Iedere fondsmanager droomt er wel eens van miljarden euro's te kunnen beleggen.
Het liefst in één fonds en daar dan structureel meer dan 20% rendement per jaar mee behalen. Gigantische portefeuilles en blijvend hoge rendementen gaan immers zelden samen.
De meeste fondsenaanbieders besluiten daarom vroeg of laat meerdere fondsen
te lanceren. Sommigen overdrijven dat en lanceren meer dan honderd fondsen.
Vervolgens promoten ze de drie beste met een grote mediacampagne.
Investment engineering heet dat. Een fondsaanbieder herkent een trend
- die een jaar of drie geleden is ingezet - lanceert enkele nieuwe
fondsen die hierop inspelen en roept dan dat één
van de fondsen de best presterende binnen de categorie is.
Terwijl de andere een saaie middenmoter is. Wist u dat Korea de grootste scheepvaartnatie ter wereld is?
Younique
Ik wist het en kocht mede daarom ruim een jaar geleden STX Pan Oceanoor minder dan 1 (Singapore) dollar - nu 4 Singapore dollar- per stuk. De investment
engineers beleggen liever in een scheepvaartaandeel uit Hong Kong. Binnenkort
zullen ze vast wel met hun eerste scheepvaartfonds komen.
Hadden deze bezige fondsexperts ook een tulpenbollenfonds opgericht als ze
een paar honderd jaar geleden hadden geleefd? Of was dat niet 'younique'
genoeg?
Duurzaam beleggen was een aantal jaar terug ook een thema dat uitgebreid in
de media werd besproken. Het niet beleggen in aandelen uit de wapen-, kernenergie-,
tabaks-, gok-, porno- of bontindustrie werd (terecht) gezien als een mooie manier
om rendement te behalen zonder Moeder Aarde te beschadigen.
Mijd fondsenfokkerijen
Over de duurzaamheid van het rendement van 1,1% sinds de start in 1999 valt te twisten. Ik denk persoonlijk echter niet dat beleggingen in oliemaatschappijen (BP),
mijnbouwers (AngloAmerican) en drankproducenten (SAB) nu echt bijdragen aan een betere wereld.
Moet u dan helemaal niet in fondsen van dit soort fondsenfokkerijen beleggen?
Als het aan mij ligt niet. Trackers, certificaten,
turbo's
en allerlei andere producten zijn prima instrumenten om in te spelen op de laatste
trends.
Daarmee bespaart u zichzelf ook nog eens een gecombineerde beheer- en servicevergoeding (vraag mij niet waarom dit wordt gescheiden) en tot 5% verkoopprovisie (jazeker).
Wereldwijd beleggen
Het inspelen op de laatste trends is echter bijzonder lastig en vergt veel tijd
van een belegger. Iedereen die in 1999 vol in internetaandelen zat schaarde
zich tot de topbeleggers, maar moet nu de centen bijeen schrapen om wat met
grondstoffen te kunnen doen.
Wie daarom toch kiest voor beleggingsfondsen kan in mijn visie beter beleggen
in wereldwijd beleggende aandelen-, vastgoed-, mix-, fixed income of obligatiefondsen, of één van de vele hedge funds gericht op een absoluut rendement. Dat scheelt een hoop geswitch.
Oh, de investment engineers hebben die fondsen natuurlijk ook. Meerdere zelfs
binnen dezelfde categorie en de één wat dichter bij de benchmark
dan de andere.
Mark
Leenards is fondsbeheerder en bezeten van de beurs. Sinds maart 2006 beheert
hij het Strong Buy Selection Global Equity Fund. Hij maakt gebruik van een breed
scala van analysemethodes om te zoeken naar kansrijke aandelen op alle wereldbeurzen.