Pijn Fugro lijkt mee te vallen, cijfers Heijmans en UMG en gaat Amazon vanmiddag stunten?

AEX-openingsindicatie: -0,2% | S&P500: -1%| Nikkei 225: +2,1%

De highlights van vrijdagochtend 31 oktober:

• De AEX opent naar verwachting licht lager
• Rode koersen op Wall Street gisteravond, groene in Japan
• Cijfers Fugro lijken minder erg dan gevreesd
• Ook kwartaalrapportage Heijmans en UMG
• Cijfers Apple en vooral Amazon in nabeurshandel goed ontvangen

Goedemorgen, de Amsterdamse beurs opent naar verwachting licht lager nadat ook op Wall Street de koersen onder druk stonden. We hebben drie cijfers waar u op kunt reageren. Verder is er weinig nieuws; ook weleens lekker na al het cijfergeweld van de afgelopen dagen.

Cijfers Fugro lijken mee te vallen

We beginnen met cijfers van Fugro. Dat de cijfers wat minder zouden zijn, was al bekend: de bodemonderzoeker kwam onlangs met de derde winstwaarschuwing in iets meer dan een jaar tijd. Maar het lijkt mee te vallen. De winstgevendheid is wat minder hard gedaald dan analisten hadden gevreesd.

De omzet daalde met 12,6% op vergelijkbare basis en dat kwam overeen met de marktverwachting. De EBITDA bedroeg €108,6 miljoen, terwijl analisten op €89 miljoen hadden gerekend. De marge zakte van 16,7% naar 12,9%: een stuk beter dan de 8,4% uit de consensus. Het cijferstaatje:

Maar daarmee is de kou nog niet uit de lucht. CEO Mark Heine verwacht nog altijd 'een uitdagend winterseizoen', waarbij het vierde kwartaal van 2025 aanzienlijk wordt beïnvloed door projectverkleiningen en uitstel van projecten tot 2026. 

Heijmans ziet orderporto toenemen (ook in kwaliteit)

Er zijn ook cijfers van Heijmans, al is dat overzicht vrij summier. Het concern verkocht in de afgelopen tien maanden 2.313 huizen: 1,2% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Belangrijker is dat de orderportefeuille flink toenam in omvang (naar €3,3 miljard: ruim 22% meer dan een jaar geleden. De kwaliteit ervan is bovendien gestegen.

Het bouwbedrijf bevestigde de eerder afgegeven outlook: een omzet van circa €2,75 miljard en een onderliggende EBITDA-marge van zo'n 9%. Ook riep CEO Ton Hillen de formerende partijen alvast op om niet alleen huizen te bouwen, maar ook te investeren in benodigde infrastructuur. "Woningbouw zonder infrastructuur is als een huis zonder voordeur. Bij de formatie hoort de moed om beide opgaven samen te brengen", zo valt in het persbericht te lezen.

Groeicijfers bij UMG

Gisteravond waren er ook cijfers van Universal Music Group, waar u vandaag op kunt reageren. De omzet steeg afgelopen kwartaal met 5,3%, en zelfs met dubbele cijfers tegen constante wisselkoersen. Bijna alle segmenten zaten in de lift, met uitzondering van streadming en downloads. De aangepaste ebitda steeg met bijna 7% (en met 11,6% tegen constante wisselkoersen) en de aangepaste ebitdamarge liep op naar 22%:

De cijfers werden vooral gestuwd door de KPop Demon Hunters soundtrack, Mrs. GREEN APPLE, Taylor Swift, Sabrina Carpenter en Morgan Wallen. 

Gemengd beeld in Azië

Dan gaan we door naar Azië. In Japan en Zuid-Korea werd de rally voortgezet, maar in China was de stemming bedrukt. Mogelijk speelt hierbij een rol dat de inkoopdata uitwezen dat de industrie voor de zevende maand op rij was gekrompen. Dat roept vraagtekens op over het economisch herstel van China, maar voedde ook speculaties dat Beijing op korte termijn met maatregelen komt om de economie te ondersteunen.

