Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Wall of worry nog supersteil

Wall of worry nog supersteil

Conflicterende technische signalen geven aan dat het nog te vroeg is om alle liquiditeiten in één keer in te zetten.

Er woedt een uitslaande brand in de wereld waardoor alle financiële markten in lichtelaaie staan.

Wall of worry

Van alle kanten wordt de steile Wall of worry beklommen: de oorlog in Oekraïne, de torenhoge inflatie, centrale banken trekken de rente op en nieuwe lockdowns in China na recente uitbraken van de  omikronvariant.

En last but not least de dreiging van nieuwe maatregelen tegen China door de VS, wanneer Beijing Rusland zou helpen de sancties te omzeilen.

Het is vooral de combinatie hiervan die ernstige economische gevolgen heeft. Dit leidt tot de storingen in de wereldwijde logistiek en tot dreigende voedseltekorten.

Technische gevolgen

Technisch analisten zijn professioneel vooral geïnteresseerd in hoe de financiële markten hier 'technisch' op reageren.

En de technische gevolgen waren in de recente weken niet mals. Ik loop een paar opvallende technische ontwikkelingen langs:

  • Nadat de olieprijs eerst is afgeketst op de top van 2012 rond $128,40, gaat de koers nu door het putje. Maar de huidige terugval is in feite een pullback; enkel in het slechtste geval naar de oude horde van $87. Hier ligt mogelijk een springplank voor een volgende rally. Technisch mag daarna een test van het all-time highy rond $147 uit 2008 niet worden uitgesloten, zo niet overschreden.
  • Goud is zoals verwacht teruggeworpen door het all-time high rond $2.075,35 (de top van 7 augustus 2020). Een eventuele uitbraak hierboven zou regelrechte paniek aangeven. Na een uitbraak boven $2.075,35 wordt $2.850 het volgende opwaartse koersdoel.
  • De rentes knallen wereldwijd omhoog. In het spiegelbeeld hiervan gaan obligaties down the drain. Beleggers schuilen dus niet in de veilige armen van vadertje staat
  • Nederlandse aandelen zijn afgelopen maanden flink gedaald. De AEX verloor ruim 21% vanaf het all-time high van 19 november op 829,66 punten naar het intraday low op 652,80 punten. In de afgelopen dagen is de AEX overigens flink hersteld.
  • De Chinese beurs is sinds begin maart met zo'n 10% gedaald. Het valt op dat de China Shanghai Composite index deze week eveneens wat herstelde.
  • Op Wall Street zien we de laatste dagen ook een stevig herstel. Na een verlies van ruim 15% in de eerste twee maanden van dit jaar, veren de koersen weer stevig op, echter nog binnen het korte dalende trendje.

Nog geen eenduidige koopsignalen

Ik vind het lastig om deze mix goed te duiden, maar acht het nog veel te vroeg om alle liquiditeiten in één keer in aandelen te stoppen. Per saldo is er op korte termijn wel prake van bodemvorming.

Ook de E-Vix, de Europese paniekbarometer, signaleert op korte termijn bodemvorming. Ik wees daar begin van deze week op.

Deze keer leg ik alle bovenstaande markten op mijn technische snijtafel. Ik beoordeel achtereenvolgens de AEX, S&P500, China Shanghai Composite index, Europese VIX index, Brent olie, goud, de Nederlandse 10-jaars kapitaalmarktrente en Amerikaanse 10-jaars rente.

AEX-index leeft op binnen de dalende trend

De Nederlandse beurs heeft de steile downtrend al gebroken. Dit geeft aan dat het aanbod boven de markt iets afneemt. De oudere neerwaartse trend blijft wel geldig.

Enkel boven de weerstand van 731,06 punten (gevormd op 1 maart) klaart het beeld op. De steun ligt rond 633,68 punten (de bodem van 28 januari 2021).

