Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Artikelen   /   Technische Analyse

Defensie-aandelen in de loopgraven

Europese defensiebedrijven zijn recent wat gedaald. Technisch gezien gaat het louter om kortetermijncorrecties binnen langetermijn-uptrends.

Royce Tostrams
op
Views: 31.336
Categorie: Technische Analyse, Beurs vandaag
Defensie-aandelen in de loopgraven
Beeld: iStock

Over anderhalve week vindt de NAVO-top plaats in Den Haag. Beleggers kijken uit naar deze bijeenkomst, omdat daar waarschijnlijk harde beslissingen genomen worden over de defensiebudgetten voor de komende jaren. Opvallend is dat de koersen van Europese beursbedrijven in de defensiesector de afgelopen weken wat zijn gedaald. Is dit een typisch gevalletje van Sell The News?

Hoeveel zijn de defensieaandelen de afgelopen weken gedaald (tussen haakjes de YTD-winsten):

  • Rheinmetall is sinds het all-time high van 2 juni op €1.944 ruim 11% gedaald (YTD: +185%)
  • BAE System verloor sinds de top 1.998,25 pence (van 5 juni) 6% (YTD: +63%)
  • Thales is sinds de top van 5 juni rond €276,80 bijna 11% gezakt (YTD: +80%)
  • Theon International verloor sinds de recordstand rond €34,80 (top van 27 mei) bijna 20% (YTD: +136%)
  • De Van Eck Defense UCITS ETF zakte sinds het high rond 54,91 (top van 5 juni) slechts 1,5% (YTD: +50%)
  • Safran is na de top rond €268,20 (van 4 juni) een kleine 4% gedaald (YTD: +21%)

Defensieaandelen in de loopgraven

Overigens gaat het technisch bezien bij al deze fondsen louter om kortetermijn-correcties, binnen langetermijn-uptrends. Dus voorlopig blijft de schade beperkt tot wat krasjes. Wel was er recent in deze sector sprake van overbought condities, dat wil zeggen dat de koersen in korte tijd erg hard zijn opgelopen. Dat maakt aannemelijk dat de sector een stapje terugdoet.

Defensieaandelen zitten tijdelijk in de loopgraven. Onderaan dit artikel een opsomming van de redenen die kunnen leiden tot het proces van winstnemingen. In de maatschappij wordt heftig gediscussieerd over de daadwerkelijke budgetverhogingen. Hoewel de intentie er is, zijn structurele verdubbelingen van defensiebudgetten (naar 3,5–5% van het BBP) nog geen gemeengoed. 

Ik wil deze keer de korte-termijnplaatjes van enkele Europese beursbedrijven in de defensiesector beoordelen. Ik bekijk Thales Group, Rheinmetall AG, BAE Systems, Theon International en Safran. Verder beoordeel ik de Van Eck Defense UCITS ETF, die wereldwijd in defensieaandelen belegt. Met nadruk stel ik vast dat het gaat om korte termijn dips, binnen langetermijnuptrends. 

Rheinmetall: stapje terug

Wapenfabrikant Rheinmetall produceert tanks, pantservoertuigen, munitie, drones, luchtafweergeschut en onderdelen voor Leopardtanks. Rheinmetall beweegt in een langetermijn stijgende trend.

Rheinmetall AG valt nu terug binnen de grenzen van het stijgende trendkanaal. Zolang de koers boven de voorgaande toppen rond  €1.483 (bodem van 19 maart) weet te blijven, oogt het technische beeld redelijk positief. Weerstand ligt rond €1.944 (gevormd op 2 juni).

Afgezien van de kortertermijn terugval ontwikkelt Rheinmetall zich technisch bezien zeer krachtig. Duidelijk hogere koersbodems die steevast ruim boven voormalige koerspieken worden gevormd, signaleren gretige kopers in de markt. De moneyflow stagneert al geruime tijd. Dit geeft aan dat de instroom van nieuw kapitaal tot stilstand is gekomen.

Thales Group geeft uitbraak terug

Thales Group is een wereldwijde onderneming die actief is op het gebied van luchtvaart, defensie en informatietechnologie. De defensieactiviteiten vormen het belangrijkste onderdeel van het bedrijf.

