De zijwaartse handelsruimte tussen 309 en 318 is ook gisteren weer intact gebleven. De AEX ondernam een nieuwe poging om de onderkant (zone 308,50 – 309) te testen. Intradag werd zelfs het dieptepunt van 309,68 aangescherpt, maar de kans is groot dat we in de komende dagen opveren naar de bovenkant, ofwel de toppen van 318,20.
Als we de top van dinsdag op 317,13 zien als lagere top, zijn de contouren zichtbaar van een kleine dalende wig. Ook werd gisteren een inverted hammer als omkeerpatroon aan de onderkant gevormd. De MACD gaf wel een negatieve crossing, alleen lijkt de huidige ontwikkeling veel op de crossing in december toen de AEX een bodem vormde bij 291.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Hertest 318,20
Deze valse crossing werd uiteindelijk na twee dagen weer opgeheven. Op een dergelijk patroon anticiperen is dan ook niet verstandig. Zodra de AEX onder 308,50 wordt pas een diepere correctie gestart richting het 50-daags gemiddelde van 299, maar dat is zoals u intussen weet niet mijn basisscenario.
Bij 308,50 ligt het eerste Fibonacci-retracementniveau van de stijging vanaf de 269. Ik verwacht snel een hertest van 318,20 en uiteindelijk een doorbraak voor een beweging naar 325. Voor de komende maanden reken ik zelfs op een test van 345.
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX
Belangrijke buitenlandse indices geven dito signalen af. De DAX brak boven de weerstand van 6.193. De index sloot hier wel weer onder, maar ik verwacht dat de DAX vandaag deze opwaartse doorbraak een vervolg kan geven. Volgende weerstanden liggen in de zone 6.350 tot 6.430, maar dat is een tussenstation voor de komende maanden.
Kopen op zwakte is het motto. Het eerste steunniveau ligt overigens aanzienlijk lager, rond 6.000.
S&P 500
De S&P 500 brak, zoals verwacht, boven 1.293 en de weg staat nu open naar 1.370. Dit neemt niet weg dat er nog geregeld forse tegenreacties zijn, maar de onderliggende trend is sterk. Met deze beweging is de stijgende wig ook verdwenen. Daarbij merk ik wel op dat de index al te ver in de punt van de wig zat om nog betrouwbaar te zijn.
Net als bij de DAX geldt buy the dip ook hier. Eerste steunniveaus liggen bij 1.277 en 1.267.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Royal Dutch Shell
De achterblijvende AEX komt vooral door twee grootste indexzwaargewichten. Gisteren besprak ik al Unilever (nu 16,55% gewicht), een aandeel dat corrigeert in de stijgende trend en bijna de zone 24,70 – 25,10 testte. Maar ook Royal Dutch Shell (nu 18,95% gewicht) laat zo'n beweging zien na de eerdere, forse opleving.
Voor beide aandelen geldt: koop op zwakte, aangezien de trend sterk en opwaarts is. Bij Shell is er sprake van een normale terugtest naar het uitbraakniveau, ofwel de zone 26,40 – 26,80. De huidige terugval lijkt dan ook een interessant instapmoment voor een beweging naar 31,50.