Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Kredietbom

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 

Auteur: Alexander Sassen van Elsloo

Alexander Sassen van Elsloo is directeur van Sassen Research & Consultancy Company. Voorheen was hij head of research bij Hobart Capital Markets in Londen en deed hij aandelen- en hedgefundsales bij onder andere SNS Securities en Rabo Securities. Sassen van Elsloo is ook te volgen op Twitter: @sassenvanelsloo. Sassen van E...

Meer over Alexander Sassen van Elsloo

Recente artikelen van Alexander Sassen van Elsloo

  1. dec '16 Het afscheid van de euro en van mij 40
  2. nov '16 Obligatiefeest voorbij 6
  3. okt '16 "ETF’s leiden tot crowded trades" 6

Reacties

137 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 7 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 6 december 2011 15:04
    quote:

    Wij Rosario schreef op 6 december 2011 14:02:

    Beste Guus,

    Wat is uw oplossing dan wel? Gewoon wachten tot de wal het schip keert met oorlogen, oproer etcetera als gevolg?
    Persoonlijk denk ik niet dat er nog een oplossing is. Het probleem is te ver geescaleerd. Jou en Alexander zijn maatregelen zou ik ook toepassen, met hier en daar een nuance.

    Kijk bijvoorbeeld naar de snelheid waarmee we grondstoffen opmaken en hoe lang het duurt voordat de natuur ze creeert... Olie is de basis voor ons leven zoals we dat kennen. Of het nou op is in 2050 of 2150 maakt eigenlijk niet zo heel veel uit. Transport, alles wat van plastic is, landbouw; het heeft allemaal olie nodig. En nu verspillen we het goedje aan oa een felgekleurd stukje speelgoed bij je hamburger. Welvaart heet dat...
  2. [verwijderd] 6 december 2011 15:11
    quote:

    Marty.mcFly schreef op 6 december 2011 14:38:

    [...]

    Ik zou zeggen verdiep je in Ron Paul. In de media hoor je vrijwel niets over hem. Klinkt onlogisch, maar een journalist verwoordde het zo: "Ron Paul is being ignored by mainstream media, not because he is a fringe candidate, but because he is such an extraordinary candidate".
    goeie site is www.dailypaul.com
    Op economische punten ben ik een groot fan van Ron Paul. Helaas is meneer stokoud en kreeg hij bij de laatste verkiezingen welgeteld 0,2% van de media aandacht. De niet al te slimme Amerikanen snappen simpelweg niet wat hij te zeggen heeft. Het is het volk wat George Bush herkoos...!
  3. [verwijderd] 6 december 2011 15:12
    alexander, helder stuk, alleen waar ik je te kort door de bocht vindt gaan is dat je slechts naar de schuldsituatie kijkt zonder daarbij de bezittingen in ogenschouw te nemen. Ja ik hoor je al van verafaan komen: vastgoed daalt!. Klopt maar zelfs dan zulje nog steeds naar de netto positie moeten kijken. Tegenover elke hypotheek staat een woning. Die hypotheek kan op dit moment groter zijn dan de waarde, of kleiner. Het klakkeloos poneren van de stelling dat alle hypotheken onder water staan gaat mij te ver. Hiervoor bestaan gewoon harde gegevens. En zelfs als de hypotheek "onder water" staat is maar de vraag hoeveel. Het heeft derhalve geen zin naar de totale hypotheekschuld te kijken zonder daarbij een waarde aan de bezittingen toe te kennen.
    Inderdaad zullen de kopers van de laatste 5 jaar er minder florisant voor kunnen staan. Het geldt niet voor alle kopers. Evenzo kan gesteld worden dat kopers van 10jr terug nog steeds droog staan.