 

S&P 500 index laat wat herstel zien

De S&P 500 index stabiliseert binnen de dalende trend. Op de grafiek zijn nog steeds lagere toppen zichtbaar.

Pas bij een doorbraak boven de eerste horde rond 4.596,38 punten (gevormd op 2 februari) komt er ruimte voor koersstijgingen. Steun ligt rond 4.037,10 punten (de bodem van 13 mei 2021).

 

Chinese beurs vormt een lagere bodem

De beurs van China blijft technisch uitermate zwak. De China Shanghai Composite index heeft aan de onderkant ruimte richting de steun van 2.872,62 punten (de bodem van 12 juni 2020).

Verkoopdruk in de China Shanghai Composite index blijft aanwezig, zolang er lagere toppen worden gevormd. De weerstand ligt rond 3.500,29 punten (de top van 3 maart).

Europese paniekbarometer valt terug

De Europese VIX-index valt hard terug. De paniekbarometer komt hiermee op adem na de eerdere sterke stijging. De onrust onder Europese beleggers neemt dus iets af.

 

Olieprijs test oude toppen en voormalige weerstand van $87

Brent-olie is eerst afgeketst op weerstand van $128,40 (gevormd op 2 maart 2012). In de laatste dagen valt de olieprijs hard terug, mogelijk richting de oude weerstand rond $87 (a-a').

De huidige terugval is in feite een pullback (blauwe stippellijn). Rond $87 ligt mogelijk een springplank voor de volgende rally.

Indien de steun van $87 standhoudt, mag een opleving richting het all-time high rond $147 uit 2008 niet worden uitgesloten, zo niet overschreden.

2007brentolie

Goud teruggeworpen door all-time high

Het edelmetaal goud is afgeketst op de weerstand van $2.075,35 (all-time high van 7 augustus 2020). Goud valt nu stevig terug.

Pas na een uitbraak boven de weerstand van $2.075,35 wordt $2.850 het volgende opwaartse koersdoel

Er ligt veel steun rond $1.680,00 (de bodem van 5 juni 2020). Maar het ligt niet in de lijn der verwachtingen dat de goudprijs zover terugvalt.


Nederlandse kapitaalmarktrente vormt een hogere koersbodem

De Nederlandse 10-jaars kapitaalmarktrente heeft na een consolidatie de uptrend weten te hervatten.

Nadat de laatste top is gebroken, is er ruimte vrijgekomen voor een verdere koersstijging richting de weerstand van 0,78% (gevormd op 27 april 2018).

Er ligt steun op 0,17% (de bodem van 4 maart).

 

Amerikaanse 10-jaars kapitaalmarktrente weet de stijgende trend te bevestigen

De 10-jaars kapitaalmarktrente in de VS heeft de oude stijgende trend hervat nu een voorgaande koerspiek opwaarts is doorbroken.

De rente vormt weer hogere toppen en bodems. Deze stijgende trend heeft aan de bovenkant ruimte richting de weerstand van 2,61% (de top van 17 april 2019).

Er ligt steun op 1,71% (de bodem van 24 januari).

tostrams

Wilt u toegang tot Technische analyses en concrete Alert & Kooptips, meld u aan voor Tostrams

  • Dagelijks actuele en deskundige adviezen
  • Concrete koop- en verkooptips
  • Direct toegang tot NL Modelportefeuilles
Bekijk Tostrams
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Beleggersdesk. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een IEX Premium-abonnement heeft u altijd als eerste toegang tot onze tips.
U leest deze al vanaf 2,60 per week.

