Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

TA: Breekt ie vandaag?

Sluit de AEX onder de stijgende bodemlijn bij vandaag 526,30?

Vandaag staat in het teken van de sinds begin dit jaar stijgende bodemlijn. De AEX opende en sloot gisteren precies op deze lijn bij 525,70. Ik acht de kans groot dat er verdere verslechteringen zullen optreden in de komende dagen.

De genoemde (blauwe) opgaande bodemlijn startte in januari bij de jaarbodem van 476,70. Daarna zijn er raakpunten te vinden bij:

  • de 480 van begin februari
  • de 509,40 van april
  • de recente bodem bij 519,50

Deze laatste bodem zorgde nog wel voor een kortstondige intraday-doorbraak van deze lijn. Een dergelijke doorbraak zagen we overigens gisteren ook met een dag-dieptepunt bij 524,10. Wekelijks loopt deze bodemlijn ongeveer 3 indexpunten op. Vandaag ligt die bij 526,30, boven de slotkoers van gisteren.

Eindfase stijgende trend

Een structurele slotkoers onder deze bodemlijn betekent een duidelijke verdere verslechtering in het kortetermijnbeeld van de AEX. Toch is er meer nodig om te kunnen spreken van een definitieve lagere top en de voortzetting van de eerste correctie van 2017.

We hebben dit jaar bijna maandelijks wel een startsignaal gekregen voor een potentiële correctie. Toch bleek dit telkens een vals signaal te zijn en werd dit signaal binnen enkele dagen weer opgeheven.

Wel zijn er de laatste weken steeds meer topvormingsignalen en verslechteringen te zien in de aandelenindices. Is daarmee de eindfase van de sinds begin december stijgende trend begonnen? Grote kans dat voor de komende tijd de top voorlopig is geplaatst bij 537,80.

Daggrafiek AEX
Daggrafiek AEX Index
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Het is dit jaar (buiten de smalle zijwaartse zone in januari) nog niet voorgekomen dat in een tijdsbestek van een ongeveer een maand er geen hogere toppen op de borden werden gezet. Laat staan dat er in een maand tijd een lagere top werd gevormd. Dit proces vindt momenteel wel plaats.

Daarbij valt op dat de jaartop tot op heden bij 537,80 gepaard ging met een meervoudige toppenzone waarbij dagelijks toppatronen werden gevormd:

  • een shooting star
  • meerdere hanging man’s
  • een bearish engulfing

Ook werd toen een zeer steil opgaande bodemlijn (oranje lijn) die deel uitmaakte van een stijgende wig, neerwaarts gebroken. Dit zorgde toen voor de eerste mini-correctie van dit jaar.  In het gehele handelsjaar was in de eerste vier maanden nog een enkele terugval geweest die boven de 3% uitkwam. 

Verlaging naar 524,40

De herstelbeweging die hierna plaatsvond stokte tot op heden in de zone 529 tot 529,50. Ook hier werden meerdere toppatronen gevormd, zoals enkele hanging man’s. Verder was er tot gisteren sprake van een smalle handelsruimte van zeven dagen lang.

Deze handelsruimte was minder dan 1% breed en lag tussen de 524,50 en 529,50. De druk en intraday-doorbraak op de sinds begin dit jaar stijgende bodemlijn zorgde gisteren ook voor een verdere verlaging tot onder de 524,50. Dit betekent dat de neerwaartse druk verder wordt opgevoerd.

Zodra de AEX zowel structureel onder de genoemde stijgende bodemlijn en de 524,50 terecht komt, wordt de lagere top steeds duidelijker en krachtiger. Hieronder ligt verder nog het afvlakkende 50-daags gemiddelde bij 521,70. In november vorig jaar was zo'n afvlakking voor het laatst te zien.

Hoofdschouder

Toch zal de AEX uiteindelijk structureel neerwaarts door de 519 tot 520 moeten breken voor een definitieve en verdere verslechtering. De kans hierop acht ik reëel in de komende tijd. Dit zou betekenen dat een belangrijk top voor de komende tijd in de maand mei is gevormd (toch een Sell in May?).

De zone 519 tot 520 is belangrijk om te doorbreken. Hier liggen namelijk voormalige bodems en toppen. Recent werd nog een bodem gevormd bij 519,50. Een doorbraak betekent ook dat een groot hoofd-schoudertoppatroon kan worden afgerond dat als sinds 24 april in ontwikkeling is.

Vanuit dit patroon is een volgend doel te berekenen dat rond de 500-puntengrens ligt. Ook zou een neerwaartse doorbraak de lagere top bevestigen. Na de vorming van een lagere top zou dan namelijk ook een lagere bodem ontstaan in de AEX.

