Slotcall: All time high!

De financiële markten deden het vandaag relatief rustig aan, de handelsomzetten lagen wederom duidelijk beneden het driemaands gemiddelde. Het wachten is op nieuwe impulsen: het H1-cijferseizoen is officieus van start gegaan en kan hier en daar voor het nodige vuurwerk zorgen.

Hopelijk niet in de vorm van winstwaarschuwingen zoals die van het Franse Atos. De IT-reus zonk circa 16% weg op een zoveelste tegenvaller en noteert, in schril contrast met de grote Amerikaanse techfondsen, dit jaar zo'n 40% lager.

De AEX sloot vandaag 0,9% hoger, kende weinig echt grote uitschieters, al vielen de chipfondsen wederom positief op en behaalde wel een nieuwe all time high.

Cijferseizoen van start 

Beleggers kunnen zich zo langzamerhand opmaken voor de start van het cijferseizoen. De lat ligt hoog, zeker in de VS, maar zeker de grote banken in de VS kunnen desondanks nog wel eens aangenaam gaan verrassen.

De grote Amerikaanse (zaken-) banken zijn traditioneel het snelst met hun cijfers, onder andere Goldman Sachs, JPMorgan Chase en Bank of America rapporteren de komende dagen al hun halfjaarcijfers.

Toch komen deze week ook al de eerste Nederlande fondsen met cijfers: NSI (woe), Just Eat Takeway en TomTom (don) bijten de spits af. Het altijd snelle ASML komt ditmaal overigens pas 21 juli met de H1-cijfers. 

Analyse Boskalis

Baggeraar Boskalis blijft de afgelopen maanden duidelijk wat achter ten opzichte van de bredere markt. Dat is met het uitpuilende orderboek op zijn minst toch opmerkelijk. Reden voor de Beleggersdesk nog eens aan het rekenen te slaan.

IEX modelportefeuille update

De modelportefeuille van IEX staat op een fraaie plus van afgerond 24%. Interessant is de koersontwikkeling van het in de portefeuille opgenomen Amazon. Na enkele maanden zijwaarts koersen, schiet het aandeel nu toch weer omhoog: mede dankzij een stukje substitutie.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen zijn vriendelijk gestemd van start gegaan en flirten, het went snel, met all time highs. De Dow Jones en S&P500 noteren een bescheiden plusje van circa een kwart procent, de Nasdaq blijft ditmaal iets achter en wint tussentijds 0,1%.

Rentes

De rentes nemen vandaag net als de Tour de France een rustdag: de verschillen zijn minimaal en blijven beperkt tot 1 basispunt.

Brede markt

• De AEX sluit 0,9% hoger en noteert vlak onder de 740 punten
  
• Wall Street noteert tussentijds enkele tienden van een procent hoger
  
• De euro blijft stabiel rond de 1,186 versus de dollar
  
• De VIX signaleert op een stand van ruim 16 nog geen stress
• Goud en zilver bewegen wederom amper, inflatiezorgen zijn ver te zoeken
  
• Olie: WTI en Brent dalen iets, maar de oil majors kunnen uitstekend leven met een olieprijs van circa $75
  
• Bitcoin zakt circa 3% weg, een voor de cryptomunt kalm dagje
  

Het Damrak  

• Adyen (+ 1,8%) blijft vooralsnog de betere financial
• ASMI (+ 1,7%) profiteerde van een aanhoudend goed sentiment rond de chippers
• Heineken (+ 2,6%) won op een advies- en koersdoelverhoging
• Shell (-0,4%) is nog amper beloond voor het uitzicht op een flink hogere kasstroom
• Wolters Kluwer (+ 2,3%) lag opvallend sterk
• AF-KLM (- 2%) zakt langzaam maar gestaag weg richting het koersdoel van de Beleggersdesk (€2,50)
  
• JDE Peet's (- 1,4%) noteerde ex-dividend (€0,35 p/a)
  
• BAM Groep (- 1,7%) wist niet te profiteren van een Britse order
• TomTom (+ 1,5%) herstelt licht van stevige koersdruk vorige week
  
• Op de lokale markt levert Beter Bed (- 3,3%) flink wat in, relevant nieuws kon zo snel niet gevonden worden
  

Adviezen

• ASMI: naar €340 van €330 en kopen - Barclays
• Heineken: naar €120 van €105 en naar kopen van houden - JPMorgan Cazenove
• NN Group: naar €40 van €40,70 en houden - Morgan Stanley
• Randstad: naar €68 van €62 naar houden van kopen  - RBC
• Signify: naar €73 van €72 en kopen - BofA ML

Agenda

13 juli  Event