Technisch hebben aandelen het lastig. Overal zijn de langetermijn uptrends gebroken en noteren de indices onder hun 200-dagenlijn.
Wall Street, de moeder aller beurzen, lijkt technisch aan alle kanten te kraken.
'Amerikaanse aandelenbeurs is nog steeds overgewaardeerd'
Eerst de andere kant, de fundamentals. Volgens beleggingsanalisten is de Amerikaanse aandelenbeurs nog steeds overgewaardeerd. Vooral de obligatiemarkten beginnen te concurreren, na de recente stijging van de rentes.
Economen hebben berekend dat aandelen op basis van huidige bedrijfswinsten en rentes eigenlijk 17% lager zouden moeten staan.
Met de billen bloot
Voor technisch analisten is waardering uiteraard niet van belang. Voor hen gaat het er vooral om hoe waardering, maar ook economische en geografische onzekerheden van dit moment door de markten worden verdisconteerd. Met andere woorden, hoe ligt Wall Street er technisch bij?
Deze week openen Amerikaanse zakenbanken hun boeken, waaronder JPMorgan Chase, BlackRock, Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs en Wells Fargo. En technisch liggen die er dramatisch bij. Er gaat dus een hele reeks bedrijven met de billen bloot.
Tostrams-club
Wenst u de nieuwe aankopen in uw mail te ontvangen? Word dan lid van de Tostrams-club. Alle portefeuillemutaties en koopsignalen zitten in het Tostrams-abonnement en zijn dus beschikbaar voor abonnees.
Al voor €1 (voor de eerste maand) kunt u kennismaken met de Nederlandmodule van het Tostrams-lidmaatschap. Klik op de button hieronder voor een actieabonnement.
Vandaag beoordeel ik de langetermijn grafieken van de Dow Jones, de Nasdaq Composite en de SOX-index. Maar ik begin met een analyse van één van de zakenbanken: JPMorgan.
Verkopers domineren het koersverloop van JP Morgan Chase
We zien op de grafiek van JP Morgan Chase een patroon van lagere toppen en bodems. De trend is naar onderen gericht, richting de steun rond $90,78 (de bodem van 10 juli 2020).
JP Morgan Chase heeft weerstand rond $169,81 (gevormd op 14 januari).
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde (rode glooiende lijn) draait neerwaarts. Dit duidt op een verslechtering in het technische plaatje.
De zwakke B.O.B.-indicator (blauwe lijn) suggereert dat JP Morgan Chase slechter presteert dan de rest van de markt.
De Dow Jones verzwakt
Eerder al werd de opwaartse fase naar onderen gebroken. Ook worden nu mogelijk lagere topjes gevormd, hetgeen wijst op verkoopdruk.
Bij een slotstand onder de steun van 32.235,70 punten (de bodem van 25 februari) wordt de zwakte bevestigd. Weerstand voor de Dow ligt op 36.945,60 punten (gevormd op 7 januari).
De 200-dagenlijn van de Dow (rode glooiende lijn) laat een meer vlakke beweging zien. Dit duidt op een technische conditie die aan het verzwakken is.
Nasdaq Composite-index stuit op verkoopdruk
De Amerikaanse technologiebeurs verpietert technisch bezien. Ten eerste is de de stijgende trend al naar onderen gebroken.
Bovendien wordt een mogelijk lagere top wordt gevormd. Dit signaleert verkopers in de markt. Bij een slotstand van de Nasdaq Composite index onder de steun van 13.002,54 punten (de bodem van 14 mei 2021) treedt een nieuwe verzwakking op.
Weerstand is gevormd op 16.212,23 punten (gevormd op 26 november 2021).
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde (rode glooiende lijn) draait neerwaarts. Dit duidt op een verslechtering in de technische conditie.
Amerikaanse halfgeleiderindustrie wordt kwetsbaar
De SOX-index geeft al een tijd een zwak koersverloop weer. Zolang er lagere koerspieken te zien zijn, adviseren we voorzichtig te blijven. Er hangt blijkbaar nog aanbod boven de markt.
De steun rond 3.088,33 punten (de bodem van 19 juli 2021) staat onder druk. Er ligt weerstand rond 4.068,15 punten (de top van 7 januari).
Na een doorbraak onder de steun van 3.088,33 punten wordt 2.759,20 het volgende neerwaartse koersdoel.
Ook bij de SOX-index krult de 200-dagenlijn omlaag. Dit duidt op een verslechtering in de technische omstandigheden in de Amerikaanse halfgeleiderindustrie.