Verzwakkingen

De eerstvolgende verzwakkingen kunnen vandaag en in de komende dagen optreden met een structureel slot onder zowel de 526,30 (stijgende bodemlijn) evenals de 524,50. Toch zal de AEX onder de 519 tot 520 moeten breken om te kunnen spreken van:

  • een lagere top in het kortetermijnbeeld
  • de vervolgbeweging van de eerste correctie van dit jaar
  • de afronding van een groot hoofd-schoudertoppatroon

De seinen wijzen steeds meer op de doorgang van dit scenario waarna de AEX in de komende tijd op weg kan om een volgende belangrijke middellangetermijnbodem te vormen.

De laatste bodem in dit technische beeld werd in december bij 445,65 op de borden gezet. Hierna startte een stijging van zes maanden lang zonder correcties, een ongekend lange periode.

IEX Week van de Technische Analyse


De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Analist Technische Analyse van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.

Auteur: Bas Heijink

Technisch analist Bas Heijink schrijft iedere dag een update over de AEX. Senior Technisch Analist Bas Heijink houdt zich binnen de ING Investment Office van ING Bank bezig met Technische Analyse. Heijink let vooral op de kansen die hij ziet in de markt om op korte termijn een goed absoluut rendement te behalen. H...

Meer over Bas Heijink

Recente artikelen van Bas Heijink

  1. jun '17 TA Arcelor Mittal: Buy the dip 12
  2. jun '17 TA: Bedankt! 411
  3. jun '17 TA: Van lang naar kort 425

Gerelateerd

Reacties

246 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Henri-Trader-Zonder-Trades 31 mei 2017 09:11
    quote:

    maliqun61 schreef op 31 mei 2017 08:02:

    German Retail Sales (YoY)
    Actual:-0.9%
    Forecast:2.3%
    Previous:2.9%

    German Retail Sales (MoM)
    Actual:-0.2%
    Forecast:0.2%
    Previous:0.2%

    Mali of iemand anders, kan iemand me bovenstaande uitleggen? Het bekend gemaakte cijfer wijkt 3,2 procentpunt af van de gemiddelde prognose op jaarbasis. Hoe kan ditzelfde cijfer op maandbasis slechts 0,4 procentpunt afwijken van de prognose? Het betreft toch echt dezelfde retail sales over een bepaalde periode? Daar doen analisten een schatting over en dan komt er een gemiddelde omzet uit? Dit cijfer vergelijk je dan met de omzet van dezelfde periode vorig jaar en met die van vorige maand. Zit het werkelijke cijfer daar iets onder, dan is de afwijking van de prognose toch in absolute euro's hetzelfde toch? Dat kan procentueel toch niet zo afwijken?
  2. [verwijderd] 31 mei 2017 09:16
    quote:

    Henri-Trader-Zonder-Discipline schreef op 31 mei 2017 09:11:

    [...]

    Mali of iemand anders, kan iemand me bovenstaande uitleggen? Het bekend gemaakte cijfer wijkt 3,2 procentpunt af van de gemiddelde prognose op jaarbasis. Hoe kan ditzelfde cijfer op maandbasis slechts 0,4 procentpunt afwijken van de prognose? Het betreft toch echt dezelfde retail sales over een bepaalde periode? Daar doen analisten een schatting over en dan komt er een gemiddelde omzet uit? Dit cijfer vergelijk je dan met de omzet van dezelfde periode vorig jaar en met die van vorige maand. Zit het werkelijke cijfer daar iets onder, dan is de afwijking van de prognose toch in absolute euro's hetzelfde toch? Dat kan procentueel toch niet zo afwijken?
    Omdat deze zoals je zegt al op maandbasis zijn, en doordat de verwachting in 1 maand 0,4 onder de verwachting zit betekent dit niet dat dit leidt tot een jaarlijkse underperform van -4,8 maar ook slechts van 0,4. En overige maanden kunnen dit zelfs nog rechttrekken.
  3. Henri-Trader-Zonder-Trades 31 mei 2017 09:18
    quote:

    opa schreef op 31 mei 2017 09:11:

    Goedemorgen,
    Er zit niet veel kracht meer in die beurzen.

    Wie rookt er hier ?? volgens de telegraaf zijn de rokers vaak laagopgeleiden. misschien[ wel zeker] hebben ze wel gelijk :))

    En dit is wat gezellige pientere vakmannen drinken Opa! :-)

  4. [verwijderd] 31 mei 2017 09:19
    quote:

    Henri-Trader-Zonder-Discipline schreef op 31 mei 2017 09:11:

    [...]

