Ik hoop dat u voor een mooi prijsje iets leuks hebt gekocht op Koninginnedag, want of er op de beurs iets waardevols te koop is voor een mooi bedrag is even de vraag. Wat op het eerste gezicht leuk leek, pakte achteraf gezien niet altijd goed uit.
Neem Crucell,
na een succesvolle integratie van Berna en een mooi technisch patroon
leek het fonds rijp voor een uitbraak. Mijn gekochte calls werken alleen niet
en daarom neem ik morgen waarschijnlijk mijn verlies (zakelijk nog long).
Nog zo'n grapjas is Cap
Gemini. Ik neem alleen morgen niet meteen mijn verlies, maar ik wacht nog
even. Technisch gezien blijf ik dit een meer dan interessant aandeel vinden.
Ik denk dat er door de aantrekkende economie weer veel in IT wordt geïnvesteerd.
Of Cap Gemini ook van deze investeringsgolf gaat profiteren, is natuurlijk
de vraag (zakelijk nog long).
Siegt Siemens?
Een paar jaar geleden ging ik privé over op ADSL en kreeg ik allemaal
Alcatel
randapparatuur bij mijn abonnement. Nu ben ik overgegaan op internettelefonie
van
KPN en dat
gaat weer met spullen van
Siemens. De vorige maal heeft een belegging in
Alcatel me geen windeieren gelegd en daarom kijk ik ook naar het plaatje van Siemens.
De grafiek van het Duitse conglomeraat is helemaal zo gek nog niet, maar toch heb ik een paar technische bedenkingen. Als ik naar het langere termijnplaatje kijk, dan zie dat de koers op een belangrijke weerstand zit. Ik wacht daarom op een iets hogere prijs, voor ik besluit iets te gaan doen.
Kill Bill
Microsoft,
dat onder vuur licht bij de EU, doet het niet veel slechter dan haar concurrenten,
als ik naar hun manier van werken kijk. Ze gebruiken dezelfde trucs als Bill Gates.
Ik installeer bijvoorbeeld de software van een nieuwe DVD-brander. Ik vergeet
even een vinkje weg te halen en klik net iets te snel op
Ja akkoord.
Ineens heb ik hele andere mediaspelers, brandprogramma, taakbalken en mijn
Internet Explorer heeft een nieuwe startpagina. Kortom, iedereen in de
softwarebusiness heeft boter op zijn hoofd en Brussel kan maar beter stoppen
met haar achterhoedegevecht tegen Microsoft. Sterker nog, ik ben blij met Bill!
Hail Bill
Zelfs mijn gepensioneerde schoonvader en mijn minder IT-begaafde collega kunnen
omgaan met zijn programma's en dat wil wat zeggen. Microsoft heeft een sociale
functie. Dit is iets om over na te denken, want vroeger was ik nog fel anti. De
winsten zijn ook goed. Kijk ik fundamenteel, dan is pakweg twintig keer de winst
ook niet duur.
Technische lijkt het aandeel alleen uit de lange termijn trend te vallen.
Ik kan gaan voor een herstelbeweging, maar het plaatje baart mij zorgen. Er
hoeft maar weinig te gebeuren voor een keiharde verkoop, terwijl de Amerikaanse
indices er niet slecht bijliggen. Ik hebwel liever Microsoft dan Google,
maar ik heb er dan ook geen verstand van.
Flitspalen
Waar heb ik dan wel kaas van gegeten? Flitspalen? Ik krijg vaak kritiek dat
ik niets beters weet te verzinnen dan mijn gezwam over die flitsers. Elke keer
als ik 's avonds laat bij terugkomst van een seminar wordt geflitst, raak ik
weer meer geïrriteerd. Ja, ik weet het, dit gebeurt onder het mom van de verkeersveiligheid.
Ik vraag mij alleen af of het aanzetten van de cruise control op 120
km per uur en dan lekker wegdommelen zo veel veiliger is dan geconcentreerd
10 km te hard rijden, maar dit zal wel weer aan mij liggen. Nee, het controleren
op bellende automobilisten heeft minder aandacht dan zij die ietsjes te hard
rijden.
Turbo aan Hoezo veiligheid eigenlijk? Per jaar komen er minder en minder mensen om in
het verkeer, meer sterven er juist meer bij - letterlijk - huis-, tuin- en keukenongelukken.
Moeten u en ik straks ook verplicht een valhelm op in huis? Ik heb er in ieder
geval nog niemand over gehoord. Genoeg hierover, ik schakel maar gauw over naar
turbo's.
Op het aandeel Porsche bestaan ook turbo's. Het doet het altijd goed in
de kroeg als u zegt dat u iets met een turbo op Porsche hebt. De grafiek bezorgt
mij alleen hoogtevrees en ik hoef zelf even niet long te zijn.
Cash & crash?
Bij de beursgang van
Tom
Tom waren er al bedenkingen, maar toch was ik in de afgelopen tijd niet zo
negatief. Op
FTV deed ik zelfs
een long-strategie uit de doeken. Wat moet ik alleen doen na al die mega optie
cashfestijnen? Als vermogensbeheerder had ik de Tom Tom-topman aangeraden om uit
oogpunt van risicospreiding winst te nemen.
Als belegger denk ik er alleen anders over. Want 70 miljoen euro is héél véél om te spreiden, te meer omdat er binnenkort nog meer opties aflopen. Ik zou als belegger winst nemen en op zoek gaan naar wat anders. Nee, ik heb geen gillende koopkandidaten. Wellicht omdat met dit weer mijn lentegevoel erg op de proef wordt gesteld.
Frank van Dongen is het pseudoniem van de bekende Amsterdamse handelaar Cees Smit. Hij is algemeen directeur van de hedendaagse vennootschappen Today’s Beheer bv en Today's Brokers. Van Dongen schrijft zijn columns op persoonlijke titel. Today’s Beheer is een actieve vermogensbeheerder en is als vergunninghouder geregistreerd bij de AFM en staat als deelnemende instelling ingeschreven bij het DSI. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom, klik hier.