De beurzen maken pas op de plaats. Beleggers blijven nerveus, maar de verkoopdruk lijkt op te drogen.
De beursontwikkeling blijft in het teken staan van het conflict in Oekraïne.
Nu er gesprekken tussen Oekraïne en Rusland plaatsvinden is er lichte hoop. Zodra op dit vlak vooruitgang wordt geboekt zou er ruimte voor herstel moeten zijn.
Verder houdt dinsdagavond Joe Biden de jaarlijkse 'State of the Union'. Beleggers willen weten hoe Biden de wereldorde wil beschermen en welke economische implicaties dit heeft.
Ook kijkt de markt uit naar de speech van FED-voorzitter Jerome Powell, die het Amerikaanse Congres zal informeren over het toekomstige monetaire beleid. Uiteraard speelt ook hier de Oekraïne-crisis een rol in.
Steunzone
Op de lange-termijngrafieken lijken de steunzones voorlopig stand te houden.
In de afgelopen maanden heb ik diverse malen mijn visie op de aandelenmarkten moeten aanpassen. Vooral de verkoopdruk op korte termijn heeft danig huisgehouden in het technisch perspectief.
Boodschappenlijstje
Echter, nu de verkoopdruk lijkt te verdampen, zouden beleggers al een boodschappenlijstje kunnen voorbereiden. Ik denk nog niet direct aan keiharde koopacties, maar kijk wel naar interessante kansen. Uiteraard kom ik hier nog op terug in deze blog,
Bodem aanstampen
Technisch sluit ik niet uit dat de aandelenbeurzen bezig zijn de bodem aan te stampen. Ik wees er vorige week al op dat dit het meest waarschijnlijke scenario is.
Zwakke eerste tweebeursmaanden van 2022
De eerste twee beursmaanden van dit jaar zijn zwak begonnen. De AEX heeft sinds eind 2021 bijna 10% prijsgegeven, de S&P500 daalde met 9,5% en de Euro Stoxx 50 index heeft sinds eind vorig jaar 7,5% verloren.
De MSCI World-index, die het koersverloop van de wereldbeurzen in dollars weergeeft, daalde de eerste twee maanden van dit jaar met bijna 8%.
Vandaag bekijk ik op de lange termijn plaatjes hoe groot de technische schade is. Ik beoordeel de AEX, de Dow Jones, Nasdaq Composite, de Eurostoxx 50 en de MSCI World index.
Wellicht ten overvloede: de technische plaatjes ogen broos, maar niet kritiek.
Ik begin met de korte termijn AEX.
AEX index (kort): dalend trendje intact
Een eventueel herstel van de AEX-index kan in problemen komen aan de bovenkant van het steil dalende trendje. De Nederlandse beurs blijft tot nader orde zwak.
Zolang de AEX-index binnen het dalende trendje fluctueert (en dus lagere toppen vormt), adviseren we behoedzaam te blijven.
AEX index (lang): nog geen witte rook
Zolang het dalende trendje intact blijft, blijven we voorzichtig. Maar steun rond 713,94 punten (de bodem van 21 juni 2021) weet wel stand te houden.
Na een doorbraak onder de steun van 713,94 punten wordt 677,88 het volgende neerwaartse koersdoel.
De 200-dagenlijn van de AEX-index buigt neerwaarts, wat op een verslechtering in de technische conditie wijst.
Dow Jones (lang): steun intact
De verzwakking van de Dow is niet kritiek. Op dit moment test de Dow Jones-index de stijgende toppenlijn uit 2018 (blauwe stippellijn). Dat wijst op een pullback-scenario.
Deze stijgende toppenlijn steun valt samen met de steun rond 33.106,20 punten (de bodem van 25 juni 2021).
De afvlakkende 200-dagenlijn wijst nog wel op een matige technische conditie van Wall Street.
Nasdaq Composite (lang): technische verzwakking
De Amerikaanse technologiebeurs laat met de doorbraak van de stijgende trend een technische verzwakking zien.
De Nasdaq Composite index heeft steun rond 13.002,54 punten (de bodem van 14 mei 2021). Deze weet de koersdaling vooralsnog op te vangen.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde draait neerwaarts, terwijl de Nasdaq er onder beweegt. Dit signaleert een verzwakking in de technische omstandigheden.
Euro Stoxx 50 (lang): opletten
De recente correctie van de Euro Stoxx 50 index bracht de koers terug naar de oude toppen rond 3.865 punten (van 13 april 2015).
Indien deze steun standhoudt, kunnen we spreken van een positieve pullback.
De vlak bewegende 200-dagenlijn van de Euro Stoxx 50 index wijst op een verzwakte technische conditie.
MSCI World index (lang): verzwakkingen
De MSCI World-index, die het koersverloop van de wereldbeurzen weergeeft, oogt kwetsbaar nu een mogelijke lagere koerstop wordt gevormd.
De opwaartse trend is al gebroken. Van belang is nu dat de steun van 2.954,19 punten (de bodem van 18 juni 2021) weet stand te houden.
De weerstand is gevormd op 3.248,12 punten (gevormd op 7 januari).
De 200-dagenlijn laat een neerwaartse krul zien. Dit geeft een licht verzwakte technische conditie weer.
Bekijk ook dit filmpje, waarin Royce Tostrams de gevolgen van de crisis in Oekraïne bespreekt