    Mali of iemand anders, kan iemand me bovenstaande uitleggen? Het bekend gemaakte cijfer wijkt 3,2 procentpunt af van de gemiddelde prognose op jaarbasis. Hoe kan ditzelfde cijfer op maandbasis slechts 0,4 procentpunt afwijken van de prognose? Het betreft toch echt dezelfde retail sales over een bepaalde periode? Daar doen analisten een schatting over en dan komt er een gemiddelde omzet uit? Dit cijfer vergelijk je dan met de omzet van dezelfde periode vorig jaar en met die van vorige maand. Zit het werkelijke cijfer daar iets onder, dan is de afwijking van de prognose toch in absolute euro's hetzelfde toch? Dat kan procentueel toch niet zo afwijken?
    ABM was als enige wakker
    "Op jaarbasis daalden de detailhandelsverkopen in april met 0,9 procent. April kende dit jaar 23 verkoopdagen en in april vorig jaar 26 stuks."

    Door: ABM Financial News.

    Ik zeker ook niet wakker. Ipv een verkooporder Sif op 18,71 een aankooporder gegeven. Was al bijna weer twee jaar geleden dat mij dat voor het laatst is overkomen.
  5. Henri-Trader-Zonder-Trades 31 mei 2017 09:20
    quote:

    Flip flops schreef op 31 mei 2017 09:16:

    [...]

    Omdat deze zoals je zegt al op maandbasis zijn, en doordat de verwachting in 1 maand 0,4 onder de verwachting zit betekent dit niet dat dit leidt tot een jaarlijkse underperform van -4,8 maar ook slechts van 0,4. En overige maanden kunnen dit zelfs nog rechttrekken.
    Vergelijken ze dan bij de jaarmutatie de sales van mei 2016 t/m april 2017 met de periode mei 2015 t/m april 2016? Dan zou er toch nooit zo'n grote afwijking kunnen zijn?
  6. forum rang 5 ONN 31 mei 2017 09:43
    quote:

    opa schreef op 31 mei 2017 09:11:

    Goedemorgen,
    Er zit niet veel kracht meer in die beurzen.

    Wie rookt er hier ?? volgens de telegraaf zijn de rokers vaak laagopgeleiden. misschien[ wel zeker] hebben ze wel gelijk :))
    En gisteren las ik ergens dat luie mensen intelligenter zijn :)

    Goedemorgen...
  7. [verwijderd] 31 mei 2017 09:43
    quote:

    Henri-Trader-Zonder-Discipline schreef op 31 mei 2017 09:20:

    [...]

    Vergelijken ze dan bij de jaarmutatie de sales van mei 2016 t/m april 2017 met de periode mei 2015 t/m april 2016? Dan zou er toch nooit zo'n grote afwijking kunnen zijn?
    YoY is mei 2017 mei 2016 geloof ik, ja fikse daling klopt, MoM is mei 2017 met april 2017.
  8. Henri-Trader-Zonder-Trades 31 mei 2017 09:56
    quote:

    Flip flops schreef op 31 mei 2017 09:43:

    [...]

    YoY is mei 2017 mei 2016 geloof ik, ja fikse daling klopt, MoM is mei 2017 met april 2017.
    Oke, dat is ook mijn veronderstelling. Ik kan zo snel niet de onderliggende cijfers vinden. Maar stel dat de gemiddelde verwachting van de analisten voor de omzet van mei 2017 is 500,00. De YoY forecast was +2,3%. In mijn beleving was het cijfer van mei 2016 dan 488,76. De MoM forecast was +0,2%. De omzet van april 2017 zou dan 499,00 moeten zijn.

    Nu was de werkelijke mutatie op jaarbasis -0,9%. Dus het omzetcijfer van mei 2017 op deze manier is 488,76 minus 0,9% is 484,36.
    De werkelijke mutatie op maandbasis was -0,2%. Op deze manier kom ik op een omzetcijfer voor mei 2017 van 499,00 minus 0,2% is 498,00.

    Dit verschil is zo ontzettend groot, dat het niet anders kan dan dat ik van een verkeerde veronderstelling uit ga. Maar waar ga ik de fout in?
  9. [verwijderd] 31 mei 2017 09:59
    quote:

    opa schreef op 31 mei 2017 09:11:

    Goedemorgen,
    Er zit niet veel kracht meer in die beurzen.

    Wie rookt er hier ?? volgens de telegraaf zijn de rokers vaak laagopgeleiden. misschien[ wel zeker] hebben ze wel gelijk :))

    Ik niet opa, maar zie af en toe bij een universiteit ook wel genoeg die nog een
    rokertje opsteken. :-)
246 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links