De recente correctie van Thales Group bracht de koers terug onder de toppen van maart en april. Door deze terugkeer binnen de voormalige consolidatie verliest Thales Group aan kracht. Deze zogenaamde 'false move' neutraliseert de eerdere verbetering.

We verwachten een consolidatie boven de steun van €232,50 (de bodem van 28 april). Weerstand ligt rond €276,80 (top van 5 juni). De oplopende relatieve sterktelijn impliceert dat Thales Group beter presteert dan de rest van de markt. De vlakke moneyflow van Thales Group wijst er op dat er geen nieuw geld in de markt komt.

BAE Systems dipt binnen uptrend

BAE Systems is een Britse multinational op het gebied van defensie, veiligheid en luchtvaart. BAE Systems valt terug binnen de grenzen van de stijgende trend. Zolang de koers boven de top van begin april rond 1.800 pence weet te blijven, oogt het technische beeld redelijk positief.

Er ligt steun op 1.621,50 pence (bodem van 12 mei). Weerstand ligt rond 1.998,25 pence (gevormd op 5 juni). De stijgende relatieve sterktelijn geeft aan dat BAE Systems beter presteert dan de rest van de markt. De stijgende moneyflow signaleert instroom van vers kapitaal. De moneyflow wordt van de beursomzetten afgeleid.

Theon International corrigeert binnen stijgende trendkanaal

Theon International richt zich op de ontwikkeling, productie en verkoop van militaire nachtkijkers. Theon International is een Grieks/Cypriotisch defensiebedrijf, sinds begin 2024 genoteerd op de Nederlandse beurs.

Theon International laat een sterk technisch beeld zien. Het aandeel beweegt in een uptrend, getuige het patroon van hogere toppen en bodems. Dit signaleert dat kopers steeds hoger durven in te stappen.

Er ligt weerstand rond €34,80 (de top van 27 mei). De steun bevindt zich rond €24,50 (de bodem van 13 mei).

De relatieve sterktelijn (blauwe lijn), die het koersverloop van Theon International vergelijkt met dat van de rest van de markt, vlakt wat af. Dit geeft aan dat Theon International relatief gezien weer iets zwakkere prestaties laat zien. De moneyflow buigt af, wat aangeeft dat de instroom van vers kapitaal stagneert.

Safran verlaat stijgende trendkanaal

Safran is een Europese speler in zowel civiele als militaire markten, met een sterke focus op defensie. Safran zakt onder de top van maart. Bovendien verzwakt Safran nu de opgaande trend wordt verlaten. Dit kan een test inluiden naar de steun van €250,80 (bodem van 23 mei).

De weerstand bevindt zich op  €268,20 (gevormd op 4 juni). Op dit moment adviseren we om even geen nieuwe actie te ondernemen.

De relatieve sterktelijn, die het koersverloop van Safran vergelijkt met dat van de rest van de markt, oogt positief. Dit geeft aan dat Safran, relatief gezien, beter presteert. De moneyflow oogt sterk. Dit geeft instroom van vers kapitaal aan. De moneyflow wordt van de beursomzetten afgeleid.

VanEck Defense UCITS ETF blijft binnen stijgende trend

De VanEck Defense UCITS ETF biedt de mogelijkheid om in de wereldwijde defensiesector te beleggen. Deze ETF houdt onder andere belangen aan in Palantir Technologies, Booz Allen Hamilton Holding, Thales, Leonardo en Saab.

Deze tracker weet binnen de stijgende trend te blijven. De serie hogere koersbodems bevestigt de stijgende trend en geeft technische kracht aan. We houden rekening met verdere koersstijging.

ETF Van Eck Defense UCITS heeft weerstand rond €54,91 (top van 5 juni). Na een uitbraak boven €54,91 wordt 60 het volgende opwaartse koersdoel. Er ligt steun op €41,32 (bodem van 7 april). De relatieve sterktelijn is opwaarts gericht, wat op een betere prestatie van ETF Van Eck Defense UCITS ten opzichte van de brede markt signaleert.

