Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Artikelen   /   Technische Analyse

Goed nieuws: grondstoffen, rente en dollar omlaag

Technisch bezien is er ook goed nieuws op de financiële markten. Zeker nu de meeste grondstoffen, rente en dollar neerwaarts tenderen. De inflatoire druk neemt af.

Royce Tostrams
op
Views: 21.372
Categorie: Technische Analyse, Beurs vandaag
Goed nieuws: grondstoffen, rente en dollar omlaag
Beeld: iStock

Het gaat er heftig aan toe op de financiële markten gaat. In talkshows, journaals, kranten en blogs valt op dat de malaise breed wordt uitgemeten, waarbij termen als bloedbad, rampspoed, sell-off, meltdown, crash en paniekverkopen niet geschuwd worden.

In dit artikel wil ik een andere kant laten zien. Want er zijn ook positieve ontwikkelingen. Ik wees er eergisteren al op de dalende dollar, kelderende olieprijs en fors gedaalde rente. Gisteren gaf ik aan dat er op Wall Street een bullish pullback is de maak is.

In het andere universum, waar grondstoffen verhandeld worden, zien we eveneens een interessante ontwikkeling. Industriële metalen (koper en aluminium), voeding (soja en graan) en aardgas zijn recent flink gedaald. Het leven wordt hierdoor een stukje goedkoper, daarover straks meer. 

Bijkopen

En ik wil de recente sell-off op de aandelenmarkten vanuit historisch perspectief bekijken. Een koersdaling van 15% is heftig, maar niet dramatisch. Ik heb zelf jarenlang voor grote vermogensbeheerders gewerkt, er wordt tijdens crashes nooit verkocht, hooguit wat afgedekt. Veel grote beleggers hebben in de afgelopen jaren tijdens forse dalingen bijgekocht. Dat gaan we ook nu zien. Bovendien, we boeken ten opzichte van 2, 4 of 10 jaar geleden nog steeds mooie winsten.

Bijvoorbeeld onze eigen aandelenmarkt, beoordeeld aan de hand van rendementen inclusief dividenden. De AEX Herbeleggingsindex  staat ten opzichte van begin 2024 nog zo´n 7% in de plus, ten opzichte van begin 2023 staat deze index zelfs ruim 15% hoger. Sinds de start van 2022 is deze index 12% gestegen en vanaf januari 2021 ruim 33%. Vergeleken met begin 2020 staan we zelfs 50% hoger. In de afgelopen 10 jaar, dus sinds begin 2015 is de Nederlandse aandelenbeurs, inclusief dividenden, ruim 150% opgelopen.

En sinds begin 2010 is de Nederlandse Herbeleggingsindex zo´n 300 % opgelopen. U leest het goed, dat is dus DRIEHONDERD procent in iets meer dan 15 jaar. Dus laten we de markten ook eens vanuit een historisch perspectief bezien, dan valt het allemaal best mee. Het zogenoemde bloedbad blijkt in de praktijk slechts een schrammetje te zijn. 

Verschillen nu

Eerst wil ik de belangrijkste dalingen van grondstoffen, valuta en rentes bekijken. Let op, het gaat om verschillen op de ultra korte termijn:

  • De Dutch TTF Gasfuture is, na de top rond €59,33/MWh, ruim 40% in prijs gedaald
  • Ruwe olie (Brent) heeft 28% laten liggen sinds de top op $82,54 van 15 januari
  • De prijs van aardgas is na de top van 10 maart op $4,90 ruim 27% gezakt
  • Het industriële metaal koper is sinds de top rond 5,37 (top van 26 maart) ruim 23% gedaald
  • De prijs van het industriële metaal aluminium is sinds de top van 12 maart rond 2.685,99 ruim 17% gedaald
  • De graanprijs is 11% gedaald sinds de top 21 februari rond 609
  • Ten opzichte van de euro is de dollar vanaf de top $0,98 op 13 januari een kleine 8% gedaald
  • Sojabonen zijn 7,5% gedaald sinds het piekje van 5 februari rond 1.079,50
  • De Amerikaanse 10-jaars rente is sinds de top rond 4,79% op 13 januari, 60 basispunten gedaald
  • De Bloomberg Commodity index is vanaf de top rond 35,56 (gevormd op 2 april) ruim 10% in waarde gedaald

Dit lijstje maakt één ding duidelijk, dat is dat voor de consument het leven wat goedkoper kan worden. Maar ook het bedrijfsleven spint garen bij deze lagere prijzen, ook in de VS.

Energie en voedsel zijn twee van de meest gevoelige componenten van inflatie. Als die goedkoper worden → minder kosten voor bedrijven en consumenten → minder noodzaak om andere prijzen te verhogen → leidt dat tot lagere inflatie.

