Hoewel de belangrijkste indices opveren vanaf cruciale steun, blijft Wall Street lijden onder verkoopdruk. Het ontbreekt aan gretige kopers, hoewel de kortetermijn-steunniveaus zijn bereikt. Van substantiële oplevingen is vooralsnog geen sprake. Na zo'n forse daling als in de afgelopen weken zou je verwachten dat de verkopers uitgeraasd zijn.
Niets is echter minder waar. De verkoopdruk lijkt op korte termijn wel te verdampen, maar de technische plaatjes blijven kwetsbaar. Wall Street wankelt.
Slechts beperkt hersteld
Ook het cijferseizoen heeft geen soelaas kunnen bieden Ter illustratie: de S&P500-index noteert slechtst 4% boven haar laagste punt van dit jaar en maar liefst 14% onder het hoogste punt ooit. De S&P wist slechts 4% te herstellen, na een val van ruim 15%.
Op de Nasdaq 100 is deze ratio nog slechter. De kleinere Amerikaanse technologiebeurs noteerde gisteren minder dan 5% van haar laagste punt van dit jaar af, maar ruim 20% onder haar all-time high van november rond 16.764 punten.
Technisch oogt de Amerikaanse aandelenbeurs nog uitermate wankel.
Brede Amerikaanse markt
Donderdag bekeek mijn collega Wouter Slot het broze technische beeld op Europese beurzen. Vandaag neem ik de belangrijkste aandelenindices op Wall Street onder de loep, vanuit een langetermijnperspectief.
Op lange termijn staan tegenover 4 negatieve technische indicatoren slechts één positieve.
Aan de negatieve kant:
- Meerjarige uptrends zijn gebroken
- Index noteert onder de dalende 200-dagenlijnen
- Eerste lagere toppen worden zichtbaar
- Gebrek aan herstelkracht op korte termijn
Aan de positieve kant:
- Op de belangrijkste indices zijn steunniveaus intact gebleven
S&P 500-index
De S&P 500-index golft heen en weer, maar vormt wel lagere koerstoppen. Dat wijst op toenemende verkoopdruk. Van belang is dat de steun 4.108,37 punten de S&P 500 weet op te vangen.
Breekt de index onder de steun 4.108,37 punten (bodem van 14 juli 2021) dan treedt een verkoopsignaal op en komt er ruimte vrij voor verdere koersdaling richting 3.723,21.
Er ligt weerstand rond 4.639,35 punten (top van 1 april).
Bij de S&P 500-index krult de 200-dagenlijn omlaag, wat wijst op een verslechtering in de technische omstandigheden.
Nasdaq 100-index
Het technische plaatje van de Nasdaq 100-index wordt er niet beter op. Eerst werd de stijgende trend gebroken. Vervolgens lijkt de index bezig een lagere koerspiek te vormen.
Belangrijk is wel dat de steun 12.967,18 punten (bodem van 14 mei 2021) lijkt stand te houden. Dus een herstel sluiten we niet uit.
Maar een doorbraak onder 12.967,18 punten zou de verzwakking bevestigen. Met een uitbraak hieronder kan de Nasdaq 100 index verder omlaag; dan wordt 10.677,85 punten het volgende neerwaartse koersdoel. Houd de ogen gericht op steun 12.967.
Weerstand is gevormd op 15.265,42 punten (top van 1 april).
De neerwaartse draai van 200-dagenlijn duidt op een verslechtering in de technische conditie.
SOX-index
De SOX, die het koersverloop van de grootste bedrijven in de Amerikaanse halfgeleiderindustrie weergeeft, is onder de laatste bodem gebroken.
De SOX verliet eerder al de stijgende trend. De lagere top signaleert verkoopdruk. Nu het plaatje verder verpietert en de laatste steun niet weet stand te houden, mag een neerwaarts koersverloop bij de SOX-index niet meer worden uitgesloten.
Er ligt pas steun rond 2.102,16 punten (bodem van 25 september 2020). Weerstand ligt op 3.633,14 punten (top van 1 april).
Transportation index
De Transportation index is onder de bodems van medio 2021 gezakt. Eerder al werd de stijgende trend verlaten, wat een eerste verzwakking signaleerde.
De recent gevormde lagere top rond 6.353,93 punten (top van 1 april) signaleerde al toenemende verkoopdruk. Verdere koersdaling mag worden verwacht richting steun 4.767,36 (bodem van 25 september 2020).
