Update 22.35 uur: Tesla -1%
Komende maand moet Tesla een convertible van $1 miljard aflossen. Als de koers op de jaarcijfers 20% was gestegen naar $359,87 dan hadden de houders van de convertible deze kunnen omruilen voor aandelen. Helaas was dit een utopie.
Nu moet Tesla toch echt met cash over de brug komen. Of geeft het bedrijf alsnog extra aandelen uit, maar dan tegen een lagere koers? We gaan het zien. (NK)
Update 22.30 uur: Aantal gebruikers Facebook in de prik
Het aantal maandelijkse actieve gebruikers van Facebook in het vierde kwartaal is uitgekomen op 2,32 miljard. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers bedraagt 1,52 miljard. Precies in de de prik.
Beleggers hebben er zin in, want het aandeel staan nabeurs ruim 8% in de plus. (NK)
Update 22.25 uur: Outlook Microsoft tegenvallend
Microsoft staat inmiddels 2,5% lager, omdat ook de outlook wat tegenvalt. Het bedrijf verwacht concurrentie op meerdere terreinen. Dat zijn niet de berichten die beleggers willen horen.
Update 22.20 uur: Groei, groei, groei
De aandeelhouders van Facebook, waaronder ikzelf, kunnen rustig gaan slapen. (NK)
Update 22.15 uur: Tegenvallende winst Tesla
Zoals verwacht valt de omzet van Tesla mee ($7,23 vs $7,08), maar de winstcijfers zijn ronduit tegenvallend. In het vierde kwartaal van 2018 heeft de bouwer van elektrische auto's een nettoresultaat van $1,93 per aandeel geboekt. Analisten rekenden echter op $2,20 per aandeel. (NK)
Tesla staat voorbeurs 1,5% lager. Zo'n grote ramp is het dus allemaal ook weer niet.
Update 22.10 uur: Omzet Facebook ijzersterk
Facebook knalt er met een plus van 6,5% nabeurs juist vandoor. Met name de omzet van $16,91 miljard is beduidend beter dan verwacht ($16,4 miljard). Dit betekent dat het social mediaplatform in het vierde kwartaal van 2018 de omzet met maar liefst 30,4% heeft zien stijgen. (NK)
Ook de winst van $2,38 per aandeel viel mee. Analisten gingen immers uit van een wpa van $2,18.
Update 22.05 uur: Microsoft valt tegen
Microsoft heeft de winstverwachting net weten te verslaan ($1,10 VS $1,09), maar de omzet van $32,47 miljard stelt teleur. Beleggers zetten het aandeel voorbeurs 2,7% lager. (NK)
Update 21.30 uur: Vooruitblik Facebook, Tesla en Microsoft
Over krap een halfuur komen de cijfers van drie techgiganten binnen. Bij deze de verwachtingen voor het vierde kwartaal van 2018.
Facebook:
Winst per aandeel $2,18 (-1,4% YoY)
Omzet: $16,4 miljard (+26,4% YoY)
Trackrecord laatste twee jaar: 100% WPA beat en 88% omzet beat.
Tesla:
Winst per aandeel $2,19 (+172% YoY)
Omzet: $7,1 miljard (+116,4% YoY)
Trackrecord laatste twee jaar: 50% WPA beat en 100% omzet beat.