Dus tegen de achtergrond van een grimmige tarievenoorlog is er ook een sprankje goed nieuws. In deze column kijk ik terug op het koersverloop van de belangrijkste grondstoffen in 2025.

Bloomberg Commodity-index duikt weg

De Bloomberg grondstoffen-index kende ook het afgelopen dagen een zwak koersverloop. De iPath-Bloomberg Commodity index (ISIN-code: US06738C7781) heeft zowel de  stijgende trend als de voormalige koersbodem rond 33,90 gebroken.

Neerwaarts is er ruimte richting steun 30,80 (bodem van 14 november 2024). Een lagere koerstop zou de uitbraak bevestigen. De weerstand ligt op 35,56 (gevormd op 2 april).

Het 26-daags voortschrijdende gemiddelde van de Commodity-index laat een neerwaartse draai zien. Dit wijst op een verzwakkende technische conditie.

Brent-olie onder druk

Bij Brent-olie neemt de verkoopdruk fors toe.  De koers zakt onder de voormalige steun rond $68. De lagere toppen wezen al op nieuwe verkoopdruk. Deze doorbraak genereert een nieuwe verzwakking en verdere koersdruk mag niet meer worden uitgesloten.

Er mag verdere koersdaling worden verwacht richting $54,41 (bodem van 22 januari 2021). Weerstand ligt op 75,20 (top van 1 april).

Het 26-daags voortschrijdende gemiddelde draait naar onderen. Dit wijst op een verzwakkende technische conditie.

Aardgasprijs oogt zwak

Binnen de neutrale bandbreedte verliest de gasprijs aan kracht. Recent is de korte herstelbeweging naar onderen verlaten. Bovendien zijn enkele kortetermijn bodempjes gebroken.

Verkoopdruk neemt weer toe. De steun ligt rond 3,07 (bodem van 31 januari). Weerstand ligt op 4,22 (top van 31 maart).

De 26-dagenlijn van de gasprijs krult neerwaarts Dit geeft een zwakke technische conditie weer.

 

Dutch TTF Gasfuture laat het kopje hangen

Onderstaande langetermijn-grafiek van de Dutch TTF Gasfuture oogt matig.  Na een top rond €59,33/MWh (B) heeft de gasprijs recent de stijgende trend van vorig jaar verlaten.

Bovendien is de koers door de steun rond A (€39,20/MWh) gezakt. 

De Dutch TTF Gasfuture kent een sterk vangnet rond C. Hier liggen rond €23/MWh de bodems van 2023 en 2024. Het is echter niet zeker dat de koers tot dat niveau terugzakt. 

Deze grafiek van de Dutch TTF Gasfuture is gebaseerd op de wekelijkse slotkoersen.

Sojabonen gaan technisch onderuit 

De prijs van sojabonen gaat de laatste weken fors naar beneden.  De koerspieken van sojabonen worden steeds lager gevormd. Zolang dit patroon wordt voortgezet, is er sprake van verkoopdruk.

Er ligt steun rond $945,25 (bodem van 19 december 2024). Sojabonen heeft een eerste weerstand rond 1.034,75 (gevormd op 1 april).

Bij sojabonen laat de 26-dagenlijn een neerwaarts verloop zien. Dit geeft een zwakke technische conditie weer.

Graan stampt de bodem aan

De graanprijs lijkt technisch te stabiliseren. Graan is binnen de dalende trend de steun 515,25 (bodem van 29 juli 2024) genaderd.

De dalende trend wordt pas voortgezet indien de prijs van graan onder deze laatste bodem breekt. 

Graan heeft een eerste weerstand rond 609 (gevormd op 21 februari).

De 200-dagenlijn laat nog wel een dalend verloop zien. Dit duidt erop dat de technische conditie nog niet goed gedraaid is.  

Aluminium verliest glans

Het industriële metaal aluminium is sinds februari in een vrije val terecht gekomen. Technisch ligt de prijs van aluminium er zwak bij nadat recent de bodems van november en december zijn gebroken. Er is naar beneden ruimte richting steun $2.186,05 (bodem van 30 juli 2024). De weerstand bevindt zich op $2.685,99 (top van 12 maart).

Na een doorbraak onder $2.186,05 wordt $2.132,11 het volgende neerwaartse koersdoel.

Het 26-daags voortschrijdende gemiddelde laat een dalend verloop zien. Dit signaleert een zwakke technische conditie. 

Koperprijs test technische steun

De prijs van het industriële metaal koper, we volgen de future, is afgelopen week gekelderd na een top rond $5,37 (gevormd op 26 maart).