    In algemene zin, woningen hebben waarde en houden een waarde. Die waarde kan fluctueren, hij gaat achter nooit naar nul. Ik moet de eerste nieuwbouwwoning nog tegenkomen waarbij de verkoopprijs ONDER de waarde van de materialen en de arbeidskosten ligt.
  4. [verwijderd] 6 december 2011 15:18
    quote:

    Alexander Sassen van Elsloo schreef op 6 december 2011 14:24:

    @Masterguus Ik ben het ook met je eens. De oplossingen die ik aandraag zijn een utopie. IEX heeft de titels van die paragrafen verandert. Het was: Het echte probleem en de oplossing… en ...zijn een utopie . Kortom meesteal schrijf ik over wat er gaat gebeuren en niet over wat zou er moeten gebeuren. In dit stuk paste het wel maar door titelverandering IEX misschien een beetje onduidlijk geworden... Dank voor je reactie. cheers, Alex
    Dank voor je reactie.

    Ik snap het ook wel. Als politici roepen dat we naar de verdoemenis gaan, dan rent iedereen naar de bank om z'n geld op te nemen. (ja, de meeste mensen hebben geen flauw idee hoe het financieele syteem werkt en snappen niet eens dat ze daarmee een systeemcrash in de hand werken...) Dat is ook een onderdeel van het probleem; de normale man snapt de materie niet. (En een kiesdrempel obv IQ schijnt té controversieel te zijn...)
  5. [verwijderd] 6 december 2011 15:20
    quote:

    jamare schreef op 6 december 2011 15:12:

    alexander, helder stuk, alleen waar ik je te kort door de bocht vindt gaan is dat je slechts naar de schuldsituatie kijkt zonder daarbij de bezittingen in ogenschouw te nemen. Ja ik hoor je al van verafaan komen: vastgoed daalt!. Klopt maar zelfs dan zulje nog steeds naar de netto positie moeten kijken. Tegenover elke hypotheek staat een woning. Die hypotheek kan op dit moment groter zijn dan de waarde, of kleiner. Het klakkeloos poneren van de stelling dat alle hypotheken onder water staan gaat mij te ver. Hiervoor bestaan gewoon harde gegevens. En zelfs als de hypotheek "onder water" staat is maar de vraag hoeveel. Het heeft derhalve geen zin naar de totale hypotheekschuld te kijken zonder daarbij een waarde aan de bezittingen toe te kennen.
    Inderdaad zullen de kopers van de laatste 5 jaar er minder florisant voor kunnen staan. Het geldt niet voor alle kopers. Evenzo kan gesteld worden dat kopers van 10jr terug nog steeds droog staan.

    In algemene zin, woningen hebben waarde en houden een waarde. Die waarde kan fluctueren, hij gaat achter nooit naar nul. Ik moet de eerste nieuwbouwwoning nog tegenkomen waarbij de verkoopprijs ONDER de waarde van de materialen en de arbeidskosten ligt.
    De waarde van een woning is in principe wat de gek er voor geeft hoor, verzameling bakstenen.
  6. Jean 6 december 2011 15:36
    Natuurlijk gaan de politici en de centrale banken WEL op inflatie aansturen. Wie daar de dupe van zijn? Mensen met vermogen en specifieker, geld op de bank. Alle schulden zullen minder waard worden en dat is makkelijk. De grote vraag waar ik nog geen antwoord op heb gekregen is hoe dat geld te beschermen tegen de inflatie. Iemand?
  7. [verwijderd] 6 december 2011 15:41
    quote:

    Jean schreef op 6 december 2011 15:36:

    Natuurlijk gaan de politici en de centrale banken WEL op inflatie aansturen. Wie daar de dupe van zijn? Mensen met vermogen en specifieker, geld op de bank. Alle schulden zullen minder waard worden en dat is makkelijk. De grote vraag waar ik nog geen antwoord op heb gekregen is hoe dat geld te beschermen tegen de inflatie. Iemand?
    aandelen
  8. Jean 6 december 2011 15:48
    quote:

    jamare schreef op 6 december 2011 15:12:

    in algemene zin, woningen hebben waarde en houden een waarde. Die waarde kan fluctueren, hij gaat achter nooit naar nul.
    Eens. Ik durf te beweren dat de woning bij mensen in de top 3 van eerste levensbehoeften staat. Daar blijven mensen geld voor over hebben.
  9. Wij Rosario 6 december 2011 15:49
    Beste Guus,

    re."Ik snap het ook wel. Als politici roepen dat we naar de verdoemenis gaan, dan rent iedereen naar de bank om z'n geld op te nemen. (ja, de meeste mensen hebben geen flauw idee hoe het financieele syteem werkt en snappen niet eens dat ze daarmee een systeemcrash in de hand werken...)"

