze grafiek zijn afkomstig van het jaarlijkse statistische bulletin 2025 van de OPEC. Het gaat om zowel conventionele olie als olie in teerzanden.

Zoals u kunt zien staat Venezuela met stip op de eerste plaats, met een oliereserve van naar schatting 303 miljard vaten. Toch weet het land die bodemschatten bij lange na niet optimaal te gelde te maken, vanwege de aanhoudende sancties en militaire acties door de VS, maar ook door jarenlange gebrekkige investeringen in de benodigde infrastructuur onder Maduro en zijn voorgangers. Daar lijkt de VS nu verandering in te willen brengen. 

Of dat gaat lukken is de vraag. Politieke stabiliteit is een basisvoorwaarde om olie met succes te kunnen winnen. En die stabiliteit zal er waarschijnlijk voorlopig niet komen, want de achterban van Maduro kan gewelddadig terugslaan. Bovendien lijkt er nog geen plan te zijn voor hoe het nu verder moet. Trump wil Venezuela tijdelijk besturen, maar hoe en wat is nog onduidelijk.

Op de olieprijs hebben de ontwikkelingen nog weinig effect, maar dat komt vermoedelijk ook doordat Venezuela ondanks de grote oliereserves nog een kleine speler op de oliemarkt is. De prijs voor een vat WTI-olie is met 0,8% gedaald. 

Volgt Groenland?

Zorgwekkender is dat Trump ook al maandenlang lonkt naar Groenland, dat eveneens rijk is aan grondstoffen (zeldzame aardmetalen, koper, zink, lood, goud, zilver, uranium, ijzererts, en mogelijk ook olie en aardgas). De president herhaalde zondag dat de VS Groenland 'nodig heeft', officieel om veiligheidsredenen.

Groenland heeft zelfbestuur binnen het Deense koninkrijk. De Deense premier Mette Frederiksen riep Trump op zijn dreigementen te staken. Ze wees erop dat Denemarken - en dus ook Groenland - lid is van de NAVO en daarmee onder de veiligheidsgarantie van het bondgenootschap valt.

Of Trump hier gehoor aan zal geven, is de vraag. Hij maakt er sinds zijn presidentschap werk van om grondstoffen in Amerikaanse handen te krijgen. De acties in Venezuela passen in die lijn, maar dat geldt ook voor de grondstoffendeal met Oekraïne, de belangen van de Amerikaanse overheid in grondstoffenproducenten en de uitlatingen over Groenland.

Sterk begin beursweek Azië, inhaalslag in Japan

Beleggers in Azië lieten de ontwikkelingen in Venezuela van zich afglijden. We zagen daar groene koersen. De beurzen van China en vooral Japan maakten een inhaalslag; zij waren vrijdag nog gesloten vanwege nieuwjaar en hadden de techrally gemist. De TOPIX gaat het jaar direct in met een nieuw record. 

Het sentiment kreeg een extra impuls door sterke inkoopdata. De Japanse inkoopmanagersindex voor de industrie van S&P Global voor december werd opwaarts bijgesteld van 49,7 punten naar 50 punten. Dat betekent dat er geen sprake meer is van krimp. In november kwam de index nog uit op 48,7 punten.

In China verscheen de index voor de diensten. Deze wees op een groeiversnelling: de index steeg naar 51,3 punten in december, tegen 51,2 punten in november. Er is al zeven maanden op rij sprake van groei. De samengestelde index daalde wel licht, van 51,1 punten naar 52 punten, maar ook dit getuigt nog wel van groei.

De koersen van de belangrijkste indices, geklokt om 6.30 uur:

• Nikkei 225: +3,1%
• TOPIX (Japan): +2,1%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,2%
• Shanghai Composite index: +1%
• Hang Seng (Hongkong): -0,1%
• Kospi (Zuid-Korea): +3,1%
• Nifty 50 (India): +0,1%
• ASX 200 (Australië): vlak

TSMC, Samsung en Japanse techaandelen vliegen

Zoals gezegd was de winst in Azië vooral door tech gedreven. Met name Japanse techaandelen werden fors hoger gezet. Ook TSMC en Samsung waren gewild:

• Alibaba: +2,9%
• Prosus-deelneming Tencent: +0,3%
• JD.com: -1,1%
• Semiconductor Manufacturing International (grootste chipfabrikant van China): +1,7%
• TSMC: +5%
• SK Hynix: +2,5%
• Samsung: +6,9%
• Advantest: +7,9%
• Tokyo Electron: +7,6%
• Softbank: +4,8%

Eerste beursdag op Wall Street is mixed bag

De eerste beursdag op Wall Street verliep vrijdag matig. De Philadelphia Semiconductor-index steeg flink, maar elders was de stemming wat minder uitbundig. De slotstanden:

• S&P500: 6.858,47 punten (+0,2%)
• Nasdaq Composite: 23.235,63 punten (fractioneel lager)
• Dow Jones-index: 48.382,39 punten (+0,7%)
• SOX-index (chipaandelen): 7.367,47 punten (+4%)
• Russell 2000-index (smallcaps): 2.508,22 punten (+1,1%)

Autoverkopen Tesla onder druk, maar groei in batterij-opslag

Tesla werd 2,6% lager gezet nadat bleek dat het concern in het vierde kwartaal iets minder auto's heeft afgeleverd dan de consensus die het bedrijf vorige week op zijn site had geplaatst: 418.227 - 16% minder dan in dezelfde periode van 2024. Er rolden 434.358 voertuigen van de band, en dat zijn er 5,5% minder dan een jaar eerder.

