Slotcall: AEX stoomt door, Wall Street blaast het af en nu zijn de centrale banken aan de beurt

De beursagenda wordt de komende weken vooral gedomineerd door belangrijke rentebesluiten. Gezien deze tijd van het jaar, waarin de hoeveelheid cijferpublicaties schaars is, is het ook niet gek dat de aandacht nadrukkelijker verschuift naar rentebesluiten, geopolitieke kwesties en andere macro-economische indicatoren. 

De komende twee weken staan zoals gezegd in het teken van rentebesluiten van liefst negen centrale banken uit de grootste economieën van de wereld. Ondanks een trager dan verwachte renteverlagingscyclus, blijft het voor beleggers lastig te voorspellen wat de beleidsmakers deze keer in petto hebben. Om onnodig gedoe te voorkomen, zullen de meeste centrale banken niet bijzonder sterk afwijken van de verwachtingen, maar zeg nooit nooit. 

Om te beginnen met het de Fed, die de beleidsrente naar verwachting met een kwartje zal verlagen op 18 december. Toch is die verlaging nog niet in beton gegoten. Ook twijfelen beleggers aan een renteverhoging door de Bank of Japan op 19 december. De Bank of Canada lijkt volgens de markt meer geneigd om woensdag aanstaande met een forse verlaging van 0,5% te komen, terwijl voor de Zwitserse centrale bank op donderdag de uitkomst nog volledig openligt.

We kunnen de ECB, die donderdag aan de beurt is, natuurlijk ook niet vergeten. Analisten zetten in op een verlaging van eveneens een kwartje, maar de deur naar een double shot is weliswaar nog niet compleet gesloten. Gezien de huidige staat van de economie van de eurozone, is het niet gek dat partijen (waaronder JP Morgan) ook rekening houden met een verlaging van twee kwartjes. Maar of de euro een verlaging van twee kwartjes kan hendelen, is nog maar de vraag. Hieronder ziet u welke rentebesluiten ons te wachten staan.  

Stijgers & dalers

Als we een blik werpen op het Damrak, zien we dat Pharming stijger van de dag is met een straatlengte voorsprong op runner-up Alfen. De reden daarvoor is een koopaanbeveling van de Amerikaanse zakenbank Jefferies. Het koersdoel voor Pharming gaat naar €1,40. De analisten vinden dat de markt de potentie van Joenja onderschat, of de concurrentiedreiging voor Ruconest juist overschat. Ook maakte China bekend nog meer te gaan stimuleren, waardoor de aandelen van staalproducent ArcelorMittal en techinvesteerder Prosus beide meer waard worden. Shell profiteert net zo goed, mede geholpen door een eveneens oplopende olieprijs. 

Het zijn vandaag de defensieve aandelen die er minder goed bij liggen. In de AMX zakt Signify na een koersdoelverlaging van Morgan Stanley en in de AScX klimt Ebusco op zijn beurt weer. Dat was nog niet eens alles, want Theon stijgt doordat het twee aanvullende orders heeft binnengehaald. Stuiterfonds Vivoryon Therapeutics schiet op de lokale markt omhoog. Het bedrijf rapporteerde positieve onderzoeksresultaten. Hieronder treft u het complete overzicht. 

Verder waren er nog een aantal (nog onbenoemde) analistenrapporten: 

• JP Morgan verhoogt het koersdoel voor Adyen van €1500 naar €1659.
• Deutsche Bank schroeft het koersdoel van Randstad terug van €54 naar €46. 
• Citigroup verlaagt het koersdoel voor Heineken van €99 naar €95.

Een buitenkans voor beleggers volgens het analistenteam van IEX met deze largecap: 

Buitenkans voor beleggers die dit kwaliteitsaandeel nog niet in portefeuille hebben https://t.co/oGa0LKPc2C

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) December 9, 2024

Wall Street ziet verliezen oplopen

De Amerikaanse beurzen zijn vanmiddag vlak van start gegaan. Vooral de daling van Nvidia in een lagere Nasdaq valt op. Het concern ligt namelijk onder een vergrootglas bij de Chinese Staatsdienst voor Marktregulering wegens een mogelijke overtreding van lokale mededingingsregels. De aankondiging van het onderzoek naar Nvidia volgt een week nadat de VS extra exportcontroles voor Chinese halfgeleiders had ingevoerd. Hieronder ziet u de actuele stand van zaken op Wall Street, geklokt om 17.15 uur. 

Rentes

De rentes doen vandaag niet veel. De Nederlandse vergoeding op een 10-jaars staatspapier bedraagt 2,30% (+0 bp). 

Brede markt

Een vat WTI-olie wordt vandaag duurder en kost nu $68,52. De bitcoin blijft met de grens van $100.000 flirten, maar komt er maar niet boven. Al een flinke tijd bungelt de cryptomunt tussen de $96.000 en $100.000. De euro stijgt ten opzichte van de dollar en noteert rond 1,0577. Goud stijgt ook en staat nog altijd comfortabel boven de $2600-grens. Zilver stijgt ook mee en noteert rond de grens van $32,00. De VIX noteert op 14,04. 

Agenda: dinsdag 10 december

Het jaareinde in zicht is voor beleggers geen vrijbrief om met de benen op tafel te liggen. Morgen doen we het nog met een beleggersdag van Aalberts en inflatiecijfers uit Nederland en Duitsland. In de VS staan er deze week zowaar nog enkele resultaten op de agenda van bedrijven als Oracle, GameStop, Adobe, Lennar en Broadcom.

Niet alle bedrijven rapporteren in lijn met het kalenderjaar en dat betekent bijvoorbeeld dat Oracle nu met tweedekwartaalcijfers komt, terwijl Adobe al zijn vierdekwartaalcijfers presenteert. 

• 00:00 Aalberts - Beleggersdag
• 06:30 Inflatie - November def. (NL)
• 06:30 Industriële productie - Oktober (NL)
• 06:30 Reserve Bank of Australia - Rentebesluit (Aus)
• 08:00 Inflatie - November def. (Dld)
• 14:30 Arbeidskosten - Derde kwartaal (VS)
• 22:00 GameStop - Cijfers derde kwartaal (VS)

En dan nog even dit

Over kooplust gesproken

$MSTR - MICROSTRATEGY ACQUIRED 21,550 BITCOINS FROM DEC. 2 TO DEC. 8:

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) December 9, 2024

Wel even mooi geweest met die chocoladeletters dan

Cocoa futures hit the highest level in over seven months as West Africa’s production prospects dim https://t.co/FNKtbmKCUj

— Bloomberg (@business) December 9, 2024

Tijd om te ... ?

??Investment clock pic.twitter.com/nlTcf40zqK

— Vlad Bastion Research (@VladBastion) December 8, 2024

Leuk leesvoer!

This is from Bloomberg editors today, 6 December 2024.
US interest expenses have nearly doubled in the past three years and are now topping USD 1 trillion. pic.twitter.com/9PdYBMjPDl

— jeroen blokland (@jsblokland) December 9, 2024