Rabobank pakt voor het tweede jaar op rij een IEX Gouden Stier

Rabobank mag opnieuw een Gouden Stier aan de prijzenkast toevoegen. Na de winst in 2023 als ‘Private Bank van het jaar’ sleept de bank dit keer de titel ‘Beleggingsfondsenaanbieder van het jaar’ in de wacht. Een mooie erkenning voor de 1895-fondsen, die volgens de vakjury een “mooi palet” vormen met lage kosten en een slimme structuur. In de categorie Private Banking greep Rabobank dit jaar net naast de hoofdprijs, maar met een tweede plaats blijft de bank ook daar tot de top behoren.

De Gouden Stier is de jaarlijkse prijs van beleggersplatform IEX en wordt toegekend op basis van onderzoek onder meer dan 6.000 beleggers en het oordeel van een onafhankelijke jury. Rabobank scoorde met haar innovatieve fondsenaanpak, waarin particuliere beleggers profiteren van voordelen die eerder waren voorbehouden aan institutionele beleggers.

Institutionele opzet voor particuliere beleggers

De 1895-fondsen zijn vijf jaar geleden gelanceerd en worden nog steeds als innovatief gezien. “We hebben een institutionele opzet weten te creëren voor retailklanten”, legt Pieterse-Bloem uit. “Dat betekent dat particuliere beleggers profiteren van inkoopprijzen die normaal gesproken alleen toegankelijk zijn voor grote institutionele partijen. Hierdoor kunnen we scherpe tarieven hanteren en een uitstekende prijs-kwaliteitverhouding bieden.”

Een belangrijk element in deze structuur is de samenwerking met BlackRock, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. “BlackRock fungeert als paraplumanager, waardoor we gebruik kunnen maken van hun wereldwijde expertise en toegang krijgen tot de beste partijen per beleggingscategorie”, zegt Gielisse. 

Intensieve samenwerking met BlackRock

De samenwerking met BlackRock is volgens Rabobank intensief en constructief. “We werken nauw samen om de fondsen optimaal te managen en passen de allocatie regelmatig aan”, zegt Pieterse-Bloem. De afgelopen maanden is bijvoorbeeld de blootstelling aan rentegevoelige groeiaandelen verlaagd.

Voor de introductie van de 1895-fondsen bestond het beleggingsaanbod van Rabobank uit een verzameling losse fondsen, die tegen retailtarieven werden aangekocht. “We betaalden hoge fees en hadden geen volledige doorkijk in de portefeuille,” herinnert Pieterse-Bloem zich. “Met de komst van de 1895-fondsen hebben we een enorme kwaliteitsslag gemaakt door te werken op mandaatbasis, waarbij we per strategie de beste partij selecteren.”

Deze institutionele aanpak heeft niet alleen geleid tot lagere kosten, maar ook tot een gestroomlijnd en eenduidig duurzaamheidsbeleid. Rabobank maakt bovendien gebruik van Aladdin, het risicomanagementplatform van BlackRock, dat real-time inzicht biedt in de volledige portefeuille.  “Toen Rusland Oekraïne binnenviel, wisten we binnen een uur precies wat onze blootstelling was aan Russische en Oekraïense assets”, illustreert Pieterse-Bloem.

Nieuwe fondsen en uitbreidingen

Rabobank heeft de afgelopen jaren haar fondsenaanbod verder uitgebreid. “Onze filosofie is no-nonsense en datagedreven", legt Gielisse uit. “We beleggen uitsluitend in aandelen en obligaties, omdat we geloven dat daar de meest transparante risicopremies beschikbaar zijn.”

In 2025 zijn twee nieuwe obligatiefondsen toegevoegd: één gericht op zeer kortlopende obligaties als vluchthaven voor beleggers in onzekere tijden, en een fonds voor groene obligaties. “We mogen het officieel geen ‘groen obligatiefonds’ noemen vanwege de regelgeving, maar het richt zich volledig op duurzame projecten”, zegt Pieterse-Bloem.

Daarnaast zijn de 1895-fondsen fiscaal efficiënt gestructureerd, specifiek gericht op Nederlandse beleggers. “Door goed te kijken naar fondsregistraties kunnen we dividendlekkage minimaliseren”, zegt Gielisse.

Groeiende populariteit onder beleggers

De aanpak werpt zijn vruchten af: het belegd vermogen in de 1895-fondsen is in vijf jaar gegroeid van 10 miljard naar ruim 40 miljard euro. “Dat laat zien dat klanten vertrouwen hebben in onze strategie”, zegt Pieterse-Bloem. De instroom komt zowel van bestaande private banking-klanten als van ondernemers die zakelijk bankieren bij Rabobank en overstappen naar de private bank.

Rabobank heeft daarnaast een proactieve benadering ontwikkeld om ook kleinere beleggers te bereiken. “Door datagedreven analyses kunnen we klanten beter benaderen en begeleiden bij het starten met beleggen”, zegt Gielisse.

Succes in een uitdagend jaar

Actieve fondsbeheerders hadden moeite om de benchmark te verslaan, maar Rabobank slaagde daar met één fonds toch in. “Dat was ons enhanced indexing fonds", zegt Pieterse-Bloem. “We blijven dicht bij de benchmark, maar ons duurzaamheidsbeleid kan een positieve rol hebben gespeeld in de outperformance.”

Een strategie gebaseerd op de Magnificent Seven-aandelen was vorig jaar succesvol, maar zorgde begin dit jaar wel voor flinke verliezen. “Onze bredere spreiding en risicobeheersing hebben ons geholpen om stabieler te presteren”, zegt Gielisse.

Met de Gouden Stier op zak en een sterk gegroeide klantenbasis ziet Rabobank de toekomst met vertrouwen tegemoet. “Met de 1895-fondsen bieden we een oplossing die innovatief, kostenefficiënt en kwalitatief hoogwaardig is. Dat sluit perfect aan bij wat onze klanten zoeken.”