Microsoft:
Winst per aandeel $1,09 (+13,5% YoY)
Omzet: $32,54 miljard (+12,6% YoY)
Trackrecord laatste twee jaar: 100% WPA beat en 88% omzet beat. (NK)
Update 21.05 uur: tienjaarsrente VS omlaag
De Amerikaanse tienjaarsrente maakt na het rentebesluit een duikvlucht. Op dit moment krijgen beleggers een vergoeding van 2,69% voor Amerikaans tienjaarsstaatspapier. Ruim vier basispunten minder dan een uurtje geleden. (NK)
Klik op het plaatje voor een grote versie
Update 21.00 uur: Effect shutdown beperkt
Fed-voorzitter Jerome Powell verwacht dat de schade die de shutdown heeft veroorzaakt, komend kwartaal alweer goed wordt gemaakt. Het is gewoon één groot goednieuwsshow vandaag. (NK)
Update 20.50 uur: Duiventaal
Het lijkt erop dat we voorlopig geen renteverhoging hoeven te verwachten. De markten reageren lyrisch. De Nasdaq stijgt maar liefst 2,2%. Ook de Dow Jones (+1,8%) en S&P 500 (+1,6%) breiden hun winsten uit. De dollar verliest momenteel 0,4% ten opzichte van de euro. (NK)
Update 20.35 uur: Persconferentie Fed
De persconferentie van de Fed kunt u hier volgen. Mocht Fed-voorzitter Jerome Powell interessante dingen zeggen, dan hoort u het van ons. (NK)
Update 20.15 uur: Hoger
Collega Arend Jan heeft de beweging van de S&P 500 treffend in beeld gebracht. (NK)
Update 20.10 uur: optimistische Fed
De Fed is tevreden over hoe het gaat met de Amerikaanse arbeidsmarkt. Tevens heeft de Amerikaanse Centrale Bank het over een solide economische groei. De inflatie blijft hangen rondom het doel van 2% en de bestedingen van de consument blijven sterk groeien.
Allemaal positieve berichten, en daar komt bij dat de Fed het rustig aan doet met renteverhogingen en met het afbouwen van de balans. Dit wil de markt horen, waardoor de beurzen ervandoor gaan. (NK)
Stocks trade slightly higher after Fed keeps rates unchanged, comments on balance sheet; Dow up 400 points https://t.co/NaIP945vFV pic.twitter.com/THfqfNz7Uo
Update 20.00 uur: Unch
De Federal Reserve handhaaft de rente op 2,25%-2,50%. De euro gaat 0,3% omhoog daar waar er eerst een minnetje van 0,2% op het bord stond. De Amerikaanse indices stijgen verder. Inmiddels staat de Nasdaq 1,7% in het groen en de S&P 500 1,3%. Ook de Dow Jones doet het met een plus van 1,4% uitstekend.
Update 19:40 uur: Big tech leidt
De Amerikaanse indices weten hun winsten vast te houden. Het zijn de grote techjongens die de dans leiden. Apple (+5,4%), Amazon (+3,7%). Microsoft (+2,5%) en Facebook (+3,4%) knallen omhoog.
Geen daverende verrassing dat de Nasdag de grote stijger is met een plus van 1,3%. De Dow Jones volgt met een winst van 1,2%. Daar is het zwaargewicht Boeing die de boel op sleeptouw neemt. De S&P500 doet het met een plusje van 0,8% wat rustiger aan.
Om 20:00 uur is het rentebesluit. Het is de verwachting dat de rente gehandhaafd blijft op 2,25-2,50%. Hier houden we u bij IEX uiteraard van op de hoogte. Om 20.30 uur volgt de persconferentie van Jerome Powell. Benieuwd of de winsten verder worden uitgebreid. Zou mooi zijn. (NK)
Update 16:30 uur: Olies en Unies
Omdat beide vorig jaar het Gesundenes Volksempfinden weer eens behoorlijk tegen hadden, hier nog eeven een schouderklopje voor deze twee boter bij de vis aandelen. .
Verwacht (consensus Reuters) morgen van Unilever een dividendvoorstel van €1,53 per aandeel en van Shell $1,84. Is nu $1,88, dus dat is een beetje typisch. Martin van onze Beleggersdesk verwacht een onveranderd dividend.
Update 16:15 uur: Koe, kont en Apple
CNBC heeft strikt genomen wel gelijk.
Of het sympathiek is om ze te doen? Achteraf beleggen, dat kunnen we allemaal. Er valt alleen zo weinig aan te verdienen.