Waarom defensieaandelen in de aanloop naar de NAVO-top zijn gedaald

Het is duidelijk dat de defensie-industrie belangrijk zal blijven. De politieke en maatschappelijke discussie over het verhogen van het defensiebudget in Europa ligt hieraan ten grondslag. De Europese Commissie heeft dit voorjaar voorgesteld om extra budget voor herbewapening vrij te maken. Er is gesproken over in totaal tot €800 miljard aan defensie-uitgaven. Ook de pensioensector is bereid om in defensie te beleggen. 

Hoewel er nog veel discussie is over financiering van deze plannen, zal het geen verrassing zijn dat de de defensiesector hiervan profiteert. De koersen van Europese beursbedrijven in de defensiesector zijn explosief gestegen.  

Hieronder enkele redenen waarom defensieaandelen in de aanloop naar de NAVO-top zijn gedaald.

 “Sell the news” – winstnemingen na piek

Na een uitzonderlijke koersrally waarin veel beleggers “ruw gekocht” hebben, zien we vlak vóór de NAVO-top winstnemingen. Beleggers romen hun posities af om wat winsten veilig te stellen.

Overwaardering-alerts van grote analisten

Goldman Sachs stelde dat Europese defensiebedrijven verhandeld worden met een premie van circa +45% ten opzichte van de brede markt. Dergelijke waarschuwingen leiden vaak tot herwaardering: beleggers verkopen uit vrees voor te hoge waarderingen. 

Rust rond geopolitieke vooruitzichten & peace-talks

Plots opgeleefde hoop op vredesbesprekingen, of signalen van een vredesplan, kunnen leiden tot paniekverkopen. Wanneer het conflict lijkt af te koelen, verdwijnen de scherpe koersexplosies. 

Twijfel over daadwerkelijke budgetverhogingen

Hoewel de intentie er is, zijn structurele verdubbelingen van defensiebudgetten (naar 3,5–5?% van het BBP) nog niet overal gemeengoed. Er is onzekerheid bij het gros van overheden: druk om begrotingen goed te keuren ontbreekt vaak, en dat vertaalt zich in volatiliteit en winstnemingen.

 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. Crypto is terug van nooit weggeweest: bitcoin door het dak
  2. Amerikaanse banken tonen spierballen
  3. Koperprijs op groen: klaar voor de volgende stijging?

Gerelateerd

BAE SYSTEMS PLC

Toevoegen aan watchlist

Rheinmetall

Toevoegen aan watchlist

Thales

Toevoegen aan watchlist

VanEck UCITS ETFs plc VanEck Defense UCITS ETF

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen
80 Posts
Pagina: 1 2 3 4 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. kruimelaars 13 juni 2025 08:55
    Een geweldig bijzonder goedemorgen allen,
    De gister gekochte gok dagcalls zullen het niet gaan doen.
    De "berg" puts zullen dit echter ruim, maar dan ook ruimschoots goedmaken.
    10 K dagje moet overall toch wel lukken schat ik zo.
    En straks op het juiste moment weer even wat korte calls erin puur voor de gok en wederom van de enorme winsten op de puts, dus gratis, evenals gisteren.
    Ben heel benieuwd naar de updates van de mensen (vooral Optiefman/Tonychocolade/Martijn) die zo overtuigend vol long zaten en me meerdere keren dachten uit te lachen om mijn puts :-)
    Ben zeeeeer benieuwd jongens!
    PS, AB's, felicitaties ed zijn uiteraard welkom!
    Wordt weer een zware dag, harken met die hitte, pfff
    Succes!
  6. forum rang 6 d' Aandelen ' 13 juni 2025 09:20
    `Goedemorgen,

    een gewaagde stap van Israël om de nucleaire dreiging van Iran proberen uit te schakelen, een dreiging niet alleen voor Israël maar voor de hele regio daar.
    Die ' geestelijke leiders van Iran ' houden er zeer gevaarlijke ideeën op na en zijn echt in staat om wanneer zij die nucleaire wapens hebben die in te zetten.
    En dan natuurlijk in de eerste plaats Israël dat kleine staatje maar wel tot de tanden toe bewapend.
  7. kruimelaars 13 juni 2025 09:24
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 13 juni 2025 09:20:

