Slotcall: rode koersen bij bitcoin, olie en big tech.. maar niet bij de VIX: +55%

De wereldwijde sell-off krijgt vandaag een pijnlijk vervolg. De AEX daalt met 2,1%, maar onze chippers hebben zich stuk voor stuk uit een diep dal gevochten. Het verlies voor de AEX is desondanks niet mals, maar de groei van de Amerikaanse dienstensector biedt enigszins perspectief. De AEX sluit uiteindelijk op 860,44 punten. 

Het gedonder begon in Azië, waar de Nikkei-index hard onderuit ging: -12,4%. Sinds de Bank of Japan vorige week de rente verhoogde, staan de aandelenkoersen in Japan zwaar onder druk. De yen stijgt ook vandaag weer sterk door speculaties dat de BoJ de rente zal blijven verhogen. De wereldwijde zorgen werden erger nu blijkt dat de Federal Reserve (Fed) mogelijk te lang heeft gewacht met een renteverlaging. 

Dat leidt ertoe dat handelaren vol inzetten op een noodverlaging van de rente. Dat moet zelfs nog voor het geplande moment in september gaan gebeuren, zo schrijft persbureau Bloomberg. De rente op tweejarige Amerikaanse staatsobligaties daalde vorige week met een half procentpunt tot onder de 3,8%, een niveau dat we sinds de financiële crisis niet meer hebben gezien. 

Dat de Fed gaat verlagen, is nu wel zo goed als zeker. Wellicht zelfs met 2 kwartjes. Dat zou ook de voorkeur hebben van Marcus Ashworth, columnist bij Bloomberg. Een noodrenteverlaging zou volgens hem bovendien een grote fout zijn en zelfs contraproductief, schrijft Ashworth in een column die eerder vandaag verscheen. Dat de kapitaalmarktrentes over de gehele linie dalen, is een ding dat zeker is. 

De vlucht naar veiligheid en de toegenomen speculatie op meer en grotere renteverlagingen van de Amerikaanse Federal Reserve is namelijk goed nieuws voor obligatiebeleggers. Ook in Europa dalen de obligatierendementen, met Duitse rentes op het laagste niveau in zeven maanden. Het effectief rendement op de Nederlandse tienjarige staatsobligaties staat op 2,43%.

(peilmoment: 17.00 uur)

In bovenstaande grafiek ziet u veel groen, maar wen er vooral niet aan. De rest is namelijk rood. Vuurrood. Niet alleen de AEX moet flink inleveren, want hetzelfde geldt voor zowat iedere andere Europese (hoofd)index. Ook bitcoin deelt mee in de malaise en daalt met ruim 11% tot $54.800. Precies een week geleden stond bitcoin nog op $66.770. Zo hard kan het gaan. 

En ook olie moet het ontgelden door geopolitiek gehannes. Olie fluctueerde nabij een dieptepunt van zeven maanden, nadat Israël meldde zich op te maken voor een mogelijke aanval van Iran en regionale milities als vergelding voor de moorden op Hezbollah- en Hamas-functionarissen. Kijkt u maar mee hoe hard het ook hier kan gaan. 

Kortom, het sfeertje is wel eens beter geweest de afgelopen maanden. En wat gebeurt er als er paniek uitbreekt op de beurs? Juist, dan breekt de VIX ook uit. En hoe. Deze maatstaf voor de nervositeit op de beurzen staat inmiddels op het hoogste niveau sinds begin 2020, toen de coronapandemie net uitbrak. De VIX stijgt met 55% tot een niveau van 36,45. 

© Bloomberg ; peilmoment: 17.00 uur

U kunt waarschijnlijk ook wel raden welk aandeel vandaag profiteert. Bij onrust op de markten floreert Flow Traders als geen ander, nadat het aandeel eind juli nog 20% verloor. Het handelshuis profiteert flink als er veel wordt gehandeld, ongeacht of het om koop- of verkooptransacties gaat. Aan de koersen te zien, gaat het vandaag vooral om verkooporders. Flow Traders doet goede zaken met een plus van 10,6%.

Stijgers & Dalers

Dan gaat de spotlight nu op de stijger van de dag: OCI. Vrijdag nabeurs rapporteerde het concern nog een lagere omzet (-12% op jaarbasis). Het goede nieuws kwam later. OCI verkoopt namelijk zijn schone ammoniaktak OCI Clean Ammonia Holding, evenals een project in het Amerikaanse Beaumont, aan het Australische energiebedrijf Woodside. OCI ontvangt daar zo’n $2,35 miljard voor. Het aandeel van OCI stijgt zo'n 13%.

Beleggers waarderen verkoop ammoniakproject OCI https://t.co/dVz6nFaO2a via @IEXnl

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 5, 2024

Vanochtend kwam PostNL ook nog met cijfers. Het post- en pakketbedrijf heeft een licht positief resultaat geboekt in het tweede kwartaal. De post- en pakketvervoerder houdt vast aan de eerder afgegeven prognose voor heel 2024. De omzet kwam uit op €795 miljoen. De nettowinst bedroeg €14 miljoen, tegen €10 miljoen in dezelfde periode in 2023.

Het volume van pakketten steeg met 6% ten opzichte van vorig jaar, terwijl het postvolume met 6% kromp. De onderneming houdt vast aan de raming van een bedrijfsresultaat tussen €80 en €110 miljoen voor heel 2024. Het aandeel daalt met 2,1%. 

