Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Liveblog: Altice...

Bericht delen via:

Categorie: Beurs vandaag

Door Arend Jan Kamp

op donderdag 22 november 2018

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Arend Jan Kamp is 24/7 van de vroege uurtjes voorbeurs tot de late uurtjes after hours uw gastheer op IEX, als hij in geheel eigen stijl (bondig, maar toch uitbundig) de beursdag met u doorneemt. Van aandelen en indices, via commodities, langs de rentemarkten, naar haute finance tot politiek en centrale banken. Arend Jan is ...

Meer over Arend Jan Kamp

Recente artikelen van Arend Jan Kamp

19 dec Het is een beetje anders dan anders voorbeurs 48
18 dec Voorbeurs houdt het niet over, maar er is nog genoeg te doen 2
15 dec Het ziet er aardig uit voorbeurs en wie weet wordt het heksenketel 3

Reacties

Volgen

8 Posts

| Omlaag ↓

dadutchdj 22 november 2018 09:57
   dadutchdj

Lid sinds: 02 nov 2010

Laatste bezoek: 25 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 4

Gegeven: 1

   Aantal posts: 42
Kan iemand mij het volgende uitleggen:

Altice Europe, ~1,5 miljard aandelen

Ebitda ~1,4 miljard. --> 90cent per aandeel per kwartaal
FCF ~600 miljoen --> ~40 cent per aandeel per kwartaal

Ik besef de massieve berg schulden, maar ook die nemen iets af.
Het aandeel voelt voot mijn gevoel heel goedkoop helemaal met de hoeveelheid nieuwe aanwas die ze hebben gecreeerd. Dat lijkt me toch een van de belangrijkste zaken om meer klanten te keijgen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
pieren 22 november 2018 10:01
   pieren

Lid sinds: 23 mei 2002

Laatste bezoek: 24 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 525

Gegeven: 73

   Aantal posts: 4.406
Is precies imtech operationeel.

Verschil is dat management van Altice super geraffineerd is en op analisten calls laten horen wat mensen willen horen.

Namelijk dat ze assets gaan verkopen boven boekwaadxe

0
”
Quote Reageren

Niet oké
pieren 22 november 2018 10:03
   pieren

Lid sinds: 23 mei 2002

Laatste bezoek: 24 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 525

Gegeven: 73

   Aantal posts: 4.406
quote:
dadutchdj schreef op 22 november 2018 09:57:
Kan iemand mij het volgende uitleggen:

Altice Europe, ~1,5 miljard aandelen

Ebitda ~1,4 miljard. --> 90cent per aandeel per kwartaal
FCF ~600 miljoen --> ~40 cent per aandeel per kwartaal

Ik besef de massieve berg schulden, maar ook die nemen iets af.
Het aandeel voelt voot mijn gevoel heel goedkoop helemaal met de hoeveelheid nieuwe aanwas die ze hebben gecreeerd. Dat lijkt me toch een van de belangrijkste zaken om meer klanten te keijgen.

Van ebitda moet je nog de capex afhalen en vervolgens nog de rente.

Dan kom je op een netto kasstroom die fors negatief is.

Dit is precies het probleem van Altice; het management communiceert veel te positief

0
”
Quote Reageren

Niet oké
dadutchdj 22 november 2018 10:47
   dadutchdj

Lid sinds: 02 nov 2010

Laatste bezoek: 25 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 4

Gegeven: 1

   Aantal posts: 42
Mee eens.

Maar als de totale flow negatief was kunnen ze ook de schulden niet verlagen lijkt me

Daarnaast, 7% van 31 miljard schuld is 542 miljoen per kwartaal.
Met ebitda van 1,4 houd je dan nog steeds serieus geld over lijkt me.
En capex vloeit hopelijk terug als winst op een later moment.

In ieder geval, mijn gevoel gebaseerd op de cijfers zegt dat als ze meer klanten blijven trekken en dan hun omzetten weten te verhogen dat het nog helemaal niet zo slecht hoeft uit te pakken.

Hoge schuld is natuurlijk een mega hefboom op het geheel.
Ik sluit me aan bij een rooskleurig te beeld, want simpele gegevens zoals WPA worden niet vermeld

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Bonost 22 november 2018 11:13
   Bonost

Lid sinds: 19 mrt 2014

Laatste bezoek: 24 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 247

Gegeven: 11

   Aantal posts: 1.471
Waarschijnlijk is de waarde ook wel meer, maar er is een flinke aftrek voor het risico dat er wordt gelopen. Geloof je er wel in dan is dit een mooi koopmoment voor je.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Snuggerst 22 november 2018 12:56
   Snuggerst

Lid sinds: 06 okt 2018

Laatste bezoek: 21 dec 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 16

Gegeven: 0

   Aantal posts: 501
Misschien, heel misschien, wordt het wat beter voor Altice als jullie even doorpakken, er zit totaal geen leven in dat aandeel en weinig tot geen volume is garantie voor daling.. Trommel wat op, blaas leven in dat aandeel en misschien wordt het nog wat!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 22 november 2018 13:09
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
bruegel.org/2018/11/the-consequences-...

Ja de Duitsers roven hun leningen dus vooral bij buitenlanders weg.
De scheepsCV's zijn hier een voorbeeld van.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
pieren 23 november 2018 22:20
   pieren

Lid sinds: 23 mei 2002

Laatste bezoek: 24 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 525

Gegeven: 73

   Aantal posts: 4.406
quote:
dadutchdj schreef op 22 november 2018 10:47:
Mee eens.

Maar als de totale flow negatief was kunnen ze ook de schulden niet verlagen lijkt me

Daarnaast, 7% van 31 miljard schuld is 542 miljoen per kwartaal.
Met ebitda van 1,4 houd je dan nog steeds serieus geld over lijkt me.
En capex vloeit hopelijk terug als winst op een later moment.

In ieder geval, mijn gevoel gebaseerd op de cijfers zegt dat als ze meer klanten blijven trekken en dan hun omzetten weten te verhogen dat het nog helemaal niet zo slecht hoeft uit te pakken.

Hoge schuld is natuurlijk een mega hefboom op het geheel.
Ik sluit me aan bij een rooskleurig te beeld, want simpele gegevens zoals WPA worden niet vermeld
Sorry beetje late reactie.

Capex komt niet terug als latere winst, kun je zien als verplichte investering om mee te blijven doen met de concurrentie. Als Altice niet meer zou investeren, zou ze volgend jaar geen omzet meer halen. Investeringen zitten in bijv. Nieuwe manieren van data aanleveren (5G) of nieuwe kastjes bij de mensen thuis of de kabels graven etc etc.

Ebitda is 1.4, capex is 700, interest is 540 mln en dan heeft Altice altijd heel veel “eenmalige” dingen, zoals dit kwartaal 1 mrd aan uitgaven aan de champions League. En nog 200-300 mln aan herstructurering (er moeten mensen uit)

0
”
Quote Reageren

Niet oké