Update 15.00 uur: McDonald's
Helaas barstte er geen gejuich los toen McDonald's met haar vierdekwartaalcijfers langskwam. Voorbeurs staat het aandeel van de fastfoodketen 0,4% lager, ondanks een meevallend winstcijfers ($1,97 vs $1,90). Zeer verrassend is deze beat niet, want het bedrijf publiceert al sinds het eerste kwartaal van 2015 beter dan verwachte winstcijfers.
Wel goed is de de 4,4% groei van de same store sales. Dit zijn de winkels die langer dan een jaar open zijn. De pijn in de cijfers zit hem in de vergelijkbare omzetgroei in de VS. Deze kwam uit op 2,3% daar waar analisten uitgingen van 2,5%.
Klik op het plaatje voor een grote versie
Kijken we naar een iets langere termijn, dan hebben beleggers niets te klagen. In de afgelopen tien jaar is het aandeel McDonald's met 385% gestegen. Dit is inclusief dividend en in euro's gemeten. De AEX doet het in diezelfde periode een stuk rustiger aan. (NK)
Update 14:30 uur: Boeing gaat los
Boeing (+6,0%) gaat voorbeurs helemaal los op een veel beter dan verwacht winstcijfer. De vliegtuigbouwer krijgt het in het afgelopen voor elkaar om onderaan de streep $5,48 per aandeel te verdienen, daar waar de markt uitging van $4,57.
Ook de omzet van $28,3 miljard in Q4 2018 viel mee. Hierdoor weet het bedrijf voor het eerst in haar geschiedenis de $100-miljard grens te doorbreken. Hiermee houdt het feest niet op, want de outlook weet ook alle verwachtingen te overtreffen. Boeing gaat uit van een nettowinst van $20 per aandeel. De consensus lag op $18,31.
Collega Paul van de IEX Beleggersdesk kwam vanochtend voor de cijfers al met een uitgebreide analyse van Boeing en branchegenoot Airbus. Zeker de moeite waard om te lezen, helemaal nu de markt euforisch is. (NK)
Update 13:55 uur: Alibaba verrast
Alibaba staat voorbeurs 2,4% hoger op meevallende winstcijfers. In de laatste drie maanden van 2018 steeg het nettoresultaat met 8,6% naar $1,77 per aandeel. Iets beter dan de consensus van $1,64.
De omzet van $17,1 miljard was wel iets slechter dan verwacht ($17,5 miljard), maar die stijging van 41% is toch wel indrukkwekkend. Zeker, omdat de groeicijfers in China afzwakken.
Klik op het plaatje voor een grote versie
Vorig jaar was het een drama, maar in 2019 behoort het 'Chinese Amazon' met een winst van 15% tot de outperformers op de beurs. Echter, sinds de beursgang weet Alibaba (+90%) het grote Amazon (+480%) niet te verslaan. De AEX wordt trouwens wel afgetroefd. Dat is ook wat waard.
| Ratio's Alibaba |
2019 |
2020 |
| EV/ebitda |
18,0 |
13,6 |
| K/W |
23,1 |
17,7 |
| Omzetgroei |
36,4% |
31,6% |
| Winstgroei |
27,5% |
30,8% |
| Ratio's Amazon |
2019 |
2020 |
| EV/ebitda |
19,0 |
14,7 |
| K/W |
58,5 |
39,8 |
| Omzetgroei |
20,1% |
18,7% |
| Winstgroei per aandeel |
37,1% |
47,2% |
Pakken we de Reutersbak erbij, dan blijkt dat de omzetgroei van beide bedrijven mega is. Niet onlogisch dat beleggers bereid zijn 18,0 keer de getaxeerde EV/ebitda en 23,1 keer de winst voor 2019 te betalen voor Alibaba.
Amazon wordt nog iets hoger gewaardeerd, maar de winstgroei is ook beduidend hoger dan bij Alibaba. Voor het dividend moet u beide namen niet hebben, want dat krijgt u niet. (NK)
Update 10:45: Tja, KPN. Uhm...