Ook onze analist Peter Schutte dook in de cijfers. "Ondanks aanhoudend lastige marktomstandigheden herhaalt PostNL alle eerder afgegeven vooruitzichten voor geheel 2024. Het concern zegt daarbij te veronderstellen dat het economische klimaat gedurende de tweede jaarhelft geleidelijk zal verbeteren", aldus Schutte. Is het aandeel nu koopwaardig? 

Daar zijn ze weer: overnamegeruchten https://t.co/zqqAxnmZC6

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 5, 2024

Pharming op weg naar break-even

Pharming groeit stevig door, zo blijkt uit het halfjaarbericht. De markt blijkt echter weinig onder de indruk van de in het tweede kwartaal met 35% gegroeide omzet. Onder de streep restte opnieuw een verlies, al bleef de schade beperkt met min $1,2 miljoen. 

Ook Pharming zal er niet aan kunnen ontkomen om de komende periode de focus (meer) te verleggen naar winstgevendheid. Sterk groeiende bedrijven die geen winst maken zijn in het huidige beursklimaat uit de gratie. In de periode van nulrentes was verlies geen enkel probleem, zolang daar maar forse groei tegenover stond..

Pharming op weg naar break-even https://t.co/luDitELSxe via @IEXnl

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 5, 2024

Nvidia en Apple flink lager op rood Wall Street

Dan doen we nu nog even een rondje Wall Street. Ook in de VS is rood dominanter dan groen en vooral tech heeft het zwaar. Broadcom, Qualcomm en Nvidia koersen eensgezind lager. Bij laatstgenoemde is de oorzaak een uitgestelde levering van zijn nieuwe generatie AI-chips met minimaal drie maanden. U kunt het volledige bericht hier lezen, mocht het u ontgaan zijn. 

Ook Apple daalt hard, nadat Berkshire Hathaway het belang in de techreus flink heeft afgebouwd. Intel koerst ook weer lager, nadat de chipmaker aankondigde 15.000 banen te schrappen, het dividend op te schorten en met een teleurstellende outlook kwam. Hieronder ziet u de actuele stand van zaken op Wall Street.

Met al die tech-aandelen in de uitverkoop, vraagt u zichzelf natuurlijk af of u moet (bij)kopen. Wat is de oorzaak en is het al tijd om op koopjesjacht te gaan in de technologiesector? Dat leest u in onderstaand artikel van Hildo Laman.  

Crash in techaandelen: bijkopen of niet?https://t.co/hjEg70Ac0i via @IEXnl

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 5, 2024

Brede markt

Verder op het Damrak   

• Blijkt uit een rapport van analisten van Bank of America dat de bezuinigingsplannen van Intel beperkt invloed hebben op ASML en ASMI
• Sterker nog: ASML levert tweede 'High NA' EUV-machine aan Intel (gepubliceerd om 17.27u; lees het nieuwsbericht via deze link)
• Philips gaat voor maximaal €125 miljoen aan eigen aandelen inkopen.
• ING noteert vandaag €0,35 per aandeel ex-dividend, onveranderd ten opzichte van vorig jaar. 
• Ook bij AMG wordt de dividendknip toegepast. Hier gaat het om een interim-dividend van €0,20 per aandeel. Vorig jaar was dit nog €0,40 per aandeel.
• De 'delisting' van Lucas Bols vindt op 2 september plaats. Dit maakte de distillateur maandagochtend bekend.
• Berenberg heeft maandag het koersdoel voor Aalberts verlaagd van €56 naar €54, maar handhaafde wel het koopadvies. 
• ING verhoogt het koersdoel voor Wolters Kluwer van €170 naar €172, met handhaving van het koopadvies.

Voor een compleet overzicht van alle koersdoelveranderingen kunt u hier klikken.

Agenda: dinsdag 6 augustus

• 06:30 Reserve Bank of Australia - Rentebesluit (Aus)
• 07:00 Adecco - Cijfers tweede kwartaal (Zwi)
• 07:00 Bayer - Cijfers tweede kwartaal (Dld)
• 07:00 Zalando - Cijfers tweede kwartaal (Dld)
• 08:00 Fabrieksorders - Juni (Dld)
• 11:00 Detailhandelsverkopen - Juni (eur)
• 13:00 Caterpillar - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 13:00 Yum Brands - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 13:00 Uber - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 14:30 Handelsbalans - Juni
• 22:00 Rivian - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 22:00 Super Micro Computer - Cijfers vierde kwartaal (VS)

En dan nog even dit

Vergeet inflatie

Forget about #inflation. The #FederalReserve is all about the economy now. Given current market dynamics, the ISM Services New Orders Index spiking back above 50 is welcome news. pic.twitter.com/Xsej2BkmZh

— jeroen blokland (@jsblokland) August 5, 2024

Zo hangt de vlag erbij

The market is now fully pricing in a 50 bps rate cut in September and an 11% chance of a 75 bps cut. https://t.co/yCXvKKzDeZ pic.twitter.com/XRjcxGgWR1

— Charlie Bilello (@charliebilello) August 5, 2024

"PostNL wil staatssteun"

PostNL wil staatssteun voor bezorging brieven en kaarten https://t.co/yLnhDKEx1A

— De Tijd (@tijd) August 5, 2024

Als één grafiek het moet samenvatten:

The current state of markets in one chart: #volatility! pic.twitter.com/OtUX8ciYrD

— jeroen blokland (@jsblokland) August 5, 2024