Beleggers steken voorzichtige teen in het water, Softbank breekt uit en zorgt NN voor een verrassing?

AEX-openingsindicatie: +0,1% | S&P500: -0,1% | Nikkei 225: +1,7%

De highlights van vrijdag 8 augustus:

• De futures kleuren lichtgroen
• Amerikaanse chipaandelen gingen gisteravond als warme broodjes over de toonbank
• Japanse techaandelen ook in trek, vooral Softbank
• Koersdruk bij Chinese tech, waaronder Prosus-deelneming Tencent
• We hebben cijfers NN en verder is de agenda grotendeels leeg

De futures kleuren lichtgroen, wat betekent dat het in principe alle kanten op kan. We moeten het vandaag stellen met weinig nieuws. NN is doorgekomen met cijfers. In Azië zijn de koersuitslagen een stuk spectaculairder. 

NN: beter dan verwachte kapitaalgeneratie en verbeterde solvabiliteit

We beginnen met de cijfers van NN Group. Die zien er op het eerste oog prima uit. De kapitaalaanwas liep in het eerste kwartaal met 6% op en dat was beter dan analisten hadden verwaccht. Vooral de Europese tak en de Nederlandse niet-leven divisie presteerden volgens de verzekeraar sterk. Een andere opsteker was de aangetrokken solvabiliteit, van 194% naar 208%. Ook fijn: NN stelt een interimdividend voor vvan €1,38: 8% meer dan een jaar geleden.

Het staatje met kerncijfers:

Koerswinst in Japan, verliezen in Hongkong

De beurzen in Azië lagen er vannacht verdeeld bij. De Japanse beurs kreeg vleugels door onder andere Softbank en Sony, maar verliezen in Hongkong en Seoul. De standen, geklokt om 8.15 uur:

• Nikkei 225: +1,7%
• TOPIX (Japan): +1,1%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,1%
• Shanghai Composite index: fractioneel lager
• Hang Seng (Hongkong): -0,9%
• Kospi (Zuid-Korea): -0,8%
• Nifty 50 (India): -0,7%

Koers Softbank naar record na cijfers

Ronduit spectaculair, zo kunnen we de koersstijging van 11,7% voor Softbank wel noemen. De koers is daarmee uitgekomen op een all-time high. Het Japanse technologieconglomeraat publiceerde cijfers die beter waren dan verwacht. De nettowinst was dubbel zo hoog als analisten hadden verwacht.

Uit de cijfers blijkt duidelijk dat de investeringen in AI zich uitbetalen. Zo heeft het bedrijf slim gebruik gemaakt van de koersdip van Nvidia eerder dit jaar, door stukken bij te kopen. Eind maart was het belang uitgebouwd tot meer dan $3 miljard, waarna de koers van Nvidia met zo'n 46% omhoog is geschoten. Dat tikt natuurlijk lekker aan. Softbank zit ook in TSMC en in het Britse Arm, die beiden profiteren van de opmars van AI. Maar het bedrijf heeft ook belangen in niet-beursgenoteerde bedrijven. Het is een goede manier om met één transactie een vrij brede spreiding op dit thema te krijgen.

Softbank heeft in juni 21,5 miljoen aandelen T-Mobile US verkocht, wat $4,8 miljard opleverde, dat weer in belangen in AI-bedrijven gestoken kan worden. Softbank heeft dit jaar gigantische investeringen aangekondigd, waaronder een injectie van $30 miljard in OpenAI (het bedrijf achter ChatGPT) en een investering in Stargate, het datacenterproject van $500 miljard in de VS).

Japanse tech in trek, Chinese tech onderuit

Sony ging 3% hoger de dag uit nadat het bedrijf de outlook had verhoogd, omdat de impact van de importheffingen kleiner blijkt dan aanvankelijk werd gevreesd. Chinese techaandelen stonden onder druk. Semiconductor Manufacturing International, de grootste chipfabrikant van China, staat 7,7% in de min na teleurstellende cijfers.

Een overzicht van enkele belangrijke Aziatische techbedrijven:

• Alibaba: -2,1%
• Prosus-deelneming Tencent: -1,6%
• Baidu: -1,5%
• JD.com: -1,3%
• SK Hynix: -2,3%
• TSMC: -0,4%
• Samsung: +1,3%
• Advantest: +3,6%
• Tokyo Electron: +1,4%
• Softbank: +11,7%

Chipaandelen Wall Street redden de meubelen

In de VS zijn beleggers aan het bijkomen van een nogal beweeglijke handelssessie, die uiteindelijk leidde tot een verdeeld slot. De dag stond - niet voor het eerst - vooral in het teken van importheffingen. Voor tientallen landen traden verhoogde tarieven in werking, al zijn diverse onderhandelingen nog gaande.

Een positieve uitschieter was de SOX-index. De vraag naar chipaandelen was groot nadat president Trump een importheffing van maar liefst 100% op chipaandelen had aangekondigd, waarbij bedrijven die in de VS (gaan) produceren worden uitgezonderd.

Nog meer Trumpgerelateerd nieuws: de president heeft Stephen Miran aangewezen als opvolger van Fed-bestuurder Adriana Kugler, die vorige week haar vertrek aankondigde. Het wachten is nog op de nominatie voor de opvolger van Fed-voorzitter Jerome Powell.