    `Goedemorgen,

    een gewaagde stap van Israël om de nucleaire dreiging van Iran proberen uit te schakelen, een dreiging niet alleen voor Israël maar voor de hele regio daar.
    Die ' geestelijke leiders van Iran ' houden er zeer gevaarlijke ideeën op na en zijn echt in staat om wanneer zij die nucleaire wapens hebben die in te zetten.
    En dan natuurlijk in de eerste plaats Israël dat kleine staatje maar wel tot de tanden toe bewapend.
    Gaat niks gebeuren hoor. Paar zinloze droneaanvallen als vergelding en dat was het weer. Allemaal grootspraak, het lijkt het forum wel :-)
  8. forum rang 7 handyman6 13 juni 2025 09:34
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 13 juni 2025 09:20:

    `Goedemorgen,

    een gewaagde stap van Israël om de nucleaire dreiging van Iran proberen uit te schakelen, een dreiging niet alleen voor Israël maar voor de hele regio daar.
    Die ' geestelijke leiders van Iran ' houden er zeer gevaarlijke ideeën op na en zijn echt in staat om wanneer zij die nucleaire wapens hebben die in te zetten.
    En dan natuurlijk in de eerste plaats Israël dat kleine staatje maar wel tot de tanden toe bewapend.
    Als zelfs Pakistan ea aan atoomploffers kunnen komen ,moet dat voor Iran toch ook niet zo moeilijk zijn, Daan : kopen in Rusland of China? Ukraine had het ook jaren terug.
    Imo hebben ze dat spul allang,maar mogen het niet gebruiken : regelmatig bombarderen is een waarschuwing .Waarom Iran die vliegtuigen niet gewoon uit de lucht schiet is mij een raadsel.
    Das wat ik wel es denk: poppenkast is het .....
  10. forum rang 7 Doptieman 13 juni 2025 09:45
    Voorlopig staat de AEX alweer een kleine 6 punten lager.. Dat is nog niet het tijdwaardeverlies van
    de bak puts van vorige week van mr Blaasbalg die gisteren ook nog een kistje calls had gekocht.
    Daarentegen zijn de lootjes weer een stuk duurder door de VIX die van waarde 18 naar 22 is gegaan
    dit eerste uurtje van de ,,Handel,, Ben blij dat ik geen lootjes in bezit heb en kijk maar eens wat er
    verder gebeurd. De dag is nog lang ... Succes...
  11. forum rang 6 d' Aandelen ' 13 juni 2025 09:45
    quote:

    handyman6 schreef op 13 juni 2025 09:34:

    [...]
    Das wat ik wel es denk: poppenkast is het .....
    Een poppenkast handyman6, ik denk dat je de situatie in het Midden Oosten zwaar onderschat en die discussie moeten we op dit forum maar niet aangaan, dat is meer voor de Koffiekamer.
  15. kruimelaars 13 juni 2025 10:05
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 13 juni 2025 09:59:

    Hoe kan je nu handelen in dag opties met een spread van soms 30 punten tussen bied en laat, alleen bij grote uitslagen heb je nog kans.
    Lees mijn posts van de afgelopen dagen maar terug. Dan weet je hoe je daar heel prima aan kan verdienen..
  16. forum rang 7 Doptieman 13 juni 2025 10:12
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 13 juni 2025 09:59:

    Hoe kan je nu handelen in dag opties met een spread van soms 30 punten tussen bied en laat, alleen bij grote uitslagen heb je nog kans.
    Je uiterst uitgekookte en ook wel hebzuchtige tegenstander heeft natuurlijk niet de intentie om jou inleg eens lekker te laten groeien dus hebben die grote spelers
    voor alle buiten gemiddelde situaties wel een paar jokers achter de hand om het maar even
    simpel te stellen. En Daan draait al een lekker tijdje mee dus die kent er vast al veel van die Jokers! Succes..
  17. kruimelaars 13 juni 2025 10:13
    quote:

    Doptieman schreef op 13 juni 2025 10:12:

    [...]

