AEX begint positief aan Election Day, maar de markt wil vooral een uitslag zien

Het wordt een wat schoorvoetende, maar wel positieve opening op een beursdag die verder niet erg spectaculair begint. De AEX gaat volgens de futures zo'n 0,2% hoger van start.

Het zal u niet zijn ontgaan dat vandaag ook de dag is dat in de Verenigde Staten een nieuwe president wordt gekozen. Als u er zin in heeft, kunt u de hele dag kijken en luisteren naar reportages uit het Amerikaanse heartland, maar verwacht op deze verkiezingsdag vooral geen breaking news. 

Waar de markt vooral met smart op zit te wachten is een verkiezingsuitslag, en die gaat er vandaag nog niet zijn. Wanneer wel is nog gissen, dat hangt vooral af van het tempo van tellen en hoe spannend het gaat worden in de beruchte swing states. Héél spannend, zeggen de meeste peilingen, dus woensdag op zijn vroegst lijkt een reële inschatting.

Wie graag volledig ingelezen aan de verkiezingsdag begint, doet er goed aan de verkiezingsgids voor beleggers van collega Jasperien van Weerdt te lezen. Inclusief voorspelde winnaar, op basis van een opvallende beursstatistiek.

Marktoverzicht

Goed, over tot de orde van de dag, hoe liggen de markten erbij? 

• De Europese futures liggen er kalm bij; we stevenen af op vlakke tot voorzichtig positieve openingen
• Vooral plussen in Azië: Nikkei noteert ruim 1% hoger na gisteren dicht te zijn geweest, Chinese markten en Hongkong staan ook 1,5% à 2% hoger
• Wall Street beleefde een flauwe maandag, met -0,4% voor de Nasdaq een -0,3% voor de S&P 500
• De Amerikaanse rente ligt na de stijging van eind oktober voorlopig even voor anker op 4,29%
• Ook EUR/USD houdt op verkiezingsdag de adem in op $1,088
• De olieprijs heeft de weg omhoog weer even gevonden; WTI op $71,63
• Goud houdt pauze na de nieuwe high van vorige week en ligt steady op $2.738
• Bitcoin (+1%) is grilliger en neemt weer eens een aanloopje om over de lat van $70K te kunnen springen

Een positieve vibe in China dus, en dat zal te maken hebben met goed nieuws over de dienstensector aldaar, die sterker groeit dan werd voorzien. Een opsteker te midden van het vooral sombere nieuws over de Chinese economie van de laatste tijd en de markt reageert blij verrast. Ook de tech-afdeling in Hongkong - o.a. Tencent - doet het goed, met winsten tussen de 1,5% en 2%.

Dat de meer cyclische chipbedrijven het momenteel nog steeds moeilijk hebben, liet het Nederlandse NXP - genoteerd aan de Nasdaq - gisteravond zien. De omzet was redelijk in lijn met de verwachtingen, maar op andere fronten schoot NXP duidelijk tekort. In de markt voor communicatie-infrastructuur en de auto-industrie ging het nog redelijk, maar in de industriële markt en in de Internet of Things-chipmarkt heeft NXP naar eigen zeggen last van "toenemende macro-gerelateerde zwakte". Het aandeel ging -5% in de nabeurshandel. 

$NXPI | NXP Q3 24 Earnings:

- Adj Cash Flow $593M 9est$921.6M)
- Adj EPS $3.45 (est $3.42)
- Rev $3.25B (est $3.26B)
- Sees Q4 Rev $3B To $3.20B (est $3.36B)

— LiveSquawk (@LiveSquawk) November 4, 2024

AI is en blijft het toverwoord in de technologiesector, want anders dan NXP ging data-analysebedrijf Palantir gisteravond op de schouders van Wall Street. Gedreven door voortdurende vraag naar AI-oplossingen verhoogde het bedrijf de outlook voor de rest van dit jaar fors. Het aandeel staat nabeurs inmiddels 13% hoger.

$PLTR CEO: "We absolutely eviscerated this quarter, driven by unrelenting AI demand that won’t slow down. This is a U.S.-driven AI revolution that has taken full hold. The world will be divided between AI haves and have-nots. At Palantir, we plan to power the winners."

