Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Optietrading: delta en volatility

Auteur: Pierino Ursone

Pierino Ursone is ruim twintig jaar actief geweest als professioneel optiehandelaar in de aandelen- en commodity-markten. Hij is auteur van een boek over optie trading: How to Calculate Options Prices and Their Greeks, dat in 2015 wereldwijd is uitgegeven door Wiley. Tegenwoordig geeft hij leiding aan de European Option Acade...

Meer over Pierino Ursone

Recente artikelen van Pierino Ursone

  1. apr '18 Optieweek: De strangle
  2. apr '18 Optieweek Gevorderden: Time spreads
  3. apr '18 Optieweek Gevorderden: Ratiospreads 2

Reacties

4 Posts
| Omlaag ↓
  1. forum rang 7 handyman6 6 januari 2017 17:39
    Tja,zolang je in opties een ander vraagt om ook nog je huiswerk te doen,moet je er maar niet aan beginnen imo.
    Immers ,als je echt snapt hoe het werkt , verzin je de optiecombies,cq turbocombies,hekjes,strangles en straddles etc helemaal vanzelf.
    Vraag ook maar aan Fred Optie: het geheim van optieconstrukties is de dynamiek ervan begrijpen.
    GrH6
  2. Pierino 11 januari 2017 10:02
    Beste Job100,

    In principe kan je niet veel met deze kennis qua trading, maar wat wel belangrijk is als je in opties handelt dat je precies weet hoe dingen in elkaar steken. Bijvoorbeeld als je weet hoe het deltaverloop is, dan weet je eigenlijk ook weer hoe de gamma verloopt en aangezien gamma weer dezelfde distributie heeft (in een ratio) als vega en theta (die is dan wel negatief als je opties in bezit hebt) heb je uiteindelijk toch weer kennis van de meeste grieken opgedaan. Je kan het ook als volgt bekijken: stel je koopt een time-spread; je verkoopt de maart 50 call en koopt de juni 50 call terug, onderliggend handelt op 50 en je betaalt 1 euro voor de combi. Mocht op maart expiratie het aandeel nog steeds op 50 staan dan is die combi opeens 2 waard (0 voor de maart call en 2 voor de juni call). Stel nu dat vóór expiratie het aandeel van 50 naar 60 gaat. Dan is die time spread op maart expiratie waardeloos omdat beide opties alleen maar uit intrinsieke waarde bestaat, allebei een tientje in het geld. Wat is er nu gebeurd?? Een hoop mensen beseffen dat ze geld hebben verloren, maar weten eigenlijk niet hoe dat nou komt. Hier is het antwoord: doordat je weet dat de delta van de optie met een korte looptijd sneller naar 100% gaat dan de delta van de langer lopende optie, weet je dat je eigenlijk in het traject (naar boven) delta short hebt gezeten en daardoor die euro hebt verloren.

    Dus misschien kan je in je handel niet veel met deze wetenschap, je weet wel wat je de das heeft omgedaan. Ik blijf benadrukken dat kennis van de grieken essentieel is voor begrip van opties, maar ook om strategieën te kunnen doorgronden.
    Groeten

    Pierino
4 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links