Analyse door: Royce Tostrams

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Meer over Royce Tostrams

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. 10 aug Lichte technische verzwakking van de AEX 208
  2. 09 aug Nederlandse beurs neemt andere beurzen op sleeptouw 194
  3. 08 aug Wall Street ligt prima op koers 143

Gerelateerd

Reacties

301 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Toerist 18 maart 2022 08:04
    quote:

    Happy schreef op 18 maart 2022 07:57:

    Het ergste moet nog komen maar we kopen nou eenmaal graag ipv cash te hebben.
    nu geef ik je eens gelijk,zit ook glad en wacht op lagere koersen en denk eveneens dat er nog iets negatiefs aankomt,goedemorgen trouwens,mvg

    daarom vandaag nog niet (expiratie) maar een dezer geheel onverwacht
  2. forum rang 6 Green Manalishi 18 maart 2022 08:26
    Vergeet niet gaat nog iedere maand 100 miljard aan steun in.Bij een inflatie van 10% .Stapelgek die centrale banken.
    Een nieuw soort vermogensbelasting als solidariteit voor Europa van je 100k blijft er na 10 jaar ongeveer 40k over,zonder boeterente en vermogensheffing.Nou lekker dan.
  3. forum rang 6 d' Aandelen ' 18 maart 2022 08:31
    Goedemorgen,

    gisteren werd de verwachting uitgesproken dat de koers van de AEX naar de 723 - 730 zou gaan en persoonlijk denk dat het zou kunnen aan de hand van de Daniel Code die ik gebruik.

    Op bijgaande 60 min grafiek zie je de TB = 722,64 wat vaak een koersdoel is en ook de RG+ = 712.01 die belangrijk is hoe de koers van de AEX opent.

    Opent de AEX boven de RG+ dan wordt het koersdoel RB = 730,25 dus of die 723 of 730 gehaald hangt af of de AEX in ieder geval boven de 712,01 moet openen en anders krijgen we een heel ander nog niet te voorspellen scenario..
  4. BenR 18 maart 2022 09:16


    Goede morgen Daan,

    Ik verwacht vandaag een AEX range van 703,9 - 711 ( extensies 701,5 - 713,3)
    1e weerstand up 709,7

    quote:

    'd Aandelen schreef op 18 maart 2022 08:52:

    In ieder geval kunnen we vandaag een grote uitslag verwachten omdat de delta ( hoog-laag) de kleinste was in 7 dagen.

    De futures wijzen niet op een opening boven de 712,01 en de verwachting dat de koers richting 730 gaat kan je wel bijstellen.
  5. forum rang 6 d' Aandelen ' 18 maart 2022 09:34
    quote:

    BenR schreef op 18 maart 2022 09:16:

    Goede morgen Daan,

    Ik verwacht vandaag een AEX range van 703,9 - 711 ( extensies 701,5 - 713,3)
    1e weerstand up 709,7

    [...]
    GM BenR,

    zo zie je maar dat verwachtingen vaak moeten worden bijgesteld, zeg maar de range RG+ en RG- maar die NR7 dan ?
  6. BenR 18 maart 2022 09:43
    Met de narrow ranges doe ik niet zo veel. statistisch niet erg betrouwbaar.
    Gann geeft bijv een betere indicatie: 3 rode dagcandles is vaak ( > 80%) een reversal indicator voor de volgende dag.

    krijg ik zo weer veel commentaar op ;-)

    quote:

    'd Aandelen schreef op 18 maart 2022 09:34:

    [...]

    GM BenR,

    zo zie je maar dat verwachtingen vaak moeten worden bijgesteld, zeg maar de range RG+ en RG- maar die NR7 dan ?
  7. forum rang 6 d' Aandelen ' 18 maart 2022 09:50
    quote:

    BenR schreef op 18 maart 2022 09:43:

    Met de narrow ranges doe ik niet zo veel. statistisch niet erg betrouwbaar.
    Gann geeft bijv een betere indicatie: 3 rode dagcandles is vaak ( > 80%) een reversal indicator voor de volgende dag.

    krijg ik zo weer veel commentaar op ;-)

    [...]
    Van mij krijg je geen negatief commentaar, je hebt mij in het verleden genoeg aanwijzingen gegeven die heel vaak uitkwamen maar je weet het Ben wat de boer niet kent ( of moet ik niet snapt ) zeggen ..........
301 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 16 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links