    Je uiterst uitgekookte en ook wel hebzuchtige tegenstander heeft natuurlijk niet de intentie om jou inleg eens lekker te laten groeien dus hebben die grote spelers
    voor alle buiten gemiddelde situaties wel een paar jokers achter de hand om het maar even
    simpel te stellen. En Daan draait al een lekker tijdje mee dus die kent er vast al veel van die Jokers! Succes..
    Ik zou geen tips meer geven maar eentje dan nog voor jou (Optiefman/Tonychocolade/Martijn). Je hebt trouwens de hele dag niet ingelogd met je alias Tonychocolade gister, ja wat moet je ook melden he met dat alias met al die verliezen met je calls. Wel onsportief maar prima hoor.

    Mijn advies voor jou, probeer je verliezen te vergeten, zoek wat lectuur over opties/traden etc, er is genoeg te vinden. Ga vervolgens lekker lezen in het zonnetje en probeer kennis op te doen en vooral een beetje te genieten, de zon is gratis. En vooral blijf de komende maanden/ jaren ver weg van de beurs. Neem een demo-account en ga oefenen, oefenen en nog eens oefenen. En dan zien we je weer terug als je je eerste euro hebt verdiend, ok? Sterker nog, ik zal dat voor je klappen en je een AB geven? Afgesproken, ik kom mijn afspraken wel na itt jou.
  19. kruimelaars 13 juni 2025 10:30
    Optiefman, je moet nu echt ophouden met die kulover en dat gehuil over leeglooplootjes. Hier een voorbeeld van hoe het dus WEL moet.

    Ik heb oa de put ax2 926 gekocht op 0,98 gekocht vanmorgen zoals gemeld.
    Zojuist om 10:25 verkocht op 1,55.

    Is dus 58% winst in minder dan een uur!!! 58% ja je leest het goed!!!

    Dus wat zit je nou steeds te raaskallen. En ja kijk het maar even na in het orderboek, ik verzin hier namelijk niks. Het is echt niet zo moeilijk zoals zo vaak gezegd, maar je snapt er gewoon werkelijk gene bal van. Dus stop aub met je onzinnige gehuil de hele tijd!!!

    Al aan het lezen?
  20. forum rang 7 handyman6 13 juni 2025 10:33
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 13 juni 2025 09:45:

    [...]

    Een poppenkast handyman6, ik denk dat je de situatie in het Midden Oosten zwaar onderschat en die discussie moeten we op dit forum maar niet aangaan, dat is meer voor de Koffiekamer.
    En ik denk dat jij de Midden Oosten situatie zwaar overdrijft: wat raketten/ drones afschieten kan Iran,Hamas, Hezbollah etc meer lukt ze niet,bv ook een kopstuk uitschakelen.
    Er is er naar 1 de baas daar en dat is Israël...
80 Posts
Pagina: 1 2 3 4 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Gerelateerde instrumenten

Instrument Koers Verschil absoluut Verschil relatief
BAE SYSTEMS PLC 22,590 18 jul +0,290 +1,30%
Rheinmetall 1.835,500 18 jul -5,500 -0,30%
Thales 250,500 18 jul +1,700 +0,68%
VanEck UCITS ETFs plc VanEck Defense UCITS ETF 49,870 18 jul +1,267 +2,61%

Laatste beursnieuws

  1. China plant harde aanpak van verkoop zero-kilometer occasions
  2. Media: CVC plant herfinanciering van sportportefeuille
  3. Media: Blackstone ziet af van bod op TikTok
  4. Nvidia's herstart in China stuit op productieproblemen
  5. Caisse des Dépots iets groter in AkzoNobel
  6. Goldman Sachs verkleint belang in Pharming
  7. Damrak worstelt bij start cijferseizoen
  8. Beursblik: licht lagere omzet voor AkzoNobel verwacht
  9. Top-Republikein kritisch op hervatting Nvidia H20-leveringen aan China
  10. Tesla IT-topman zonder ervaring met autoverkoop leidt verkoopteam

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Analyse en Advies

    ASML: is de afstraffing overdreven?
  2. Premium

    Analyse en Advies

    Update JET: is het wel slim om uw stukken aan te melden?
  3. Premium

    Analyse en Advies

    Dolle achtbaanrit AMG: loopt de koers niet te ver op de muziek vooruit?
  4. Premium

    Analyse en Advies

    Nvidia meer dan $4 biljoen waard, op naar de 5?
  5. Premium

    Analyse en Advies

    Sligro keert opvallend hoog dividend uit