Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Volatiele rentemarkten

Volatiele rentemarkten

De felle opleving van de rente zet door. Op dit moment worden technische weerstandniveaus opgezocht.

De rentes stijgen richting de hoogste niveaus van dit jaar, met in het spiegelbeeld een verdere daling van de obligatiekoersen.

Opnieuw was inflatie de vonk in het kruitvat. Gistermiddag bleken de Amerikaanse inflatiecijfers zwaar tegen te vallen. Het inflatierapport zou voor de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank, een reden zijn het huidige krappe beleid voort te zetten.

Technische beeld grondstoffen onduidelijk

Opmerkelijk genoeg blijken de grondstoffenprijzen de laatste maanden flink te zijn gedaald. In juni piekte de DJ-UBS Commodity-index, de wereldwijde grondstoffenindex rond 41,71 punten. Deze top ligt iets boven het niveau dat wij technisch als weerstand beschouwen, namelijk de barrière rond 41,29 punten (gevormd in maart 2013).

Het technische plaatje van de wereldwijde grondstoffenindex is overigens zeer onduidelijk, met zowel een hogere bodem als een lagere top. Daarover later meer.

Volatiele rentemarkten

Eerst de rentes. Deze zijn dit jaar zeer beweeglijk geweest. Dat blijkt onder andere uit het verloop van de Nederlandse 10-jaars kapitaalmarktrente:

  • Tussen 1 januari en 17 juni is de rente van 0% naar 2,11% opgelopen. Dit niveau beschouwen we als eerste weerstand.
  • Daarna is de rente naar 1% gezakt
  • Sinds begin augustus is de rente weer gestegen naar nu 2,02%.

Datzelfde patroon zien we bij de Amerikaanse 10-jaars kapitaalmarktrente:

  • Het beursjaar 2022 begon met een stand 1,51%
  • Op 15 juni noteerde de rente alweer 3,43%. Dit niveau beschouwen we als eerste weerstand
  • Begin augustus was de rente naar 2,55% gezakt
  • Op dit moment noteert de Amerikaanse 10-jaars rente exact op het weerstandsniveau van 3,43%

Vandaag bekijk ik de Nederlandse en Amerikaanse tienjaarsrente en de wereldwijde grondstoffenindex, de DJ-UBS Commodity-index. Deze keer vanuit een lange termijn perspectief.

Ik begin echter met het technische plaatje van de Nasdaq 100-index. De Amerikaanse technologiebeurs kreeg gisteren een ongekende opdoffer.

Nasdaq 100 corrigeert richting de steun van 11.928,81

De kleinere Amerikaanse technologiebeurs geeft al enige tijd een zwak koersverloop weer. Omdat er lagere koerspieken te zien zijn, adviseren we voorzichtig te blijven. Er hangt blijkbaar nog aanbod boven de markt.

De Nasdaq zakt richting de steun rond 11.928,81 punten (de bodem van 6 september). De weerstand ligt rond 13.720,91 punten (de top van 16 augustus).



Nederlandse kapitaalmarktrente stuit op de weerstand 2,11%

De tienjaars Nederlandse kapitaalmarktrente pauzeert op dit moment. De hogere koersbodem bevestigt nog steeds de opwaartse tendens. De huidige adempauze is vooralsnog slechts een tijdelijke onderbreking van de stijgende fase.

De opwaartse trend krijgt een nieuwe impuls indien de koerspiek op 2,11% (gevormd op 17 juni) naar boven wordt gebroken. Dan mogen we een verdere koersstijging verwachten. Enkel bij een terugval onder de steun van 1,00% (de bodem van 5 augustus) draait het beeld neerwaarts.

Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Nederlandse rente laat een stijgend verloop zien. Dit wijst op een opwaartse tendens in de technische conditie.




Amerikaanse tienjaars rente op weg naar de weerstand van 3,43%

Amerikaanse tienjaars rente heeft in de recente daling rond 2,55% een potentieel hogere bodem gevormd boven het niveau van voorgaande toppen.

Zolang de koers boven voormalige toppen weet te blijven, blijft het technische plaatje opwaarts gericht. Er is ruimte richting 3,43% (de top van 17 juni). De steun bevindt zich op 2,55% (de bodem van 5 augustus).

De stijgende 200-dagenlijn bevestigt een positieve technische conditie van Amerikaanse tienjaars rente.

DJ Commodity-index is zeer onduidelijk

Het technische plaatje van de DJ Commodity Index is zeer onduidelijk. Ten eerste is er rond 32,51 punten een hogere bodem achtergelaten, binnen de stijgende trend. Daarnaast heeft de grondstoffenindex eind augustus rond 37,68 punten een lagere top gevormd.

Vooralsnog is de race nog niet gelopen. Een positief technische signaal wordt gegeven omdat de koers boven de top van eind 2021 weet te blijven Er ligt steun op 27,18 punten (de bodem van 3 december 2021).