Er ligt een redelijke steun op $4,03 (de bodem van 15 november). We adviseren de steun goed in de gaten te houden. Breekt dit vangnet, dan dient rekening te worden gehouden met lagere koersen.

De dalende 26-dagenlijn signaleert een zwakke technische conditie. 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. Amerikaanse T-Bond door het putje
  2. Twee stappen vooruit, één terug: het ritme van bullmarkten
  3. Chinese beurzen zitten in de herstelmodus

Gerelateerd

Brent

Toevoegen aan watchlist

Gold World Spot (USD)

Toevoegen aan watchlist

Silver World Spot (USD)

Toevoegen aan watchlist

Soybeans - CME Rollover volume 1

Toevoegen aan watchlist

WTI

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen
107 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste | Omlaag ↓
  6. forum rang 6 mercurius-adept 10 april 2025 08:55
    quote:

    upsidedown schreef op 10 april 2025 08:48:

    Het wordt, nog, niet als zwakte gezien door de financiele markten de 180 graden draai van trump.
    nou nou....wat een observatie zo vanachter onze dijken?

    De 'markten' lijken mij eerder gewoon blij met resultaat dan dat dit 'stapje terug' niet als gezichtsverlies wordt gezien.
    Sentiment nu op WS lijkt eerder : noodzakelijk maar schaamtevol voor USA

    Ik heb ook al horen mopperen dat Trump hiermee ALLE rechtse witte oude mannetjes te kijk zet als 'egoïstische reactionaire monsters'
    Tsja ;)
  17. Jopieklaploper 10 april 2025 10:03
    Dit is prachtig nieuws en gaat zorgen voor een ongekende stijging van de beurzen!!!!! De AEX gaat binnen 6 weken de 1000 punten grens verpulveren om daarna razendsnel door te stoten naar de 1250 punten en dit is volkomen terecht!!!!!!

    Het gaat gewoon goed en dat gaan we samen vieren!!!!! Dankzij het beleid van centrale banken (Powell team FED en Lagarde team ECB grote bewondering en grote klasse!!!!) gaat de rente weer naar de 0%. Dit is geen probleem omdat de inflatie voorgoed volkomen verslagen is. Dankzij deze 0% rente zal de economie in een gigantische boom terecht komen (Investeren door bedrijven en het publiek gaat veel meer lenen) dit is goed nieuws voor iedereen en gaat de welvaart gigantisch doen toenemen!!

    Dankzij het beleid van overheden in Het Westen en daarbuiten (grote klasse!!!!!) draait de wereldeconomie als een tierelier en klotst het geld tegen de plinten. Dit is goed nieuws voor iedereen en gaat de welvaart gigantisch doen toenemen!!!

    Het gaat gewoon goed en dat mogen, nee mOETEn we samen vieren, we leven in de mooiste tijd ooit en dat is een feest meer dan waard.

    Ik sluit af met de schitterende woorden: "Natas chalt zich melehaal dodo, Poejie tranos!!!!"
  18. Call me Put 10 april 2025 10:09
    quote:

    handyman6 schreef op 10 april 2025 10:02:

    Zoals je bij afstorten van indices bodemvissers aantreft,zo vind je bij exuberante stijgingen kers vd taart snoepers: AEX van 861 future naar nu 838 afgelikt...
    :-)))
    Ja maar dan moet je ze wel reeds in porto hebben natuurlijk , voorbeurs invoeren en evt bijsturen waar nodig met minimaal 2 schermen (0;
107 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Gerelateerde instrumenten

Instrument Koers Verschil absoluut Verschil relatief
Gold World Spot (USD) 3.304,19 04:43 +14,17 +0,43%
Silver World Spot (USD) 33,06 04:43 -0,02 -0,05%

Laatste beursnieuws

  1. Tesla op schema om robotaxi-test in Austin, Texas, tegen eind juni te lanceren, zegt Musk
  2. Wall Street sluit licht lager
  3. Beursupdate: AEX op Wall Street
  4. Olieprijs daalt nauwelijks
  5. Wall Street lager op oplopende staatsschuld
  6. Europese beurzen zetten opmars voort
  7. Aandeelhouders schrappen emissievolmacht InPost
  8. AEX eindigt dicht bij huis
  9. Beursblik: ABN AMRO zet Sligro op de kooplijst
  10. Beursagenda: macro-economisch

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Analyse en Advies

    Rheinmetall knalt nu al door het koersdoel, wat nu?
  2. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: dit is de kans op een recessie in de VS volgens 3 cijfers met grote voorspellende waarde
  3. Premium

    Achtergronden

    Vijf pennystocks met potentieel
  4. Premium

    Analyse en Advies

    Koersdoelverhoging Pharming
  5. Premium

    Optietips

    Optietip 73: Besi terug naar recordhoogte