De standen van de beurzen, geklokt om 8.25 uur:

• Nikkei 225: +2,1%
• TOPIX (Japan): +0,9%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,5%
• Shanghai Composite index: -0,8%
• Hang Seng (Hongkong): -1,2%
• Kospi (Zuid-Korea): +0,5%
• Nifty 50 (India): -0,3%
• ASX200 (Australië): licht lager

Techaandelen liggen er wisselend bij

Ook techaandelen in Azië liggen er wisselend bij, met verliezen in China en winst in Japan. Samsung Electronics en SK Group gaan grote AI-fabrieken in Zuid-Korea bouwen met honderdduizenden GPU's van Nvidia. Dit nieuws wordt wisselend ontvangen.

• Alibaba: -2,7%
• Prosus-deelneming Tencent: -2,7%
• Baidu: -2,2%
• JD.com: -2,2%
• Semiconductor Manufacturing International (grootste chipfabrikant van China): -5,2%
• TSMC: -0,3%
• SK Hynix: -1,6%
• Samsung: +3,3%
• Advantest: +3,9%
• Tokyo Electron: +3,6%
• Softbank: +2,9%

Wall Street over breed front omlaag

De Amerikaanse beurzen zijn donderdag lager gesloten. Microsoft en vooral Meta kregen de handen niet op elkaar voor de cijfers en met name de grote kapitaaluitgaven aan AI. Ook werd het sentiment getemperd door waarschuwende woorden van Fed-voorzitter Jerome Powell op woensdagavond dat een nieuwe renteverlaging in december absoluut geen zekerheid is. De slotstanden van de belangrijkste indices: 

• S&P 500: 6.822,34 punten (-1%) 
• Nasdaq Composite: 23.581,14 punten (-1,6%)
• Dow Jones-index: 47.522,12 punten (-0,2%)
• Philadelphia Semiconductor Index (chipindex): 7.216,00 punten (-1,5%)
• Russell-index (smallcaps): 2.465,956 punten (-0,8%)

Deal VS en China: rapportcijfer 12 of een zesje?

Aandacht was er ook voor de ontmoeting tussen de Amerikaanse president Donald Trump en zijn Chinese ambtgenoot Xi Jinping. Trump beoordeelde de bespreking met 'een twaalf op een schaal van één tot tien', maar het is de vraag of de financiële markten daar ook zo over denken. De koersen waren in aanloop naar de ontmoeting toe opgelopen, maar stonden gisteren dus onder druk.

Er werden diverse afspraken gemaakt die de druk wat van de ketel haalden. Zo stelt China de controle op zeldzame aardmetalen met een jaar uit en zal het land meer sojabonen uit de VS afnemen. De VS op zijn beurt verlaagt de importheffingen voor Chinese goederen naar 47%.

Maar een enorme doorbraak kunnen we het toch niet echt noemen. Uitstel van exportrestricties is immers geen afstel. En wat er over chips - een andere splijtzwam - is afgesproken, is onduidelijk. Er is gesproken over hervatting van de export van chips van Nvidia naar China, maar over de Blackwell-chip zou niet zijn gepraat. Hierover moeten China en Nvidia het met elkaar hebben, aldus Trump. De koers van Nvidia daalde met 2%. Daarmee daalde de beurswaarde weer onder de $5 biljoen, de mijlpaal die woensdag werd bereikt.

Meta onderuit na cijfers, ook minnetje voor Microsoft

Cijfers van drie techreuzen - Alphabet, Meta en Microsoft - werden wisselend ontvangen. Meta werd ruim 11% lager gezet. Analist Hildo Laman sprak van een 'mooi kwartaal', maar de cijfers werden overschaduwd door plannen om nog meer uit te geven aan AI. Wat dit betekent voor het koersdoel en het advies leest u hier.