    Bij het huidige geld maakt het volgens mij niet uit of er een bankrun komt of niet want met één pennenstreek van een ambtenaar is het geld toch allemaal waardeloos. Het begrip komt uit een tijd dat men het papiergeld kon omwisselen voor de "real stuf", het goud of zilver wat er tegenover stond.
    Nu laat de centrale bank een bank vallen of niet zoals we gezien hebben bij de DSB hetgeen volgens mij een opgezet plan was. Men moest Scheringa die zich niet aan wilde passen bij de anderen niet. Men heeft er een geducht "smeerprogramma" via de media tegen aan gegooid en heel Nederland wist dat Scheringa niet deugde terwijl alle andere grote banken precies hetzelfde deden alleen op veel grotere schaal. Iedereen is inmiddels de woekerpolissen het opzetje tussen het ministerie van financiën en de verzekeringsmaatschappijen om spaarders uit te buiten al weer vergeten.
    Als je ziet hoe de ECB en de FED het printen en rondstrooien van geld vanuit helicopters zelfs propageren dan kan dat toch geen waarde hebben of wel?
  10. [verwijderd] 6 december 2011 15:50
    Leuk artikel,

    Vraag me af of de hypotheekschuld nu echt een probleem is, het lost zich de komende jaren op. Doordat de huizen in waarde zullen zakken en de eigenaren (grotendeels de babyboom-generatie) deze kosten zullen dragen.
    De waarde van een huis is niet wat de gek ervoor geeft. Maar heeft meer te maken met wat een inwoner verdient en hoeveel hij hiervan uitgeeft om te wonen. De woonquote. Deze ligt extreem hoog in Nederland. (mede door de subsidies en de bubble dat vastgoed een investering is en natuurlijk ook was).

    Om de vastgoedmarkt gezonder te krijgen hoop ik dan ook dat de subsidies aangepakt worden.

    Daarbij hoop ik ook dat er voor de mensen die net een huis hebben gekocht een oplossing komt.

    groet Freek

  11. [verwijderd] 6 december 2011 15:52
    quote:

    Jean schreef op 6 december 2011 15:48:

    [...]

    Eens. Ik durf te beweren dat de woning bij mensen in de top 3 van eerste levensbehoeften staat. Daar blijven mensen geld voor over hebben.

    Ook mee eens, maar we zaten op een piek en moeten naar een "normale" verhouding gaan.
    kijk hier maar eens:
    online.wsj.com/article/SB100014240529...
  12. [verwijderd] 6 december 2011 15:55
    Als de inflatie hamer on ein-de-lijk zichtbaar gaat raken, waarvan betalen we de hypotheek dan af? Ondernemers kunnen proberen inflatie te verrekenen in hun prijzen, maar loonslaven mogen met samengeknepen billen wachten tot de volgende salarisronde. Blijft je loon achter op de inflatie (ontwaardig gebeurt elke dag, niet eens per jaar), dan blijft er aan het einde van de maand minder over om de hypotheek van te betalen. Want je gaat toch echt naar de supermarkt. Je wilt niet zonder gas en licht komen te zitten. Dan maar een aflossinkje missen.

    Die hypotheken zijn snel de klos bij inflatie. De gewone man wordt ontzet, bank blijft zitten met huis waarvan de waarde zelfs mogelijk nog sneller daalt dan de ontwaarding zelf.
    Als je in een positie bent om inflatie het hoofd te bieden, is net voor de klap een berg geld lenen een mooie manier om je snel te verrijken. Bijvoorbeeld als je railexploitant bent. Was het niet Buffett die in rail ging om als monopolist zelf de prijs te kunnen bepalen, in een prijsinelastische markt?

    Denk je dat benzine lang dezelfde prijs blijft? Inflatie wordt echt wel verrekend. Maar je reiskostenvergoeding? Vergeet het maar.
    Geen goede tijd voor variabele nutsprijzen. Al hebben die exploitanten misschien slimme opt-outs om de prijs toch te kunnen verhogen.