De slotstanden:

• S&P500: 6.340,00 punten (-0,1%)
• Nasdaq Composite: 21.242,70 punten (+0,4%)
• Dow Jones-index: 43.968,64 punten (-0,5%)
• SOX-index (chipaandelen): 5.633,70 punten (+1,5%)
• Russell 2000-index (smallcaps): 2.214,72 punten (-0,3%)

Domper voor Eli Lilly

Een van de meest spectaculaire koersbewegingen is de koersval van 14% voor Eli Lilly. De koers van de farmaceut kwam daarmee uit op het laagste niveau sinds februari 2024.

Aan de kwartaalcijfers lag het niet. Die waren beter dan verwacht en de outlook ging ook nog eens omhoog.

Maar beleggers waren teleurgesteld over de onderzoeksresultaten van orforglipron, een pil tegen obesitas. De hoogste dosering leidde tot gemiddeld 12% gewichtsverlies in 72 weken, maar er was op meer gehoopt. Het gewichtsverlies was ook iets lager dan de Wegovy, de wekelijkse injectie van Novo Nordisk.

Novo Nordisk werkt ook aan een medicijn in pilvorm. Die wijze van toediening is natuurlijk veel minder belastend dan een injectie. De vraag is wie van beide aanbieders deze strijd gaat winnen. De koers van Novo Nordisk steeg gisteren op Wall Street met 7,5%.

Trump eist ontslag Intel-CEO

Zoals gezegd lagen chipaandelen er overwegend goed bij. Nvidia werd 0,8% hoger gezet, Broadcom won 0,7% (en noteert rond een all-time high) en AMD ging zelfs 5,7% hoger de dag uit. Negatieve uitschieter was Intel, dat de koers met 3,1% zag dalen. In een post op Truth Social eiste Trump het ontslag van CEO Lip-Bu Tan, omdat er sprake zou zijn van belangenverstrengeling. Naar verluidt verdenkt hij hem ervan banden te hebben met de Communistische Partij van China.

Apple eindigde 3,2% in de plus nadat Trump meldde dat het bedrijf had toegezegd $100 miljard extra te investeren in thuismarkt VS. Dat kan leiden tot vrijstelling voor de torenhoge importheffingen op halfgeleiders.

Cijfers wisselend ontvangen

Verder waren er natuurlijk de nodige kwartaalcijfers. Deze werden wisselend ontvangen:

• Caterpillar ging 2,5% lager de dag uit nadat de fabrikant van bouwmachines had gewaarschuwd voor het effect van importheffingen. De omzet over het tweede kwartaal viel mee, maar de winst pakte lager uit dan verwacht. JP Morgan was te spreken over de orderportefeuille en zag daarin reden om het koersdoel flink op te trekken van $475 naar $520 (wat neerkomt op een upside van bijna 25%), bij handhaving van het overweight-advies. 
• Airbnb zag de koers met maar liefst 8% omlaag denderen nadat het verhuurplatform de verwachting uitsprak dat de marges onder druk zullen komen in de komende kwartalen.
• Datingapp Bumble meldde een omzetdaling in het afgelopen kwartaal en moest dat bekopen met een koersval van 16%.
• Platform voor taaleducatie Duolingo kreeg beleggers wél op de banken voor de cijfers: de koers schoot met bijna 14% omhoog.
• De resultaten van taxidienst Lyft (+1,3%) werden redelijk positief ontvangen.
• Restaurant Brands International, het bedrijf achter fastfoodketen Burger King, boekte in Q2 een omzetstijging, maar de winst bleef achter. De koers daalde met 5,2%.

Beurssentiment is negatiever en dat is een goed teken

Het sentiment onder Amerikaanse particuliere beleggers is verslechterd, zo bleek uit de laatste wekelijkse meting van de American Association of Individual Investors (AAI). Ruim 43% van de beleggers ziet het somber in voor de komende zes maanden, terwijl dat normaal gesproken rond de 31% is. Het aantal optimisten daalde van 40 naar 35%.

Dat is slecht nieuws zou je zeggen, maar dit geldt als een contraire indicator. Beleggers die bearish zijn, hebben vaak al veel aandelen verkocht en dus wat meer cash achter de hand om aan het werk te zetten.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een voorzichtig hogere opening tegemoet
• Een verdeeld beeld in Azië: winst in Japan, verlies bij Chinese techaandelen
• De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 16,57 punten.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispunt gedaald naar 4,42%.
• De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,8%.
• De euro noteert 1,1649 ten opzichte van de greenback.
• De goudprijs staat 0,1% lager op $3.394 per troy ounce.
• De olieprijzen staan circa 0,4% lager. Een vat WTI-olie kost nu $63,37 en een vaatje Brent-olie $65,95.
• De bitcoinkoers staat 0,6% lager op $116.539.

Nieuws en agenda

Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond:

• 08:16 Productie industrie krimpt met 0,2% in juni
• 07:59 AEX start handelsdag vermoedelijk afwachtend
• 07:38 Kapitaalaanwas NN Group gestegen
• 07:28 Europese beurzen openen voorzichtig hoger
• 07:20 Japanse beurs op recordstand
• 07 aug Consumentenkrediet VS gestegen
• 07 aug AEX op Wall Street
• 07 aug Wall Street verdeeld gesloten na intreden nieuw tarieven
• 07 aug Olieprijs lager gesloten
• 07 aug Sterke kwartaalcijfers zetten Europese beurzen hoger
• 07 aug Lavide wil 20 tot 25 miljoen euro ophalen

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:

En in deze aandelen vindt de meeste short-activiteit plaats:

Agenda: weinig omhanden

Het belangrijkste agendanieuws is wel zo'n beetje geweest, als we de agenda voor de rest van de dag bekijken:

    09:00 Ahold Delhaize ex-dividend
    09:30 Consumptie huishoudens juni (NL)  

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!