— unusual_whales (@unusual_whales) November 4, 2024

Adecco en Carrefour

In Nederland staat er geen bedrijfsnieuws op de agenda vandaag. In Europa komen nog wel een paar grote namen door met nieuws, zoals uitzendbedrijf en Randstad-concurrent Adecco. De Zwitsers stellen per saldo teleur, met minder omzet dan verwacht in Q3, en stellen net als Randstad vast dat er nog veel "macro-economische uitdagingen" zijn. Topman Denis Machuel ziet wel dat de markt in volumes lijkt te stabiliseren. 

Adecco says revenues stabilising after 4% downturn in third quarter https://t.co/OYxKdijG3i pic.twitter.com/SMKxaruJg6

— Reuters Business (@ReutersBiz) November 5, 2024

Ook interessant: de Franse supermarktreus Carrefour is zich aan het bezinnen op manieren om de waardering op te krikken, zo meldde Bloomberg gisteravond. Er zouden veel opties op tafel liggen, zoals verkoop van onderdelen, partnerships, reorganisaties en overnames. Ook zou een overname van (een deel van) Carrefour zelf door een andere partij een optie zijn. 

Iets voor Ahold? De echt megalomane dagen van Ahold liggen - gelukkig - ergens in het verleden, maar met een beurswaarde van €10 miljard zou Carrefour voor Ahold Delhaize, dat drie keer zo veel waard is, wel een verteerbare hap kunnen zijn. 

Nieuws

De headlines sinds het slot van gisteren:

• 07:59 Winst Saudi Aramco onder druk
• 07:56 AEX start verkiezingsdag waarschijnlijk in het groen
• 07:32 Chinese beurzen vinden overtuigend de weg omhoog
• 07:29 Australische centrale bank laat rente ongemoeid
• 07:12 S&P: groeiversnelling Chinese dienstensector
• 06:58 Europese beurzen openen waarschijnlijk afwachtend
• 06:51 Beursagenda: macro-economisch
• 06:50 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:50 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 04 nov NXP ziet toenemende macrozwakte
• 04 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
• 04 nov Wall Street terughoudend aan vooravond verkiezingen
• 04 nov Overnamebod op PB Holding van 3 euro per aandeel
• 04 nov Olieprijs flink hoger na uitstel OPEC+
• 04 nov Wall Street op verlies
• 04 nov Europese beurzen onder druk in aanloop naar verkiezingen VS

Agenda

Het cijferspitsuur is inmiddels wel voorbij, maar er staat genoeg op de agenda voor de fijnproevers.

• 07:00 Adecco Q3-cijfers
• 07:00 Deutsche Post Q3-cijfers
• 07:00 Zalando Q3-cijfers
• 07:00 Shurgard Q3-cijfers
• 13:00 Uber Q3-cijfers
• 13:00 Yum Brands Q3-cijfers
• 14:30 Handelsbalans september (VS)
• 16:00 Inkoopmanagersindex diensten (ISM) oktober (VS)
• 22:00 eBay Q3-cijfers
• 22:00 GoPro Q3-cijfers

Shortposities

Recente wijzigingen in shortposities (bron: Finaristo)

En dan nog even dit

Je kunt op meer wedden dan wie er wint, zoals: op welke dag wordt er een winnaar uitgeroepen?

This could be an interesting market to watch tomorrow pic.twitter.com/6ljcgdPuQp

— Joe Weisenthal (@TheStalwart) November 4, 2024

Handelsoorlog spitst zich toe op auto's en cognac

China has urged France to push the European Commission toward a solution acceptable to both the European and Chinese electric vehicle industries, while France said the bloc would not yield on key matters as it pushes to overturn a tariff on brandy https://t.co/BhtSjzEEzu pic.twitter.com/AcYYmYaOyA

— Reuters Business (@ReutersBiz) November 4, 2024

Het aantal opwaartse bijstellingen van de winstverwachtingen blijft dit kwartaal wereldwijd achter bij eerdere kwartalen

Business sentiment shows continuing decline, while earnings estimates reflect robust growth. Which one will shift? And can we expect more optimism post-election, despite policy uncertainties?@JeffreyKleintop shares his perspective: https://t.co/H8YFC6yZUV pic.twitter.com/iqY4L6SaeW

— Schwab Research (@SchwabResearch) November 4, 2024

Mark Zuckerberg 0, bijen 1

Meta's nuclear power plans were foiled by bees https://t.co/ULezwswSCg

— Quartz (@qz) November 4, 2024