Nico ziet nog wel lichtpuntjes - full disclosure: hij is nog wel helemaal in die 6-2 roes van zondag - in de cijfers van KPN. Grapje. Serieus, vooral dat het bedrijf focust op kwaliteit zint hem wel. Om maar meteen zijn conclusie over het heetste hangijzer te geven, want ik ken u langer dan vandaag:
De eeuwige overnamefantasie in KPN wordt natuurlijk belemmerd doordat de overheid het infrastructurele netwerk nooit aan een buitenlandse partij zal overdragen, maar wie weet vindt men daar een oplossing voor.
Zelf kwam in de gauwigheid voorbeurs niet verder dan dit, maar intussen heb ik daar niet zoveel aan toe te voegen, hetzij op af te dingen. Het dividend is voor mij, net als bij voormalige PTT bloedbroeder PostNL, de enige reden in het aandeel te (gaan) zitten. Natuurlijk, een bod zou mooi zijn en sluit dat zeker niet uit.
Wie alleen puur daar voor belegt, wil nog wel eens jarenlang op dood geld zitten. Ik noem maar even niet de bekende naam in deze, want dan zijn de rapen weer gaar in de comments :-)
KPN is door en het is het bekende verhaal: krimp. Het bedrijf opereert wel steeds meaner & leaner (ook een kunst) en ebitda-marge en vrije kasstroom nemen zo toe. Het dividend moet dit jaar met +4,1% groeien.
Het is inderdaad een kunst om steeds meer winst, cashflow en dividend uit een krimpende omzet te halen, zeker. Eerlijk gezegd vind ik het ook wel een beetje een kunst om in zo'n enerverende sector zo fantasieloos een telecom te bestieren.
Update 10:30: Nasdaq vs Euronext
Het is Nasdaq meer dan serieus. Eerder was het wellicht een kwestie van de prijs lekker opdrijven om een concurrent te pesten, maar ze wil Oslo echt hebben en overbiedt ruim. Laatste nieuws:
Oslo Bors VPS says Nasdaq may merge its power market with Oslo Bors - Reuters News
ANP:
De Amerikaanse technologiebeurs Nasdaq heeft een overnamebod gedaan op Oslo Børs. Het bestuur van het Noorse beursbedrijf raadt aandeelhouders aan het voorstel van Nasdaq te accepteren en het recent gelanceerde overnamebod van Euronext te weigeren.
Het bod van Nasdaq bedraagt omgerekend bijna 674 miljoen euro in contanten, terwijl het voorstel van Euronext op circa 625 miljoen euro ligt. Nasdaq zegt de steun te hebben van aandeelhouders met ruim een derde van de stukken van Oslo Børs, waaronder de twee grootste aandeelhouders van het bedrijf.
Pikant, want eerder had Euronext al de steun van ruim 50% van de aandeelhouders, maar de liefde gaat door de portemonnee. Eerder nam Euronext al de beurs van Dublin en daarom is dit een tegenslag bij het kralen rijgen?
Volgens de bureaus achter mij op IEX HQ kan het nog voor Euronext, maar...
Update 10:00 uur: IJzer, staal, goud en de dollar
Is dit de reden dat ArcelorMittal en Aperam goed liggen?
U denkt natuurlijk ook meteen hier aan. In de touwen hangen is te veel, maar het aandeel Vale kent ook een dambreuk. Niet voor het eerste dat het daar fout gaat, weet u meteen waar het werkwoord falen vandaan komt.
Vale is een mijnbouwbedrijf, strikt genomen een andere tak van sport dan die van ArcelorMittal, maar (of en) veel is hier niet te zien.
Net als bij roestvrijstaal, ofwel Aeram.
En anders zoekt u het misschien bij een ander metaaltje:
Of hebt u liever tegenpool de dollar :-)