Weerstand ligt rond 37,68 punten (de top van 26 augustus). Na een uitbraak boven die weerstand van 37,68 punten wordt 41,29 het volgende opwaartse koersdoel.

De 200-dagenlijn van de Commodity Index laat een opwaarts verloop zien. Dit geeft een positieve technische conditie weer.

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een IEX Premium-abonnement heeft u altijd als eerste toegang tot onze tips.
U leest deze al vanaf 2,71 per week.

Analyse door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. 08:00 Matig draagvlak onder de Nederlandse beurs 36
  2. 29 nov Olieprijzen veren op vanaf cruciale steunniveaus 100
  3. 25 nov Wall Street blijft op koers 145

Gerelateerd

Reacties

313 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 PietKeizer 14 september 2022 08:13
    quote:

    d' Aandelen ' schreef op 14 september 2022 08:10:

    Goedemorgen,

    zeg maar gerust dat er een beetje leven in de brouwerij komt, jammer dat Ajax de Liverpool storm niet overleefde alhoewel ze goed partij gaven.
    mn cluppie staat weer met beide beentjes op de grond, was n kansloze missie.
  2. forum rang 7 PietKeizer 14 september 2022 08:18
    quote:

    adritromp schreef op 14 september 2022 08:11:

    Goede morgen.

    Vandaag de genadeklap, of eerst wat herstel?
    Adyen gister weer belangrijk instrument om AEX te sturen. Zijn op weerstand 1400 beland. Dus als die houdt zou n verdere daling van andere zwaargewichten moeten komen.
  3. forum rang 7 easy56 14 september 2022 08:19
    quote:

    PietKeizer schreef op 14 september 2022 08:13:

    [...]mn cluppie staat weer met beide beentjes op de grond, was n kansloze missie.
    zonde ja,zolang gelijk.

    maar Liverpool verdiend.

    Iedere trainer zal tactisch inspelen op zwakke linkerkant Ajax,zo voorspelbaar al een paar jaar.......
  4. forum rang 7 PietKeizer 14 september 2022 08:21
    quote:

    easy56 schreef op 14 september 2022 08:19:

    [...]zonde ja,zolang gelijk.

    maar Liverpool verdiend.

    Iedere trainer zal tactisch inspelen op zwakke linkerkant Ajax,zo voorspelbaar al een paar jaar.......
    nou, de rechterkant was ook matig hoor. Rensch m.n., en Tadic brak ook al geen potten.
  5. forum rang 7 PietKeizer 14 september 2022 08:42
    quote:

    easy56 schreef op 14 september 2022 08:23:

    [...]tuuk,veel ajax spelers dik onder de maat.

    Maar Blind laat zn man weer lopen,kan t gewoon niet meer belopen .

    alleen aan de bal sterk.
    blind kan alleen linksback als de ruimte in zn rug goed afgedekt is . Hem daar neerzetten is n noodgreep.Deed ook veel goeds trouwens gister.
  6. [verwijderd] 14 september 2022 08:45
    quote:

    Newg77 schreef op 14 september 2022 08:37:

    ff een poll renteverhoging volgende week
    in welke kamp zit jij?
    voor beer alvast indicatie ingevuld reageert nergens meer
    sluiting vrijdag

    0.50%:

    0.75%:

    1.00%:
    Newg77

    7.00%:
    beer
    hoi ,gwenn had al aangegeven ,dat ik het hier niet meer senang vind.
    Geen eerlijk speelveld.Met name het R forum waar ik een heel slecht gevoel
    bij heb .Teveel fake .Op de een of andere manier word ik maar niet verwijderd.
    Succes .Rentes in Amerika naar 4% hier 2,5 3 % .Inflatie ( core blijft voorlopig >4)
    Blijft veel geld in omloop door al die waanzinnige overheidssubsidies,
    loonsverhogingen etc.Volgend jaar depressie vanaf juli.
    Overigens1%
  7. forum rang 5 Newg77 14 september 2022 08:52
    quote:

    Atom heart mother schreef op 14 september 2022 08:45:

    [...]hoi ,gwenn had al aangegeven ,dat ik het hier niet meer senang vind.
    Geen eerlijk speelveld.Met name het R forum waar ik een heel slecht gevoel
    bij heb .Teveel fake .Op de een of andere manier word ik maar niet verwijderd.
    Succes .Rentes in Amerika naar 4% hier 2,5 3 % .Inflatie ( core blijft voorlopig >4)
    Blijft veel geld in omloop door al die waanzinnige overheidssubsidies,
    loonsverhogingen etc.Volgend jaar depressie vanaf juli.
    Overigens1%
    ach zo prima beer! snap je frustratie je leest iig nog mee
    komt wel weer
    rustig bliuwe :)
313 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links