    Oh, en wat te denken van de hypotheekrente. Die is nog laag bij de dalen. Kan véél hoger, leert de geschiedenis. Je zult maar een aflopende rentedeal hebben als de rente ineens 8% is (niet ondenkbaar). Dág huis...
  13. [verwijderd] 6 december 2011 15:57
    quote:

    Wij Rosario schreef op 6 december 2011 15:49:

    Beste Guus,

    re."Ik snap het ook wel. Als politici roepen dat we naar de verdoemenis gaan, dan rent iedereen naar de bank om z'n geld op te nemen. (ja, de meeste mensen hebben geen flauw idee hoe het financieele syteem werkt en snappen niet eens dat ze daarmee een systeemcrash in de hand werken...)"

    Bij het huidige geld maakt het volgens mij niet uit of er een bankrun komt of niet want met één pennenstreek van een ambtenaar is het geld toch allemaal waardeloos. Het begrip komt uit een tijd dat men het papiergeld kon omwisselen voor de "real stuf", het goud of zilver wat er tegenover stond.
    Nu laat de centrale bank een bank vallen of niet zoals we gezien hebben bij de DSB hetgeen volgens mij een opgezet plan was. Men moest Scheringa die zich niet aan wilde passen bij de anderen niet. Men heeft er een geducht "smeerprogramma" via de media tegen aan gegooid en heel Nederland wist dat Scheringa niet deugde terwijl alle andere grote banken precies hetzelfde deden alleen op veel grotere schaal. Iedereen is inmiddels de woekerpolissen het opzetje tussen het ministerie van financiën en de verzekeringsmaatschappijen om spaarders uit te buiten al weer vergeten.
    Als je ziet hoe de ECB en de FED het printen en rondstrooien van geld vanuit helicopters zelfs propageren dan kan dat toch geen waarde hebben of wel?
    Even los van de waarde van geld (Wat relatief is) Wat banken uit mogen lenen is afhankelijk van de hoeveelheid spaargeld die ze hebben. Laten we zeggen dat een bank elke euro aan spaargeld 12 keer uit mag lenen, en iemand haalt 10000 euro van de rekening af, dan scheelt dat de bank een hele hypotheek van Jan Modaal, 120000 euro. Gebeurt dat teveel, dan mag een bank simpelweg niet meer uitlenen, of is er onvoldoende dekking. Dat staat los van de waarde van geld.
  14. Marty.mcFly 6 december 2011 16:03
    quote:

    Jean schreef op 6 december 2011 15:36:

    Natuurlijk gaan de politici en de centrale banken WEL op inflatie aansturen. Wie daar de dupe van zijn? Mensen met vermogen en specifieker, geld op de bank. Alle schulden zullen minder waard worden en dat is makkelijk. De grote vraag waar ik nog geen antwoord op heb gekregen is hoe dat geld te beschermen tegen de inflatie. Iemand?
    beleggingsfonds wat zit in inflation-linked bonds. Bij hoge inflatie blijft het lastig hoor. Inflatie is trouwens welvaartsverdeling, het zijn de armen en de lagere middenklasse die de sigaar van zijn. Typisch geval van socialize the losses.
  15. Wij Rosario 6 december 2011 16:12
    Beste Guus,
    re. " een bank elke euro aan spaargeld 12 keer uit mag lenen"

    Je loopt al weer achter met deze mededeling, er zijn nu al banken die 60 op 1 uitlenen, dit zijn officiële cijfers het kan dus een stuk hoger zijn nu we weten wat er bij MF Global, een soort Amerikaanse Robeco, gebeurd is kan blijkbaar alles als het maar niet bekend wordt. De CEO van MF Global was een vriendje van alle oud Goldman Sachs bestuurders (Paulson, Keitner, Bernanke en van Obama en die loopt dus ook nog steeds vrij rond naar het schijnt. We hebben nu het ECB bestuur ook helemaal in handen van oud Goldman Sachs mensen dus dat komt allemaal wel goed. Uiteindelijk betalen wij daar zorgt de politiek wel voor.
137 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 7 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links