Over heel 2025 leverde Tesla 1,64 miljoen voertuigen af, wat neerkomt op een daling van 8,6% op jaarbasis. Het is de tweede daling op rij. Er werden er 1,65 miljoen geproduceerd.

Er is nog wel flinke groei in batterijopslag. Tesla installeerde in 2025 voor 46,7 GwH aan batterij-energieopslag, tegen 31,4% in 2024: een stijging van 48,7%. 'De Energy-divisie van Tesla draait erg goed, en door AI zijn de vooruitzichten verder verbeterd', schreef IEX-analist Ivo Breukink hier vrijdag over. Hoe een en ander uitpakt voor de winst, zien we op 28 januari. Dan presenteert Tesla de jaarcijfers.

Zoals u kunt zien, neemt het belang van andere segmenten voor de concernomzet toe:

BYD haalt Tesla in

Dat er minder auto's afgeleverd zouden worden, was al duidelijk. Op 30 september eindigde in de VS de subsidie van $7.500 op de aankoop of het leasen van een elektrische auto. Ook voelt Tesla de hete adem in de nek van EV-fabrikanten uit met name China. Sterker nog, BYD, heeft Tesla inmiddels ingehaald als de grootste verkoper van volledig elektrische auto's ter wereld. Dit Chinese bedrijf verkocht vorig jaar 2,26 miljoen EV's, bijna een derde meer dan in 2024. Dit aandeel ging 5,5% hoger de dag uit.

Ook NIO timmert flink aan de weg: deze Chinese EV-fabrikant zag het aantal autoleveringen in december met 55% op jaarbasis toenemen. En wat te denken van Xpeng, dat in december 2% meer auto's afleverde en in heel 2025 zelfs 126% meer? Beide aandelen zaten op Wall Street in de lift (+0,8%). 

Flinke koerswinsten voor kampioenen van 2025

Opvallend was verder dat diverse aandelen die in 2025 flinke koerswinsten behaalden het nieuwe jaar ook sterk zijn begonnen. Zo ging Western Digital 9% hoger de dag uit. De leverancier van harde schijven was vorig jaar de best presterende in de S&P 500 met een koersstijging van 282%.

Micron Technology, fabrikant van geheugenchips, won 10,5%, nadat de koers in 2025 al met een duizelingwekkende 239% was opgelopen.

Sandisk, eveneens een flashgeheugen fabrikant, zat vorig jaar ook in de top en werd vrijdag nog eens 16% hoger gezet. 

De indicatoren:  

• De futures duiden op een goede start van de beursweek in Europa.
• De Aziatische beurzen zijn de beursweek goed begonnen.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van de volatiliteit) gedaald naar 14,51 punten.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar bedraagt 4,18%: 6 basispunten meer dan een week geleden.
• De Nederlandse tienjaarsrente is weer boven de 3% uitgestegen: 4 basispunten erbij tot 3,01%.
• De euro noteert 1,1689 ten opzichte van de dollar. 
• De goudprijs staat 2,1% hoger op $4.422 per troy ounce. Zilver 
• De olieprijzen staan 0,7% lager. Een vat WTI kost nu $56,91 en een vat Brent-olie uit de Noordzee $60,36.
• Bitcoin staat maar liefst 2,5% in de plus op $92.520.

Nieuws, shorts en agenda

Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en afgelopen weekend:

• 08:10 Ryanair vervoert meer passagiers
• 07:56 AEX start handelsweek waarschijnlijk in het groen ondanks Venezuela
• 07:46 Omzet detailhandel blijft groeien
• 07:09 Europese beurzen openen waarschijnijk hoger ondanks Venezuela
• 07:07 Tokio en Seoel scherpen recordstanden aan met Venezuela in het vizier
• 06:58 Japanse industrie krimpt niet meer
• 06:55 Chinese dienstensector groeit iets minder hard
• 06:50 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:50 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:50 Beursagenda: macro-economisch
• 04 jan Video: 2026 aardig beursjaar, maar ondergemiddeld
• 04 jan Eerste beursweek 2026 voor de boeg met Amerikaans banenrapport
• 04 jan Wolters Kluwer moet AEX dit jaar naar 999 punten helpen
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.