Microsoft gaf een prima cijferset af. Vooral de resultaten van cloudtak Azure overtroffen de marktverwachtingen. Maar hier is het een beetje hetzelfde verhaal: ook Microsoft schroeft de investeringen flink op en die kosten moeten natuurlijk worden terugverdiend. De koers daalde met bijna 3%, waarmee de marktwaarde onder de $4 biljoen dook. Of dat volgens analist Ivo Breukink terecht is, leest u hier.

De resultaten van Alphabet (+2,5%) werden beter ontvangen.

Ook Eli Lilly (+3,8%) kan terug kijken op een prima dag. De farmaceut - bekend van afslankmiddelen Mounjaro en Zepbound - verhoogde de winstverwachtingen.

Minder positief was de ontvangst van de cijfers van Chipotle Mexican Grill (-18%, na waarschuwing voor kosteninflatie en dalende klandizie), marktplaats eBay (-15,9% na tegenvallende winstverwachtingen) en chemiebedrijf FMC (-44% na een forse dividendverlaging)

Cijfers Amazon en Apple

Nabeurs kwamen nog meer grote jongens met cijfers. Apple rapporteerde een recordomzet van meer dan $102,5 miljard. In het lopende kwartaal - waarin de feestdagen zitten - zal de omzet naar verwachting 10 tot 12% hoger liggen dan in dezelfde periode vorig jaar. Dat is een stuk meer dan analisten hadden verwacht (+6%), en dat komt door een sterk verwachte vraag naar de nieuwe iPhone 17. In de nabeurshandel steeg de koers met 2,3%.

Amazon overtrof de verwachtingen voor omzet en winst per aandeel. Vooral cloudtak AWS groeide sterk: de omzet steeg hier met 20,2%, terwijl analisten op een toename van 18,1% hadden gerekend. 'Dit is een groeitempo dat we sinds 2022 niet meer hebben gezien", zei CEO Andy Jassy. Dat is belangrijk, want hoewel de cloudtak nog altijd leidend is, voelt Amazon wel de hete adem in de nek van Microsoft en Google. De techreus rekent op nog meer groei in de laatste maanden van dit jaar. Amazon opende woensdag ook het AI-datacenter ter waarde van $11 miljard (naam: Project Rainier), dat exclusief draait op modellen van Anthropic.

Ook Amazon schroeft de kapitaaluitgaven voor dit jaar en 2026 flink op, maar het aandeel werd nabeurs ruim 13% hoger gezet.

Cryptobedrijf Coinbase opende eveneens de boeken nabeurs. De omzet zat stevig in de lift, dankzij hogere handelsvolumes. En de winst explodeerde. De koers steeg in de nabeurshandel met 3,6%. 

Gilead Sciences daalde nabeurs met ruim 1% ondanks sterke kwartaalcijfers en een outlookverhoging.

Dag 30 van de shutdown

Ondertussen is de VS de 30e dag van de shutdown ingegaan. We horen er in Nederland niet veel over, maar federale ambtenaren krijgen al een tijd niets meer betaald en worstelen steeds meer om rond te komen. Ook dreigen miljoenen Amerikanen komend weekend verstoken te blijven van broodnodige voedselbonnen. Beleggers merken de shutdown omdat al wekenlang nauwelijks macro-economische cijfers verschijnen. Vanmiddag stond de belangrijke PCE-inflatie op de rol, maar die kunnen we vermoedelijk ook op ons buik schrijven.

