Speel met deze ETF in op absolute dominantie van Amerikaanse grootbanken

Amerikaanse banken krijgen weer wat lucht, wat kansen biedt voor beleggers die expliciet geloven in de kracht van financials. Terwijl Europa zich verstrikt in ingewikkelde regelgeving, zet de VS de deur wagenwijd open voor groei.

De winnaars van die ontwikkeling zijn niet alleen grootbanken als JP Morgan en Wells Fargo, maar ook de bedrijven die het wereldwijde financiële systeem draaiende houden. Denk daarbij aan de grote financiële dienstverleners als Visa, Mastercard en American Express. 

SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS ETF

ISIN: IE00BWBXM500

Amerika draait de geldkraan open

In Washington wordt het financiële speelveld namelijk opnieuw getekend. De regering-Trump wil de kapitaaleisen voor grootbanken fors verlagen, wat miljarden aan extra kredietruimte vrijmaakt. Analisten schatten dat Amerikaanse banken straks aardig wat dollars aan kapitaal kunnen heralloceren. Dat geld kan worden gebruikt voor kredietverlening, dividendverhogingen of aandeleninkoop. Linksom of rechtsom: dit oogt gunstig voor aandeelhouders. 

Bank deregulation set to unlock $2.6tn of Wall Street lending capacity https://t.co/zm56o4vxU6

— Finance News (@ftfinancenews) October 12, 2025

Consultancybureau Alvarez & Marsal berekende dat banken dankzij de lagere eisen een 14% lagere CET1-ratio mogen aanhouden. Deze ratio geeft aan hoeveel kapitaal van de hoogste kwaliteit ('eigen vermogen') banken moeten bezitten ten opzichte van de risico's die zij lopen. Dit vertaalt zich weer in mogelijk 30-35% meer winst én een forse stijging van het ROI (rendement op eigen vermogen). 

Daarmee valt wel te stellen dat er in Europa voorzichtigheid heerst, terwijl Washington zowat verzuipt in de ambitie. Als Europese banken hun buffers moeten ophogen en hun balansen moeten versterken, blijft er minder ruimte over voor groei - die er bij banken in de VS wel zal zijn. Daardoor zal het voor die banken makkelijker worden om marktaandeel te winnen ten opzichte van Europese namen als BNP Paribas en ING. 

Banken, betalingsverwerkers en kredietbeoordelaars

Dat geld voor groei is ook nodig, want de komende jaren zal er enorm veel kapitaal nodig zijn voor investeringen in bijvoorbeeld Artificiële Intelligentie (AI), datacenters en defensie. Banken die sneller kunnen lenen, zijn daarin cruciaal. En tegelijkertijd wordt de sector steeds breder, want ook datagiganten en betalingsverwerkers maken inmiddels een groot deel uit van het financiële systeem. 

Daar zit ook de kracht van deze ETF, want die positioneert u niet alleen in grootbanken als JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley en Goldman Sachs, maar ook in bedrijven als Visa, Mastercard en American Express. Ook kredietbeoordelaars als S&P Global maken onderdeel uit van deze goedgespreide ETF. U belegt hiermee in bedrijven met een groot concurrentievoordeel, stabiele cashflow en flink wat marktaandeel. 

© JustETF.com

Met een gemiddelde k/w van circa 20 zijn de Amerikaanse grootbanken nu nog redelijk geprijsd, zeker in het licht van de verwachte winstgroei. Zolang Europese banken blijven kampen met een overdaad aan toezicht en trage besluitvorming, zal de voorsprong van de Amerikaanse jongens alleen maar groter worden. Als u in die redenering gelooft, zou ik u willen aanraden een positie in deze ETF te overwegen.

Column: Citigroup en JP Morgan Chase steken boven Amerikaanse sectorgenoten uit. De Amerikaanse bankensector oogt technisch gezond, maar de kracht van de opwaartse trend verschilt per aandeel. https://t.co/UPSPX7EpnU pic.twitter.com/PeUeL6Ocp4

— Tostrams.nl | IEX (@TostramsTA) October 15, 2025

De ETF in cijfers

De SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS ETF bundelt ongeveer 75 Amerikaanse financiële zwaargewichten. De top-10 maakt ruim de helft uit van het fonds (55,21%). Hierboven zag u al dat u daarmee belegd bent in Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa, Mastercard, Morgan Stanley en S&P Global. Dus u zou niet alleen in de grootbanken zitten, maar gewoon in de hele Amerikaanse financiële keten. 

Het lopende kostenpercentage, ook wel bekend als de Total Expense Ratio (TER), bedraagt slechts 0,15% per jaar. Het fonds maakt gebruik van een accumulerend dividendbeleid, wat betekent dat dividenden automatisch worden herbelegd. De ETF volgt de S&P Financials-index en maakt gebruik van fysieke replicatie. Tot slot is het gewoon verkrijgbaar op Euronext Amsterdam via DeGiro (ticker: ZPDF). 

Eerder schreven we ETF-artikelen over de volgende onderwerpen:

Disclaimer: ondergetekende heeft een longpositie in de SPDR S&P U.S. Financials Select Sector UCITS ETF. Bovendien mag dit artikel niet worden beschouwd als professioneel beleggingsadvies. Voor meer informatie, zie de volledige disclaimer. Heeft u naar aanleiding van deze analyse een vraag aan de auteur? Stuur een mail naar redactie@iexmedia.nl.