En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:

Agenda deze week: banenrapport VS, inflatie, inkoopdata en omzetcijfers TSMC en Sligro

We moeten nog even geduld hebben tot het jaarcijferseizoen. Wel komen twee bedrijven alvast met omzetcijfers: TSMC meldt vrijdag de omzetontwikkeling in december en dat kan een testcase zijn voor het bullish sentiment in de chipsector. Sligro presenteert traditiegetrouw als eerste bedrijf in Nederland de omzetcijfers over 2025. Op 5 februari volgen de jaarcijfers (unaudited).

Macro-economische cijfers zijn er ook in overvloed. De aandacht zal vooral uitgaan naar de Amerikaanse arbeidsmarkt: dat is een belangrijke weerspiegeling van de Amerikaanse economie en ook cruciaal voor het monetaire beleid van de Federal Reserve. De Fed heeft immers een dubbel mandaat: zij streeft niet alleen naar prijsstabiliteit (inflatie van 2%), maar ook naar maximale werkgelegenheid (werkloosheid van maximaal 4%).

Woensdag komt er alvast een voorproefje: dan verschijnt het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP. Vrijdag volgt het grote non-Farm Payroll Report. 

Het vorige uitgestelde banenrapport was niet denderend. De banengroei in november viel mee (+64K, terwijl op +45K was gerekend), maar de banengroei in september werd neerwaarts bijgesteld (van +119K naar +108K) en de krimp in augustus bleek forser dan verwacht (niet met 4.000 banen, maar met 26.000 banen). Ook liep de werkloosheid op naar 4,6%, het hoogste niveau sinds september 2021 en fors boven de bovengrens van de Fed. De lonen stegen met 3,5% op jaarbasis, wat leidt tot enige inflatoire druk. 

Bij het banenrapport kan slecht nieuws goed nieuws blijken: een duidelijke afkoeling van de arbeidsmarkt kan de Fed ertoe aanzetten om de rente toch verder te verlagen. Maar de markt gaat nog altijd uit van een rentepauze. 

Er verschijnen deze week ook inkoopmanagersindexen in de eurozone, China, Japan en de VS, al zijn dat vooral definitieve cijfers.

Verder wordt uitgekeken naar een eerste raming van de inflatie in Duitsland (dinsdag), de eurozone (woensdag) en China (vrijdag). 

MAANDAG 5 JANUARI 2026

    01:30 Inkoopmanagersindex industrie december (Japan)
    03:45 Inkoopmanagersindex diensten (Caixin) december (Chi)
    06:30 Omzet detailhandel november (NL)
    16:00 Inkoopmanagersindex industrie (VS) (ISM)

DINSDAG 6 JANUARI 2026

    09:55 Inkoopmanagersindex diensten december def. (Dld)
    09:55 Werkloosheid november (Dld)
    10:00 Inkoopmanagersindex diensten december def. (eur)
    10:30 Inkoopmanagersindex diensten december def. (VK)
    11:00 Producentenprijzen november (eurozone)
    14:00 Inflatie december vlpg (Dld) 
    15:45 Inkoopmanagersindex diensten december def. (VS)

WOENSDAG 7 JANUARI 2026

    01:30 Inkoopmanagersindex diensten december (Jap)
    06:30 Consumptie huishoudens november (NL)
    06:30 Inflatie december vlpg (NL)
    08:45 Consumentenvertrouwen december (Fra)
    09:00 ING ex-dividend (extra dividend)
    11:00 Inflatie december vlpg (eurozone)
    13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
    14:15 Banenrapport ADP december (VS)
    16:00 Vacatures november (VS)
    16:00 Fabrieksorders november (VS) (onzeker ivm eerdere shutdown)
    16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM december (VS)
    16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    21:00 Consumentenkrediet november (VS)

DONDERDAG 8 JANUARI 2026

    04:00 Handelsbalans december (Chi)
    05:00 Consumentenvertrouwen december (Japan)
    07:30 Sligro omzetcijfers 2025
    08:00 Fabrieksorders november (Dld)
    08:00 Detailhandelsverkopen november (Dld)
    13:00 Acuity cijfers eerste kwartaal (VS)
    14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
    14:30 Arbeidskosten derde kwartaal vlpg (VS) (uitgesteld ivm shutdown)
    14:30 Handelsbalans oktober (VS) (uitgesteld ivm shutdown)
    16:00 Groothandelsvoorraden november (VS) (onzeker ivm eerdere shutdown)

VRIJDAG 9 JANUARI 2026

    00:00 TSMC omzetcijfers december (Tai)
    03:30 Inflatie december (Chi)
    06:30 Industriële productie november (NL)
    06:30 Producentenvertrouwen november (NL)
    08:00 Industriële productie november (Dld)
    08:00 Handelsbalans november (Dld)
    14:30 Banenrapport december (VS)
    14:30 Woningbouw en vergunningen september/oktober (VS)
    16:00 Consumentenvertrouwen (Universiteit van Michigan)  

Veel plezier en succes gewenst!