De indicatoren: 

• De Europese beurzen gaan waarschijnlijk een lagere opening tegemoet
• Gemengde koersen in Azië.
• De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 16,91 punten.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar komt uit op 4,10%. Daarmee is de rente afgelopen week met 6 basispunten opgelopen.
• De Nederlandse tienjaarsrente bedraagt 2,80%, bijna 6 basispunten hoger dan een week geleden.
• De euro noteert 1,1559 ten opzichte van de dollar. Daarmee is de dollar afgelopen week aardig opgelopen.
  De goudprijs staat 0,8% hoger op $4.360 per troy ounce. Dat is bijna $400 hoger dan vorige week.  
• De olieprijzen zijn iets opgelopen. Een vat WTI-olie kost nu $60,34 en een vaatje Brent-olie $64,11. 
• De bitcoinkoers staat 1,7% hoger op $109.598.

Nieuws, shorts en agenda

Het belangrijkste nieuws:

• 08:19 Daling Nederlandse inflatie
• 08:06 Samsung en SK bouwen grote AI-fabrieken met hulp van Nvidia
• 07:58 AEX start vermoedelijk lager
• 07:48 Aalberts rondt overname van Grand Venture af
• 07:39 Correctie: Tokio wint fors maar Chinese beurzen doen stap terug
• 07:38 Heijmans herhaalt outlook
• 06:54 Europese beurzen openen vlak
• 06:52 Tegenwind voor Chinese industrie
• 06:40 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:40 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:40 Beursagenda: macro-economisch
• 30 okt Meer omzet voor Coinbase
• 30 okt Apple rekent op sterke vraag naar iPhone17
• 30 okt Gilead Sciences verhoogt outlook
• 30 okt Apple boekt recordomzet
• 30 okt Amazon overtreft eigen outlook
• 30 okt Wall Street sluit lager
• 30 okt Beursupdate: AEX op Wall Street
• 30 okt Olieprijs stijgt licht
• 30 okt Wall Street lager na resultaten Big Tech
• 30 okt Europese beurzen blijven dicht bij huis
• 30 okt Aandeelhouders Flow Traders benoemen nieuwe CEO
• 30 okt Resultaten Eurocommerial Properties in de lift
• 30 okt UMG winstgevender
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.

En in deze aandelen vindt de meeste short selling-activiteit plaats:

Agenda: Europese inflatie en Amerikaanse PCE-inflatie

Vandaag gaat het aandeel Prosus ex-dividend. Tijdens de lunch komen drie Amerikaanse bedrijven met cijfers: oliebedrijven Chevron en Exxon Mobil, en Colgate-Palmolive (fabrikant van consumentengoederen, met merken als Colgate, Elmex, Sanex en diervoeding van Hills Pet).

Verder staat de dag vooral in het teken van inflatie. De Nederlandse inflatie is al bekend gemaakt (3,1% op jaarbasis, tegen 3,3% vorige maand). Later deze ochtend verschijnt er ook een eerste raming van de inflatie in de eurozone van oktober. Vorige maand was de inflatie opgelopen naar 2,2% op jaarbasis, tegen 2% in de voorgaande drie maanden. Dat is iets boven de doelstelling van de ECB. Vooral de dienstinflatie en de boodschappen droegen bij aan de inflatie. De kerninflatie - zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie - vlamde op tot 2,4%, het hoogste niveau sinds april.

's Middags zou de Amerikaanse PCE-inflatie moeten verschijnen, de belangrijkste inflatiemaatstaf van de Federal Reserve. Maar de nog altijd voortdurende shutdown gooit roet in het eten. 

De agenda voor de rest van de dag:

    08:45 Inflatie oktober vlpg (Fra)
    09:00 Prosus ex-dividend (€0,20) 
    11:00 Inflatie oktober vlpg (eur)
    12:00 Chevron Q3-cijfers (VS)
    12:00 Colgate-Palmolive Q3-cijfers(VS)
    12:00 Exxon Mobil Q3-cijfers (VS)
    13:30 Consumentenbestedingen en PCE sptember (VS)**
    13:30 Arbeidskosten derde kwartaal (VS)**
    14:45 Inkoopmanagersindex Chicago oktober (VS) 

** Deze publicaties verschijnen mogelijk niet vanwege de overheidssluiting in de VS

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!